外汇计算题.doc

1 货币 代码 货币 代码 人民币 CNY 瑞士法郎 CHF 美元 USD 英镑 GBP 日元 JPY 欧元 EUR 港币 HKD 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 新加坡元 SGD 套算汇率的计算  （1）香港市场： USD1=HKD7.7860 新加坡外汇市场： USD1=SGD1.8405 计算新加坡元对港元的的套算汇率。  （2）纽约外汇市场： GBP1=USD1.5625 USD1=CHF1.6023计算英镑兑瑞士法郎的套算汇率。  （3）纽约外汇市场： USD1=JPY108.50 USD1=CNY8.0140 计算人民币对日元的套算汇率。  （1）SGD1=HKD4.2304  （2）GBP1=CHF2.5036  （3）CNY1=JPY13.5388 1．如果你向中国银行询问美元/人民币的报价，回答是：“8.2600/30”,请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出人民币？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进人民币，汇率又是多少？ 8.2600 8.2630 8.2600 2．如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.4100/10”。 请问： （1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？ （3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少 1.4110 1.4100 1.4100 3．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为 7.8057/67，客户要以港币 向你买进 100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了 500万美元，卖给你港币。随后， 你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是：经纪人 A：7.8058/65经纪人 B：7.8062/702经纪人 C：7.8054/60经纪人 D：7.8053/63你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？ 经纪人 C：7.8060 5.根据下面的汇价回答问题： 美元/日元 143.40/50 美元/人民币 7.8010/20 请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少? 7.8020/143.40=0.0544 5.根据下面的汇价回答问题： 美元/日元 143.40/50 美元/人民币 7.8010/20 请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少? 客户先卖人民币买美元 1美元=7.8020 人民币 再用换得的美元向银行买日元 1美元=143.40 日元 则：7.8020/143.40=0.0544 银行报价：1USD=98.40/60JPY 1USD=7.8010/20HKD 请问客户用 JPY 买卖 HKD 的汇价为多少？ 解：①客户用 JPY 买入 HKD 的汇价是 客户先用手中的 JPY 换回 USD, 价：1USD=98.60JPY 再用换得的 USD 向银行购买 HKD, 1USD=7.8010HKD 1HKD=98.60/7.8010=12.6394 JPY ②客户卖出 HKD 的汇价是： 客户卖出手中的 HKD 换得 USD， 再用换得的 USD 向银行换取 JPY 1HKD=98.40 / 7.8020=12.6122JPY 在香港外汇市场上，即期美元兑港元的汇率 USD1=HKD7.8000/10若 A 银行持有美元空头，其报价应该是多少？若 B 银行持有美元多头，其报价应该是多少？（假设汇率变动均在两个点） 若 A 银行持有美元空头，其报价是 USD1=HKD7.8002/12 若 B 银行持有美元多头，其报价是 USD1=HKD7.7998/08 例 1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值 1000万美元货款。即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水 50点。假如 6个月后 USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少 日元？如果索尼公司预期到了 6个月后美元会贬值，他会如何利用远期业务保值？ 若可立即收到日元货款，收回日元125.5 ×1000万=125.5（亿日元） 假如 6个月后 USD/JPY=105，收回日元3105×1000万=105（亿日元） 损失日元 125.5-100.5=2（亿日元） 若索尼公司在签订贸易合同后，就与银行签订卖出 6个月远期 1000万美元的合约；在到期时可用货款 1000万美元履行远期合约，则收回日元 （125.5-0.5）×1000万=125（亿日元） 损失日元 125.5-125=0.5（亿日元） 例 2某澳大利亚进口商从日本进口一批汽车，日本厂商要求澳方在 3个月内支付 10亿日元。签订贸易合同时，悉尼外汇市场的即期汇率： AUD/JPY=80.05/60，3个月远期差价升水 50/40，一旦日元升值，则购买日元的成本将上升。假如 3个月后 AUD/JPY=75，该进口商将因日元升值损失多少？他会如何利用远期业务保值？ 若可立即支付日元货款，支付澳元10 ÷80.05=0.1249（亿澳元） 假如 3个月后 AUD/JPY=75 ，支付澳元10÷75=0.1333（亿澳元） 多支付澳元=0.1333-0.1249=0.0084（亿澳元） 若进口商在签订贸易合同后，就与银行签订买进 3个月 远期 10亿日元的合约；在到期时可用货款 10亿日元 履行远期合约，则支付澳元 10÷79.55=0.1257（亿澳元） 多支付澳元 0.1257-0.1249=0.0008（亿澳元） 例 6： 法国某银行 9个月远期超卖 100万，上午没有马上补进，等到收市 时才成交。该上午的即期汇率 GBP1=FRF10.3000，9 个月期的英镑升水 0.1， 下午收盘时的即期汇率 GBP1=FRF10.5000。该公司因补进超卖的远期英镑迟了 半天，损失多少 FRF？如何避免这种损失？ 9个月远期英镑汇率 GBP1=FRF10.4000 下午收盘时扑进 100万远期英镑 GBP1=FRF10.5000+0.1 故要付 1060万法郎 补进时间延误损失 20万法郎。 先购买同类同金额 100万英镑的现汇。 1030万法郎 成交远期后再卖掉即期，1050万法郎 可赚 1050-1030=20 万法郎 例 1：纽约外汇市场 USD1=DEM2.0000东京外汇市场 USD1=JPY200法兰克福外汇市场 JPY10000=DEM100请问是否存在套汇机会？纽约外汇市场美元直接汇率 USD1=DEM2.0000，4东京外汇市场美元的间接汇率 USD1=DEM(200*0.01)=2直接汇率和间接汇率相符，因此无套汇机会 例 2：纽约外汇市场 USD1=DEM1.8000东京外汇市场 USD1=JPY142法兰克福外汇市场 JPY10000=DEM125是否有套汇机会？有的话，100万美元套汇利润是多少？ 第一种判断方法： 1/1.800*142*0.0125=0.9861≠1，套汇有利可图 第二种判断方法： 纽约的美元直接汇率为 USD