银行业大零售崛起

银行业大零售崛起 本文纲要 一、零售业务现状 （一）零售贷款规模 （二）零售贷款结构 （三）零售客户规模 （四）AUM规模 （五）营收及利润 （六）不良率 （七）拨备覆盖率 二、零售业务发展趋势 （一）财富管理将成为发展必占地 （二）科技赋能，数字化转型 三、零售银行典型案例 （一）招商银行 （二）平安银行 （三）邮储银行 随着时代发展，银行业正在从“以产品为中心”的经营理念，转变为“以客户为中心”。“大零售”、“大财富”、“大消费”现已成为多家银行业金融机构发展战略的关键词。在发展的新时期，银行正在加快零售业务转型升级。 一、零售业务现状 近年来，银行业零售业务营收占比贡献度快速增长。根据麦肯锡发布中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）新一代价值银行精细化、专业化、数字化和敏捷化报告披露零售业务对中国银行业整体营收贡献度逐年提升，从2015年的29上升到2019年的33，并有望在2025年达到38。零售贷款净利差高、手续费高、风险资本低及资本占用低，建议银行加大零售投入，跨越式发展大零售，拥抱金融科技。 自2014年以来，招商银行确立了以“零售金融为主体，公司金融和同业金融为两翼”的“一体两翼”战略，率先开启了轻资本模式序幕。2016年，平安银行也宣布启动零售战略转型，围绕“科技引领、零售突破、对公精细”三大核心策略全力发展零售。2017年，建设银行转向实行“零售优先”的发展战略，零售业务提上日程。 在机遇与挑战并存的时代，我国银行业秉承匠人精神走高质量发展之路。从“规模银行”到“价值银行”、从“以产品为导向”到“以客户为中心”、从“重资本模式”转型为“轻资本模式”，零售转型势在必行，这也是迈向新一代价值银行的必经之路。 （一）零售贷款规模1、全市场零售贷款规模 2022年，在稳增长、稳就业、稳消费的政策背景下，各银行业金融机构结合自身定位，引导信贷资源向经济重点领域和薄弱环节倾斜，助力市场主体纾困、疏通供给。截至2022年6月末，银行业金融机构总资产、总负债规模分别为367.7万亿元和337.5万亿元，同比增速9.4和9.5，其中，人民币贷款余额206.4万亿元，同比增长11.2。 信贷总量的平稳增长，一方面，与银行业着力支持制造业、小微企业、绿色发展、科技创新、能源供给、乡村振兴、疫情受困行业等重点领域和薄弱环节有一定关系；另一方面，为优化信贷结构，助力经济复苏发展，在按揭贷款、个人消费、个人经营等重点业务板块，银行业也加快零售领域布局。 近年来，全市场零售贷款发放规模整体呈现较明显增长趋势。截至2022年6月末，全市场零售贷款规模将近57.6万亿元，约占贷款余额的三分之一。其中，国有大行和股份行规模占比累计超过90。在大型银行持续发力的同时，受到地方区域展业、科技能力不足和资本补充困难等限制，中小银行零售贷款规模相对增长乏力，占比不超过10。 近两年，全市场零售贷款规模及占比情况（单位亿元） 类型 2021年6月末 2022年6月末 规模占比 境内上市银行贡献度 大型商业银行 335526.11 363711.04 63.14 100.00 股份制商业银行 146041.27 155867.71 27.06 97.82 中小银行合计 58519.39 56425.80 9.80 73.78 其中城市商业银行 44773.39 44697.40 7.76 73.75 其中农村商业银行 13746.00 11728.40 2.04 73.89 合计 540086.77 576004.56 100 96.84 数据来源Wind（据不完全统计，2022年6月部分农商行零售贷款规模尚未披露） 通过对比境内上市银行贡献度可知，全市场零售贷款主要来自于上市银行。其中，6家国有大行均已上市；12家股份行中除广发银行和恒丰银行未上市、渤海银行在联交所上市外，其余9家均在沪深上市；中小银行中，境内上市银行贡献比重约为73.78。 从贷款结构而言，零售贷款在银行业中占比已将近40，这里，股份行中零售贷款占比相较其他银行而言较高，占比43.19；而城商行中相对较低，仅占比32.24。显然，股份行是零售业务发力的主力军，如有“零售之王”著称的招商银行。 由于境内上市银行占零售业务比重较高，从数据来源及分析角度具有一定的代表性及参考价值，因此，后续分析主要选取2022年6月末境内上市排名靠前的16家银行作为分析来源。 2、上市银行零售贷款规模 头部银行中，排名第一的是国有大行建设银行，截至2022年6月末，总规模8.18万亿元，同比增速7.41，贷款结构零售占比40。其次是邮储银行，总规模3.95万亿元，同比增速11.08，贷款结构零售占比56。排名第三的股份大行招商银行，总规模3.09万亿元，同比增速7.87，贷款结构零售占比52.10，招行素来有“零售之王”的美誉。 这里，平安银行位居第五，总规模1.94万亿元，贷款结构零售占比超过60。同样的常熟银行，作为农商行代表，虽总规模仅有1，102亿元，但贷款结构零售占比近60，可见零售业务已成为重点发力的领域。 城商行中，零售贷款规模靠前的五家银行分别是江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行及杭州银行，主要集中于江浙沪一带，这与地区天然的地理优势及东部地区经济发达程度有一定关系。在经济发展较好的地区，不仅贷款业务发展的相对稳定，而且不良贷款率也相对较低，形成了良性循环，这也成为当地银行经营业绩表现较好的原因。 截至2022年6月末，头部银行零售贷款规模及占比（单位亿元） 名称 规模 占比 增速 银行类型 中国建设银行 81769 40.20 7.41 大型商业银行 中国邮政储蓄银行 39522 56.53 11.08 大型商业银行 招商银行 30904 52.10 7.87 股份制商业银行 交通银行 23489 33.42 10.96 大型商业银行 平安银行 19354 60.01 10.22 股份制商业银行 兴业银行 19287 40.39 8.40 股份制商业银行 浦发银行 18973 38.89 3.52 股份制商业银行 中国民生银行 17546 41.78 3.65 股份制商业银行 中国光大银行 14799 42.13 8.59 股份制商业银行 江苏银行 5575 36.33 8.05 城市商业银行 上海银行 3843 30.08 5.10 城市商业银行 宁波银行 3555 35.93 14.99 城市商业银行 南京银行 2511 27.79 9.94 城市商业银行 杭州银行 2427 36.68 21.08 城市商业银行 沪农商行 2017 31.73 9.31 农村商业银行 常熟