银行业大零售崛起

银行业大零售崛起 本文纲要 一、零售业务现状 （一）零售贷款规模 （二）零售贷款结构 （三）零售客户规模 （四）AUM规模 （五）营收及利润 （六）不良率 （七）拨备覆盖率 二、零售业务发展趋势 （一）财富管理将成为发展必占地 （二）科技赋能，数字化转型 三、零售银行典型案例 （一）招商银行 （二）平安银行 （三）邮储银行 随着时代发展，银行业正在从“以产品为中心”的经营理念，转变为“以客户为中心”。“大零售”、“大财富”、“大消费”现已成为多家银行业金融机构发展战略的关键词。在发展的新时期，银行正在加快零售业务转型升级。 一、零售业务现状 近年来，银行业零售业务营收占比贡献度快速增长。根据麦肯锡发布《中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）——新一代价值银行：精细化、专业化、数字化和敏捷化》报告披露：零售业务对中国银行业整体营收贡献度逐年提升，从2015年的29%上升到2019年的33%，并有望在2025年达到38%。零售贷款净利差高、手续费高、风险资本低及资本占用低，建议银行加大零售投入，跨越式发展大零售，拥抱金融科技。 自2014年以来，招商银行确立了以“零售金融为主体，公司金融和同业金融为两翼”的“一体两翼”战略，率先开启了轻资本模式序幕。2016年，平安银行也宣布启动零售战略转型，围绕“科技引领、零售突破、对公精细”三大核心策略全力发展零售。2017年，建设银行转向实行“零售优先”的发展战略，零售业务提上日程。 在机遇与挑战并存的时代，我国银行业秉承匠人精神走高质量发展之路。从“规模银行”到“价值银行”、从“以产品为导向”到“以客户为中心”、从“重资本模式”转型为“轻资本模式”，零售转型势在必行，这也是迈向新一代价值银行的必经之路。 （一）零售贷款规模1、全市场零售贷款规模 2022年，在稳增长、稳就业、稳消费的政策背景下，各银行业金融机构结合自身定位，引导信贷资源向经济重点领域和薄弱环节倾斜，助力市场主体纾困、疏通供给。截至2022年6月末，银行业金融机构总资产、总负债规模分别为367.7万亿元和337.5万亿元，同比增速9.4%和9.5%，其中，人民币贷款余额206.4万亿元，同比增长11.2%。 信贷总量的平稳增长，一方面，与银行业着力支持制造业、小微企业、绿色发展、科技创新、能源供给、乡村振兴、疫情受困行业等重点领域和薄弱环节有一定关系；另一方面，为优化信贷结构，助力经济复苏发展，在按揭贷款、个人消费、个人经营等重点业务板块，银行业也加快零售领域布局。 近年来，全市场零售贷款发放规模整体呈现较明显增长趋势。截至2022年6月末，全市场零售贷款规模将近57.6万亿元，约占贷款余额的三分之一。其中，国有大行和股份行规模占比累计超过90%。在大型银行持续发力的同时，受到地方区域展业、科技能力不足和资本补充困难等限制，中小银行零售贷款规模相对增长乏力，占比不超过10%。 近两年，全市场零售贷款规模及占比情况（单位：亿元） 类型 2021年6月末 2022年6月末 规模占比 境内上市银行贡献度 大型商业银行 335526.11 363711.04 63.14% 100.00% 股份制商业银行 146041.27 155867.71 27.06% 97.82% 中小银行合计 58519.39 56425.80 9.80% 73.78% 其中：城市商业银行 44773.39 44697.40 7.76% 73.75% 其中：农村商业银行 13746.00 11728.40 2.04% 73.89% 合计 540086.77 576004.56 100% 96.84% 数据来源：Wind（据不完全统计，2022年6月部分农商行零售贷款规模尚未披露） 通过对比境内上市银行贡献度可知，全市场零售贷款主要来自于上市银行。其中，6家国有大行均已上市；12家股份行中除广发银行和恒丰银行未上市、渤海银行在联交所上市外，其余9家均在沪深上市；中小银行中，境内上市银行贡献比重约为73.78%。 从贷款结构而言，零售贷款在银行业中占比已将近40%，这里，股份行中零售贷款占比相较其他银行而言较高，占比43.19%；而城商行中相对较低，仅占比32.24%。显然，股份行是零售业务发力的主力军，如有“零售之王”著称的招商银行。 由于境内上市银行占零售业务比重较高，从数据来源及分析角度具有一定的代表性及参考价值，因此，后续分析主要选取2022年6月末境内上市排名靠前的16家银行作为分析来源。 2、上市银行零售贷款规模 头部银行中，排名第一的是国有大行建设银行，截至2022年6月末，总规模8.18万亿元，同比增速7.41%，贷款结构零售占比40%。其次是邮储银行，总规模3.95万亿元，同比增速11.08%，贷款结构零售占比56%。排名第三的股份大行招商银行，总规模3.09万亿元，同比增速7.87%，贷款结构零售占比52.10%，招行素来有“零售之王”的美誉。 这里，平安银行位居第五，总规模1.94万亿元，贷款结构零售占比超过60%。同样的常熟银行，作为农商行代表，虽总规模仅有1，102亿元，但贷款结构零售占比近60%，可见零售业务已成为重点发力的领域。 城商行中，零售贷款规模靠前的五家银行分别是江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行及杭州银行，主要集中于江浙沪一带，这与地区天然的地理优势及东部地区经济发达程度有一定关系。在经济发展较好的地区，不仅贷款业务发展的相对稳定，而且不良贷款率也相对较低，形成了良性循环，这也成为当地银行经营业绩表现较好的原因。 截至2022年6月末，头部银行零售贷款规模及占比（单位：亿元） 名称 规模 占比 增速 银行类型 中国建设银行 81769 40.20% 7.41% 大型商业银行 中国邮政储蓄银行 39522 56.53% 11.08% 大型商业银行 招商银行 30904 52.10% 7.87% 股份制商业银行 交通银行 23489 33.42% 10.96% 大型商业银行 平安银行 19354 60.01% 10.22% 股份制商业银行 兴业银行 19287 40.39% 8.40% 股份制商业银行 浦发银行 18973 38.89% 3.52% 股份制商业银行 中国民生银行 17546 41.78% 3.65% 股份制商业银行 中国光大银行 14799 42.13% 8.59% 股份制商业银行 江苏银行 5575 36.33% 8.05% 城市商业银行 上海银行 3843 30.08% 5.10% 城市商业银行 宁波银行 3555 35.93% 14.99% 城市商业银行 南京银行 2511 27.79% 9.94% 城市商业银行 杭州银行 2427 36.68% 21.08% 城市商业银行 沪农商行 2017 31.73% 9.31% 农村商业银行 常熟