工业园区智慧园区建设PPP项目融资方案

合同编号： 工业园区智慧园区建设 PPP 项目融资方案 签订地点： 签订日期：年月日 工业园区智慧园区建设（一期）工业园区智慧园区建设（一期）PPPPPP 项目融项目融 资方案资方案 集团有限公司 编制时间：二〇XX 年 XX 月 一、一、公司简介公司简介 XXXXXXXXXXXXX 二、二、项目基本情况项目基本情况 1、区域经济介绍 工业园区智慧园区建设（一期）PPP 项目位于内，2017 全年完 成财政总收入 137490 万元， 同比增长为 16.3%， 实现税收收入 108725 万元，占财政总收入的79.1%，较去年同期提高 3.9 个百分点。全年 财政支出 418778 万元，同比增长 2.4%。 2、项目概况 本项目由人民政府批准建设， 授权工业园区管理委员会作为本项目实 施机构，并授权其与项目公司签署（PPP 协议） ，产业建设投资有限 公司为政府出资方，并授权与中标社会资本方在合资成立项目公司。 政府委托咨询有限公司进行国内公开招标采购。 本项目为重点项目，项目一期主要完成园区配套路网建设（一期） 、 公园及广场、园区公共服务平台（包括智慧园区模板）等的建设。项 目总投资约 87180.62 万元，其中建设投资 78479.2 万元，建设期利 息 6174 万元。 3、项目进展 本项目已完成可研立项、两评一案编制，现处于申请纳入财政部综合 信息平台审批过程当中。 三、投融资方案及要素简析 （一）合作模式及融资构成 1、合作模式：本项目运作方式为 BOT（建设-运营-移交）方式，由 中标社会资本方与政府方合资组建项目公司， 政府授予项目公司特许 经营权，由项目公司负责建设、运营、管理及其维护。合作期限 15 年（含建设期 3 年） 。 2、融资构成：本项目总投资约为87180.62 万元，其中项目资本金约 占总投资 20%，约 17436.62 万元，剩余项目所需 80%资金以项目贷款 方式满足，约 69744 万元。其中资本金总成本为 7.5%（实际以项目 合同为准） ，项目贷成本以人民银行五年期以上贷款基准利率 4.9%/ 年为基础，上浮 20%-30%即 5.88%-6.37%/年，由于利率市场不稳定， 以实际银行批复为准。 （二）融资方案 1、融资整体思路 由集团与政府出资代表（产业建设投资有限公司）合资成立项 目公司，之后集团为履行本项目融资责任通过增资扩股形式引 进财务投资人。最终项目公司由政府方和集团以及财务投资人 共同持股。 政府方授权新成立的项目公司为该项目的融资、 施工发包及工程款项 支付方，以新成立的合资项目公司作为承债主体进行融资。 政府协同 相关政府主管部门，将本项目相关经营管理权授权给项目公 司。集团负责项目的工程建设施工，项目建设期为 3 年。建设 完成后，由政府分 12 年对项目按照等额本息方式付费，到第 12 年政 府付费完成后，整个项目移交政府方。 2、融资实施方案 本项目建设总投资 87180.62 万元，项目资金本占总投资的 20%，约 17436.62 亿元，其中：由产业建设投资作为政府股东代表按照 10% 的股权比例出资 1743.6 万元，中标的社会资本按照 90%的股权比例 出资 17436.62 万元。项目债务资金占总投资的 80%，约为 69744 亿 元。 项目公司注册资本金为1000万元， 其中集团出资金额为900万， 占股 90%；政府方代表金额为 100 万，占股 10%。 集团发起成立集合信托计划，总规模 14793.02 万，以集 团作为劣后级，金融机构作为优先级，双方按 1:4 比例出资资本金， 即集团出资 2958.6 万元，金融机构出资 11834.42 万元，并且 信托计划受让集团在项目公司中的部分股权。 3、融资交易结构 （三）资本金融资要素 1、模式：集合信托计划 2、 规模： 约14793.02万元， 其中金融机构认购11834.42万元，集 团认购 2958.6 万元； 3 期限：信托计划期限为 3+5 年； 4、资本金融资成本： 5、投资方式：股权+资本公积 6、资金用途：工业园区智慧园区建设（一期）PPP 项目建设； 7、担保措施：集团为金融机构提供差额补足和远期回购； 8、还款来源：政府付费+可行性缺口补助； （四）项目贷融资要素 1、模式：银行贷款 2、规模：69744 万元 3、期限：3+12 年（其中项目建设期为 3 年，回购期为 12 年） ； 4、项目贷成本：暂定基准利率上浮20%-30%（5.88%-6.37%，由于当 前资本市场利率波动较大，实际利率以银行批复为准） ； 5、投资方式：以债权形式投入到项目公司； 6、担保措施：以项目收益权抵押担保； 7、资金用途：工业园区智慧园区建设（一期）PPP 项目建设； 8、还款来源及方式：主要以政府付费为还款来源，确保项目政府付 费获得的收入能全额覆盖贷款本息。还款来源中涉及政府支付部分， 应纳入同级政府财政预算。 根据项目合同约定的投资回报情况合理确 定还款方式，采用按月或者按季付息；项目建成后，至少每年偿还本 金一次，利随本清； 四、投融资结构图表四、投融资结构图表 五、资金投入及还款计划五、资金投入及还款计划 （一）资金投入计划 1、编制说明 因该项目工程实行工程量清单单价报价， 投标时社会投资人按市财政 投资评审中心审定的招标工程量清单进行报价， 因此项目实施总投资 暂按照文件总投资数据进行编制。即假定该项目总投资为 87180.62 万元，项目建设期分三年，按照第一年 34%、第二年 33%、第三年 33% 的投资比例进行分年度建设； 2、投入计划 为保证项目建设顺利完成，我公司根据项目建设的施工进度安排(建 设期 36 个月） 和材料采购计划以及本工程的实际情况制定了详细的 资金使用计划，并在此基础上编制了月度、季度、年度投资计划，保 证资金安排既能满足工程建设的正常需要， 同时又要避免资金闲置而 增加财务费用，造成资金浪费。我司计划将本项目注册资本金与项目 贷款按照项目施工进度同比例分期投入， 则项目的资金投入计划如下 （具体以实际发生为准） ： 3、收入支出数据 政府付费方式为每年等额本息付款；项目资本金部分按照等 额本金 方式，回报率暂时按照7.5%计算；债务性融资暂按5.88%计算（即银 行基准利率上浮 20%） ，每年等额还本方式支付； 依据上述暂定数据，可计算得出项目资本金及项目贷每年本 息还款 数据，具体如表所示； 说明： 社会资本金投资期限为 8 年， 其中建设期 3 年， 建设期不还本， 运维期 5 年，资本金成本按 7.5%计算； 说明：债务性融资运营期按等额本金还款方式进行还本， 资金成本暂 按 5.88%计算； 六、风险分析 1、融资层面 本项目为 PPP 项目，将纳入财政部 ppp 项目库，还款来源主要为政 府付费，还款资金须纳入政府年度预算和中长期预算规划。 2、项目层面 本项目开设资金监管账户，对资金使用情况进行监管。 3、退出 本项目为 PPP 项目，纳入政府中长期一般预算性支出， 最终政府财政 保证集合信托退出，集团提供差额补足和远期回购。建设期为 3 年， 运营期分为 12 年还款项目