产业基金的概述、运作模式、业务流程

产业基金的概述、运作模式、业务流程 2014。3。24 一、产业基金的概述 1、产业投资基金的概念 产业投资基金是一个大类概念， 是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。 一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权进行投资， 并参与企 业的经营管理， 以期所投企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。在国家发 改委制定的、未获通过的《产业投资基金暂行管理办法》所定义的产业投资基金 是指： “一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险 共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金 公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，从事创业投资、企业 重组投资和基础设施投资等实业投资”. 2、产业投资基金与私募投资基金的区别 （1）投资范围： 产业投资基金主要投资于技术成熟的成长期企业未上 市的股权,以个别产业为投资对象， 以追求长期收益为目标,属成长性及收益性投 资基金， 而私募股权基金的投资范围更广些， 并且更倾向于投资准备 IPO 的企业. （2)组织管理方面：产业基金的投资人和基金管理之间的关系，由于 缺少市场化的选择与安排，这样的激励机制促使其的投资方向，更加倾向于中长 期的操作,促使收益的可持续性;而私募基金的投资人与管理人之间的关系,采用 的是市场化的方法,导致其收到市场的因素的影响较大,而使其的投资行为， 关注 短期，收益率的波动幅度较大。 （3)投资领域：产业基金受到设立时的限制，而私募则是限制较少. 3、产业投资基金与证券投资基金的区别: 产业投资基金与证券投资基金相对应的一个基金模式，投资对象是实体产业，而 并非证券投资基金集中于有价证券，这是二者区别的显著特点。 4、我国启动的新一轮经济改革，为产业基金的发展，打开了广阔的市场前景 随着中国 GDP 增速的放缓，经济结构调整深化的时期,受到宏观政策和现有机制 的影响，虽然近期为了扶持中小企业的发展，国家出台了一揽子的方案，但是中 小企业的融资还需要进一步的改善空间。2014年，两会期间，央行行长周小川， 对于存款利率的市场化及民间金融的表态， 反应了政府对于民间金融的发展是持 积极态度，这为产业基金的发展支撑了发展的空间。 二、产业基金的运作模式 当前我国资本市场处在向深层次发展的时期,公司提供股权、债权投资， 个人 理财， 资产配置与管理等金融服务，关注国内具有明显或潜在投资价值的企业成 长中的需求和个人财富增长的愿望，以起到沟通市场、企业和个人的桥梁作用。 公司高层与管理团队具有成功的创业经历和丰富的投资经验，涉及的投资项 目包括地产、金融、新能源、医药医疗、公益等各大领域。公司具有现代化的经 营理念、高水准的职业操守、经验丰富的投资管理团队，依托强大的投资研究和 风险把控能力以及强大的基金担保机构， 而且制定了严格的投资管理流程和制度, 立足于国内市场,为机构投资和广大投资者提供全面的投资管理和顾问服务，通 过专业、严谨的风险投资理念，有效控制和降低风险，实现收益的最大化。 节能设备基金：基金规模800万 ,收益13.5％ 项目描述： 本项目融资的主要用途是用于借款企业采购节能设备原材料使用。 借款企业为北京市高新技术企业、北京市瞪羚企业，主要从事节能、环保的新型 技术设备的研发与制造企业，主要产品有气能脉冲吹灰器、弱爆脉冲吹灰器、声 波吹灰器，产品适用于电力、化工、钢铁等高耗能行业.借款企业因业务往来大 多都是国家重点专业设计院、锅炉厂、大中型电力企业、石化集团等，因为账务 结算有固定的结费模式，所以存在一定的账务结算周期，造成现阶段流动资金紧 张， 购买原材料的资金需求缺口较大，因此短期内需要融资资金作为经营周转之 用。 资金用途:本项目借款资金主要用于借款企业购买原材料使用，短期内对资 金有一定的需求，同时要预留部分流动资金以备企业后续经营不时之需。虽然企 业自身准备了一定的资金，但仍需融资部分款项以作周转之用. 资金来源：1、北京某区两套住房，建筑面积分别为 112。96平方米,51.02 平方米.北京丰台区住房一套，建筑面积47。2平方米。三套房子曾在银行办理过 贷款,贷款共计115万元,截止目前借款企业还款记录良好 ,本项目为全余额抵 押;2、借款企业法人代表无限连带责任担保 风险控制信息：款企业提供的建筑面积112.96平方米的房产位于北京某区， 小区总建筑面积 x 万平方米，周边有3家幼儿园，6家中小学，多家商场、医院、 银行分布在周围。该套房产的评估价值为384.06万元；建筑面积51.02平方米的 房产位于北京某区百葛路路口以南，小区占地面积5万平方米，建筑面积150000 平方米，绿化面积33％.周边有百善镇中心小学，百善超市、百善镇医院、酒店、 健身房，该套房产的评估价值为122.45万元；另一套房产位，多条公交分布在小 区周边，周边配套设施齐全，该套房产目前的评估值为174.64万元。借款企业提 供的三套房产总评估价值为681.15万元， 扣除其在银行的贷款115万元,房产尾值 为566。15万元，由此估算，本项目抵押率为88.31％，项目风险较低。爱投资风 控专员将在贷后严审该公司资金使用、经营管理及整体运作情况,及时向风险控 制部门反馈相关信息。风控部门经过整理分析， 根据具体情况制定贷后监管的实 施方案，通过严格的贷后监管避免风险的发生。 政策支持： 《“十二五”节能环保产业发展规划》指出,“十二五”时期，为 加快节能环保产业发展，我国将实施重大节能技术与装备产业化、半导体照明产 业化及应用、“城市矿产”示范、再制造产业化、产业废物资源化利用、重大环 保技术装备及产品产业化示范、海水淡化产业基地建设、节能环保服务业培育等 八大重点工程，必将推动战略性新兴产业的快速发展.同时提出，十二五节能环 保产业发展目标是：产业规模快速增长、技术装备水平大幅提升、节能环保产品 市场份额逐步扩大、节能环保服务得到快速发展。力争到2015年，节能环保产业 总产值达4.5万亿元， 增加值占国内生产总值的比重为2％左右， 节能环保产业产 值年均增长15%以上，培育一批具有国际竞争力的节能环保大型企业集团 市场分析：国家节能环保产业潜力巨大，拉动经济增长前景广阔。据测算， 到2015年，我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万 亿元投资； 节能服务业总产值可突破3000亿元； 产业废物循环利用市场空间巨大; 城镇污水垃圾、脱硫脱硝设施建设投资可超过 8000亿元，环境服务总产值将达 5000亿元。 根据国家节能协会公布的数据， 我国有50万台大中型锅炉处于运行状 态。如果以每套吹灰器售价为20万元估算，行业未来空间将达到1000亿。在国内 外大中型锅炉用户群中，将会形成一个对锅炉吹灰器需求的巨大市场。 企业背景： 借款企业自成立以来一直致力于节能、环保的新型技术设备的研 发与制造。十年来，与国内等多所高校和科研机构共同合作,从事专业的节能技 术设备的研发， 并拥有多项独立的产品注册商标及专利。目前已申报产品“弱爆 吹灰器技术”相关的中国专利77项，拥有授权专利47项， 其中发明技术专利3项, 占吹灰器行业专利授权总量的51％。同时