物有所值评价报告
报告编号：SCTH-MYSTX-2016-11-物 02-WSCL 旺苍县城区河道综合整治工程旺苍县城区河道综合整治工程（一期）（一期） PPPPPP 项目项目 物有所值评价报告物有所值评价报告 委托机构：旺苍县水务局委托机构：旺苍县水务局 咨询机构：四川天和汇智工程咨询有限公司咨询机构：四川天和汇智工程咨询有限公司 二〇一六年十一月二〇一六年十一月 旺苍县城区河道综合整治工程（一期）旺苍县城区河道综合整治工程（一期）PPPPPP 项目项目目录目录 目目录录 第一章第一章 评价依据与目的评价依据与目的 6 6 1.11.1 政策依据政策依据. .6 6 1.21.2 方法依据方法依据. .6 6 1.31.3 资料依据资料依据. .6 6 1.41.4 评价目的评价目的. .6 6 第二章第二章 项目概况项目概况 7 7 2.12.1 项目背景项目背景. .7 7 2.22.2 项目基本概况项目基本概况. .7 7 2.2.12.2.1 项目基本信息项目基本信息 8 8 2.2.22.2.2 项目采用项目采用 PPPPPP 模式运作的必要性模式运作的必要性. . 8 8 2.2.32.2.3 项目采用项目采用 PPPPPP 模式运作的可行性模式运作的可行性. . 1010 2.2.42.2.4 项目采用项目采用 PPPPPP 模式的目标模式的目标 . . 1010 2.2.52.2.5 项目采用项目采用 PPPPPP 模式的意义模式的意义 . . 1010 2.32.3 经济技术指标经济技术指标. .1111 2.3.12.3.1 需求说明需求说明 错误!未定义书签。 2.3.22.3.2 经济说明经济说明 错误!未定义书签。 2.3.32.3.3 技术说明技术说明 错误!未定义书签。 2.42.4 项目公司股权情况项目公司股权情况1111 2.52.5 项目特点和适合的项目特点和适合的 PPPPPP 运作模式运作模式 1515 2.62.6 项目合作期限项目合作期限. .1515 2.72.7 项目风险识别分析项目风险识别分析1616 2.7.12.7.1 风险种类识别风险种类识别 . . 1616 2.7.22.7.2 风险分配基本原则风险分配基本原则 . . 1616 2.7.32.7.3 项目风险种类及分担机制项目风险种类及分担机制 1818 2.7.42.7.4 社会资本方承担风险社会资本方承担风险 . . 1919 2.7.52.7.5 政府自留风险政府自留风险 . . 2020 2.7.62.7.6 共同承担风险共同承担风险 . . 2020 四川天和汇智工程咨询有限公司四川天和汇智工程咨询有限公司 旺苍县城区河道综合整治工程（一期）旺苍县城区河道综合整治工程（一期）PPPPPP 项目项目目录目录 2.7.72.7.7 风险量化结果表风险量化结果表 . . 2222 2.82.8 项目交易结构项目交易结构. .2424 2.92.9 投融资结构投融资结构. .2424 2.9.12.9.1 投资结构投资结构 2525 2.9.22.9.2 融资担保结构融资担保结构 . . 2525 2.102.10 资产的形成和转移资产的形成和转移2727 2.112.11 项目回报机制项目回报机制2727 2.11.12.11.1 回报方式的确定回报方式的确定 . . 错误!未定义书签。 2.11.22.11.2 回报方式的计算公式回报方式的计算公式 . . 错误!未定义书签。 2.11.32.11.3 项目初设条件项目初设条件 . . 错误!未定义书签。 2.11.42.11.4 运营补贴计划运营补贴计划 . . 错误!未定义书签。 2.122.12 相关配套安排相关配套安排2727 2.132.13 退出机制退出机制. .错误!未定义书签。 2.13.12.13.1 合作期满自动退出合作期满自动退出 . . 错误!未定义书签。 2.13.22.13.2 股权转让退出股权转让退出 . . 错误!未定义书签。 2.13.32.13.3 非正常情况退出非正常情况退出 . . 错误!未定义书签。 第三章第三章 物有所值评价工作流程图物有所值评价工作流程图 1 1 第四章第四章 评价流程评价流程 3 3 4.14.1 准备评价资料准备评价资料. .3 3 4.24.2 定性评价定性评价. .3 3 4.2.14.2.1 评价程序评价程序 3 3 4.2.24.2.2 评价指标评价指标 3 3 4.2.34.2.3 评价标准评价标准 4 4 4.34.3 定量评价定量评价. .4 4 第五章第五章 项目定性分析项目定性分析 5 5 5.1 PPP5.1 PPP 模式优势模式优势 5 5 5.25.2 评价流程评价流程. .8 8 5.35.3 评价依据评价依据. .9 9 5.45.4 评价细则评价细则. .9 9 5.55.5 评价指标评价指标. .1212 四川天和汇智工程咨询有限公司四川天和汇智工程咨询有限公司 旺苍县城区河道综合整治工程（一期）旺苍县城区河道综合整治工程（一期）PPPPPP 项目项目目录目录 5.65.6 专家组成员专家组成员. .1212 5.6.15.6.1 专家组成员名单专家组成员名单 . . 1212 5.6.25.6.2 专家介绍专家介绍 1313 5.75.7 定性评价结果定性评价结果. .1414 5.7.15.7.1 专家评分结果专家评分结果 . . 1414 5.7.25.7.2 家评价意见家评价意见 1717 第六章第六章 项目定量分析项目定量分析 1818 6.16.1 定量分析步骤定量分析步骤. .1818 6.26.2 设定参照项目设定参照项目. .1818 6.36.3 参数指标设定参数指标设定. .1818 6.4 PSC6.4 PSC 值计算值计算 1919 6.4.16.4.1 计算初始计算初始 PSCPSC 值值 . . 1919 6.4.26.4.2 竞争性中立调整值竞争性中立调整值 . . 2020 6.4.36.4.3 项目总风险成本项目总风险成本 . . 2020 6.4.46.4.4 测算结果测算结果 2121 6.5 PPP6.5 PPP 值测算值测算 2323 6.5.16.5.1 股权投资支出股权投资支出 . . 2323 6.5.26.5.2 运营补贴支出运营补贴支出 . . 2323 6.5.36.5.3 风险支出风险支出 2424 6.5.46.5.4 配套投入支出配套投入支出 . . 2424 6.5.5 PPP6.5.5 PPP 值测算结果值测算结果 2424 6.66.6 定量分析结果定量分析结果. .2525 第七章第七章 物有所值评价结论物有所值评价结论 . .2626 附件附件 1 12727 附件附件 2 22828 四川天和汇智工程咨询有限公司四川天和汇智工程咨询有限公司 旺苍县城区河道综合整治工程（一期）旺苍县城区河道综合整治工程（一期）PPPPPP 项目项目目录目录 四川天和汇智工程咨询有限公司四川天和汇智工程咨询有限公司 旺苍县城区河道综合整治工程（一期）ＰＰＰ项目旺苍县城区河道综合整治工程
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