ETF业务知识及处理流程

word 格式-可编辑-感谢下载支持 ETFETF 业务知识及处理流程业务知识及处理流程 ETF 业务知识及处理流程1 ETF 业务知识及相关交易规则1 (一)ETF 相关主要名词的介绍1 (二)ETF 的认购方式2 (三)ETF 的一级市场申购赎回2 (四)ETF 的二级市场买卖2 ETF 业务操作说明3 ETF 的日终处理流程8 ETF 业务日终授权文件控制11 ETFETF 业务知识及相关交易规则业务知识及相关交易规则 ( (一一) )ETFETF 相关主要名词的介绍相关主要名词的介绍 1)ETF 的概念：交易型开放式指数证券投资基金，目前只有ETF50，本操作手册以ETF50 为例说 明。 2)认购：指在本基金募集期内，投资者申请购买本基金基金份额的行为，投资者可以 现金或股票方式申请认购。 3)申购：指在基金合同生效后，投资者申请购买本基金基金份额的行为。 4)赎回：指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金基金 份额的行为。 5)申购、赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文 件，该清单将公告最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码 及数量。市场券商可以通过交易所高速单向卫星系统、基金公司 FTP、交易 所网站、基金公司网站获得该文件。 6)组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。 7)现金替代：指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替 代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型： 禁止现金替代：是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替 代。 可以现金替代：是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券 的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替 代。 必须现金替代：是指在申购、 赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。 替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×（1＋现金替代溢价比例） 。 8)现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎 回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资者申购、赎回时应支付 或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或 word 格式-可编辑-感谢下载支持 赎回的基金份额数计算。 现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则 投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将 根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则 投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应 根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 9)预估现金：指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请 申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算并公布的现金 数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 10）基金份额参考净值：指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、 赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布 的基金份额参考净值，简称IOPV。行情文件中， 510051 字段的最新成交 价格为最新计算的 IOPV 值，每 15 秒计算 1 次。 ( (二二) )ETFETF 的认购方式的认购方式 投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3 种方式 网上现金认购：是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系 统以现金进行的认购。 网下现金认购：指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。 网下股票认购：网下股票认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行 的认购。 现金认购允许重复认购，允许撤单。 现金认购代码为 510053，认购价格为人民币 1.00 元，单一账户最低认购份额为 1000 份，认购份额必 须为 1000 的整数倍，认购份额不设上限，每笔最多认购99999000 份。 投资者认购本基金时需具有上海证券交易所A 股账户或基金账户， 其中基金账户只能进行ETF 基金的 二级市场交易，不能进行申购赎回。 ( (三三) )ETFETF 的一级市场申购赎回的一级市场申购赎回 指在本基金募集期结束且基金合同生效后，投资者购买或购回本基金基金份额的行为。 申购和赎回的业务投资者必须在交易所公布的参与券商处进行。 申购和赎回交易不允许撤单。 申购和赎回目前的最小单位为1 篮，不同的 ETF 品种 1 篮代表多少的基金份额由申购赎回清单指定。 申购赎回中可以现金替代的金额需根据申购赎回清单判断投资者账户中的股票是否足够，若缺失股票， 该股票是否允许用现金替代，进行现金替代的总金额不能超过基金公司规定的比例。 ( (四四) )ETFETF 的二级市场买卖的二级市场买卖 同普通的投资基金买卖交易一样进行。 word 格式-可编辑-感谢下载支持 ETFETF 业务操作说明业务操作说明 （一）（一） ETFETF 业务的准备工作业务的准备工作 ETFETF 的证券代码参数的证券代码参数 必须保证 ETF 相关代码的主要参数的正确性： 510050 对应证券类别为 T-ETF基金 510051 对应证券类别为 N-ETF 申购，相关代码 510050 510052 对应证券类别为 V-ETF资金，相关代码 510050 510053 对应证券类别为 M-ETF 认购，相关代码 510050 510054 对应证券类别为 S-认购款，相关代码 510053 其中：510050 为二级代码，在 ETF50 二级市场买卖时使用。 510051 为一级代码，在 ETF50 一级市场申购赎回时使用。 510053 为认购代码，网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购使用。 510052 和 510054 为资金代码和认购款代码，在ETF 业务处理中使用。 交易日期的设置交易日期的设置 在进行 ETF 认购前， 参予券商必须首先设置ETF 交易日期阶段， 各业务处理根据设置的交易日期阶段判 断业务是否有效，日终处理也根据设置来正确处理业务结算处理。通过‘证券 -ETF 业务-交易日期设置’ 菜单来实现。 代码基本信息设置代码基本信息设置 参予券商在进行 ETF 认购和申购赎回前需要通过ETF 申购赎回清单转换程序 （hsqutETFtrans.） 将 ETF 申购赎回清单转换到系统中。 此清单包含 ETF 的成份股信息和代码信息， 其中 ETF 成份股信息根据申购 赎回清单转换入系统，申购赎回清单在一天内不发生变化，因此每天只需转换一次即可；代码信息包含 一级代码、基金代码（二级代码） 、资金代码、认购代码、认购款代码、网下现金认购参数和网下股票认 购参数等。 ETFETF 的费用设置的费用设置 通过‘系统-费用设置-开放基金二级费用设置’菜单设置 ETF 业务的相关费用：ETF 认购费用、ETF 基 金买卖费用和 ETF 申购赎回费用，具体按代码进行费用设置，费用比例可以自行调整： 510050 为二级市场买卖费用，按成交金额比例进行设置； 510051 为一级市场申购赎回费用，买入为申购，卖出