(股权会议讲义）上市公司股权激励方案的若干考虑

关于股权激励方案的关于股权激励方案的关于股权激励方案的关于股权激励方案的 若干思路与建议若干思路与建议若干思路与建议若干思路与建议 战略管理部战略管理部  股激的目的和要求权励  股激的有 定权励关规 股激方式的比分析两种权励较  XX 公司施股激的有 建实权励关议  附：其他上市公司的股 激方案一录权励览 股权激励 1 4 3 2 实现“上下同欲” 在工人展公司展之建立直接，员个发与发间关联 提高管理人、技骨干、骨干的感和员术业务归属 忠度，使激象的行公司的略目相诚励对为与战标 一致。 “ 金手铐”效应 把高管理人和级员关键岗 位人的收入、利益公员与 司表相合，吸引业绩现结 、保留、激高管理人励级 和位人，公员关键岗员为 司期健展提供人力长稳发 源保障。资 优化薪酬结构 以股（期）代替激象的部分金薪权权对励对现 酬，化工的薪酬，提高整体激效果优员结构励 ，增强企凝聚力。业 回应员工呼声 回管理人和技人应员术员 （尤其是部分老工）希员 望持有公司股票的呼。声 合法 合规 符合 A股上市公司的合法性、合性要求规 有益 有利 在激骨干工同，有利于提升公司的本市形象；励员时资场 符合投者期，股价表生正面效资预对现产应 过程 平稳 避免削弱大股控制，量降低原有股利益的影；东权尽对东响 施程保持工的定和实过员团队稳谐 权责 对等 激方案公司、人效等有效挂，符合利益励与业绩个绩钩与风险 等、激制合的原。 对励与约结则 颁布股权激励方案颁布股权激励方案 施股激方案实权励说 明公司期股价有对长 信心，二市的对级场 股价造成正面影响 施股激方案实权励说 明公司期股价有对长 信心，二市的对级场 股价造成正面影响 公司业绩提升公司业绩提升 被激象提升工作励对 效，而提升公司绩进 整体效，公司的绩业 得到提升绩 被激象提升工作励对 效，而提升公司绩进 整体效，公司的绩业 得到提升绩 公司股价上涨公司股价上涨 公司提升，促业绩进 了公司股价上涨 公司提升，促业绩进 了公司股价上涨 激励对象行权获益激励对象行权获益 公司股价超出激励对 象的行价格，激权励 象通行益对过权获 公司股价超出激励对 象的行价格，激权励 象通行益对过权获 股票市场处于上涨周期 公司业绩处于上升阶段 管 理 条 例 管 理 条 例 •中人民共和 公司法华国 •中人民共和 券法华国证 •上市公司股激管理法权励办(行试) •券交易所股票上市证规则 法 律 法 规 法 律 法 规 •证监会《股激有事忘权励关项备录 1号》 •证监会《股激有事忘权励关项备录 2号》 •证监会《股激有事忘权励关项备录 3号》 •家局国税务总《于股激有人所得的通知关权励关个税问题》 公 司 规 章 公 司 规 章 •公司章程 •考核制度等 •用于股激所涉及的股票 累不得超公司股本的权励计划总数计过总额10%； •非股大 特批准，任何一名激象通股激授的公司股经东会别励对过权励计划获 票累不得超股本的计过总额1%。 股 票 数 量 股 票 数 量 股 票 来 源 股 票 来 源 •如二市 回本公司股票，行就市；从级场购则随 •增新股的定价采取下列 价格孰高的原发两个则 : －股激草案公布前一交易日的公司股票收价权励计划个盘; －股激草案公布前权励计划30交易日的公司股票平均收价。 个内盘 定 价 定 价 •向激象行股 ；励对发份 •回本公司股 ；购份 •法律、行政法允的其他方式。规许 激 励 方 式 激 励 方 式 •限制性股票； •股票期 ；权 •法律、行政法允的其他方式。规许 两种股权激励方式的不同特点 方案 A：限制性股票方案 B：股票期权 定义：激象按照股激定的件，励对权励计划规条 上市公司得一定量的本公司股票。从获数 通行做法公司利中提取一定比例建立股为从润权 激金池，用金池中的金二市励资资资从级场购买 股票，然后按一定件授予激象。条励对 定义：上市公司授予激象在未一定期限励对来内 以先确定的价格和件本公司一定量股预条购买数 的利，激象也可以放弃利。份权励对该种权 1. 系公司授予激象以一定价格、件股票励对条购买 的利，激象可以行，也可放弃行；权励对权权 2. 激象收益自于股票的二市交易价和行励对来级场 价的差，只有行的股票市价高于行价权额权时权 才有收益；时 3. 公司基本上不用支付金成本（原股的持股现对东 比例有一定薄）； 摊 4. 激象的小，即使股价下跌，也不励对风险较会产 生亏，但可能一无所得；实际损 5. 目前大多上市公司采取股激方式。数该种权励 1. 系公司授予激象以一定价格、件股票励对条购买 的利，激象可以行，也可放弃行；权励对权权 2. 激象收益自于股票的二市交易价和行励对来级场 价的差，只有行的股票市价高于行价权额权时权 才有收益；时 3. 公司基本上不用支付金成本（原股的持股现对东 比例有一定薄）； 摊 4. 激象的小，即使股价下跌，也不励对风险较会产 生亏，但可能一无所得；实际损 5. 目前大多上市公司采取股激方式。数该种权励 1. 系公司直接授予激象以股票，激象得到励对励对 的是的股票，如果股价下跌，生实际则产实际损 失； 2. 限制性股票的源多二市回，一般采取来为级场购 行就市的方式；随购买 3. 激象的收益即是股票的市交易价格去其励对场减 付出的成本； 4. 上市公司二市股票需付出高金成本购买级场较现 。 1. 系公司直接授予激象以股票，激象得到励对励对 的是的股票，如果股价下跌，生实际则产实际损 失； 2. 限制性股票的源多二市回，一般采取来为级场购 行就市的方式；随购买 3. 激象的收益即是股票的市交易价格去其励对场减 付出的成本； 4. 上市公司二市股票需付出高金成本购买级场较现 。 在公司正式任者：应为职 公司董事、事；监 公司高管理人；级员 核心技（）人 ；术业务员 控股子公司的管理和核心技层术 （）人；业务员 公司激 的其他工。认为应当励员 股权激励的范围 立董事；独 公司的商和合作 伴；经销伙 已成其他上市公司股 激象为权励对 的人。员 不纳入股权激励的范围  副理及以上 的管理人；经级别员  技家和技 骨干；术专术  售和骨干；销业务  部分初管理、技人 、位技工人级术员关键岗术  激股的 度宜控制在股本励权额总5% 以；内  股激 象人益控制在权励对数500 名以内 因素：根据激象的位、等确定简单励对职层级额 度，或由董事直接确定每激象的度；会个励对额 合重：根据激象的位、、在正泰综权励对岗层级 工作年限、所、特殊等因素立重获奖励贡献设权 算得分，得出相的激度。并计应励额 123 股权激励范围 股权激励规模 股权激励额度 全资子公司 控股子公司 研究所  主要为XX 公司和 XX 公司；  其工的股 激方员权励 案比母公司相同对层 的人而定；级员设  如全子公司 制资单独 定股激方案，权励则 另案考。虑  主要 XX 公司、 XX 公司、 XX 公司和 XX 公司； 已持有子公司股现该 的管理，建不份层议 入股激范；纳权励围  未持有子公司股该份 的工，入股激员纳权 范。励围 其能定位盈利模式均职与 有于其他子公司，宜别专 究。项研 基本操作 模式 公司每年利的增