外汇交易与汇率折算习题.doc

外汇交易与汇率折算 课堂习题一、单项选择题 1. 商业银行为避免因汇率造成损失，故在经营外汇业务时，常遵循（ ）原则 A．买卖平衡 Ｂ．外汇平衡 C．外汇稳定 Ｄ．买卖稳定 2. 作为银行之间远期汇率的标价法之一，点数是表明货币比价数字中的小数点以后的（ ） A．第 1 位数 Ｂ．第 2 位数 C．第 3 位数 Ｄ．第 4 位数 3. （ ）不仅是外汇市场的成员，而且是外汇市场的实际操纵者。 A．外汇银行 Ｂ．外汇经纪人 Ｃ．中央银行 Ｄ．个人 4.下列属于非法的外汇市场的是（ ） 。 A．官方外汇市场 Ｂ．自由外汇市场 Ｃ．外汇黑市 Ｄ．交易所市场 5.利用通讯设备联络银行、进出口商、贴现商以专代顾客收卖外汇赚取佣金的外汇经纪人 叫（ ） 。 A．掮客 Ｂ．中间商 Ｃ．跑街 Ｄ．经纪 6. 一个企业在一定时期以后将有一笔外汇资金流入，则该企业处于（ ） 。 A．债主地位 Ｂ．债务人地位 Ｃ．空头地位 Ｄ．多头地位 7. 即期外汇交易，是在外汇买卖成交以后，原则上（ ）以内办理交割的外汇业务。 A．一天 Ｂ．二天 Ｃ．三天 Ｄ．四天 8. 在外汇管制比较严格，不允许自由外汇市场合法存在的国家所出现的非法的外汇市场是 （ ） 。 A．官方外汇市场 Ｂ．外汇黑市 Ｃ．柜台市场 Ｄ．场外市场 9. 在即期外汇业务中，汇率最高的是（ ） 。 A．电汇汇率 Ｂ．信汇汇率 Ｃ．票汇汇率 Ｄ．即期汇率 10. 直接套汇是（ ） 。 A．两角套汇 Ｂ．三角套汇 Ｃ．套利 Ｄ．时间套汇 11. 下列属于远期外汇购买者的是（ ） 。 A．持有不久到期的外币债权的债权人 Ｂ．负有短期外币债务的债务人 Ｃ．输出短期资本的牟利者 Ｄ．远期汇率看跌的投机商 12. 当前国际外汇市场已成为一天连续周转的市场，当纽约市场结束营业时，正开始其一 天营业的是（ ） 。 A．西欧 Ｂ．伦敦 Ｃ．巴黎 Ｄ．东京13. 所有的套汇业务，都是利用（ ）方式的。 A．电汇 Ｂ．信汇 Ｃ．票汇 Ｄ．其他 14 汇率表中可作为延期收款的报价标准的是远期（ ） 。 A．升水点数 Ｂ．贴水点数 Ｃ．升水年率 Ｄ．汇率 14.在进口业务中要做到汇价与货价均不吃亏，作为核算软币加价可接受幅度的标准的是硬 币对软币的（ ） 。 A．即期汇率 Ｂ．远期汇率 Ｃ．贴水年率 Ｄ．升水年率 15.货币期货与远期外汇交易都不具有的特征是（ ） 。 A．通过合同的形式固定汇率 Ｂ．一定时期以后交割 Ｃ．即时交割 Ｄ．为了投机或保值 二、判断改错题 1.直接标价法下，升水表示远期外汇比即期外汇贵，间接标价法下，贴水表示远期外汇比 即期外汇贵。 （ ） 2.进行套汇活动时可以不用电汇方式。 （ ） 3.进行货币期货业务时，外汇可以不及时交割。 （ ） 4.外币期权业务给予了期权合同买方或卖方可履行合约也可以不履行合约的权利。 （ ） 5.合同到期时，择期的购买者有权要求银行不进行外汇交割。 （ ） 6.期货合约到期时，和约的购买者常常进行外汇的实际交割。 （ ） 7.外汇投机者进行投机时，常常只收付汇率的差价，而不进行外汇的实际交割。 （ ） 三、计算题 1.已知：某日纽约外汇市场 美元/德国马克 1.6700----1.6730法兰克福外汇市场 英镑/德国马克 2.8500----2.8600伦敦外汇市场 英镑/美元 1.7500----1.7520 判断在三个市场套汇是否有机会？如有套汇机会，应如何套汇？假设套汇成本为 100 万美 元，则可获利多少？ 2. 2004 年 10 月 8 日某公司从瑞士进口小仪表，以瑞士法郎报价的，每个为 100 瑞士法郎； 另一以美元报价，每个为 69 美元。当天人民币即期汇率为： 1 瑞士法郎=人民币 5.5558----5.5725 元 1 美元=人民币 8.2654----8.2902 元 将以上报价折成人民币进行比较，判断哪种报价相对低廉？ 3. 巴黎外汇市场，某日美元与法国法郎的汇价是 1 美元=4.5630----4.5706 法国法郎，问 1 法郎等于多少美元？ 四、论述题 试论述货币期货的特点。