供应链金融读书笔记2

读书笔记 2 国际供应链金融三种典型模式分析国际供应链金融三种典型模式分析 经济理论与经济管理2013 年第 4 期谢世清，何彬 一、物流企业主导模式 买方强势市场 例子：美国联合包裹服务公司（UPS）与沃尔玛的合作 特点：1.物流企业设计融资方案并提供资金。2.物流企业是方案实施过程中融资抵押物的 实际掌控者。3.物流企业是信息渠道建立者和信息掌握方 二、企业集团合作模式 大型机械设备制造 例子：通用电气信用公司（GECC）的融资租赁（业务：融资租赁、存货代占和设备租赁服 务） 特点：1.多个企业集团协商合作设计融资方案并确定融资条件。2. 企业集团共同掌控信息“ 协商融资抵押物的实际控制权。3. 企业综合管理运作能力强 三、商业银行服务模式 例子：渣打银行（SCB）供应链金融业务 银行主导 特点： 1. 商业银行主导设计服务方案的设计方并提供资金。 2. 商业银行负责建设信息平台。 3. 商业银行与客户企业在问题协商中地位大致平等 对我国开展供应链金融的启示: 1.积极发展供应链金融模式多元化 2.提高企业和银行的资本运作能力 3.加强对信息平台的建设投入 4.完善相关法律法规 基于第三方基于第三方 B2BB2B 平台的线上供应链金融模式演进与风险管理研究平台的线上供应链金融模式演进与风险管理研究 第 1 期 总第 267 期2014 年 1 月商业经济与管理郭菊娥，史金召，王智鑫 线上供应链金融是指金融业与基于供应链管理的实体产业之间， 通过信息化协同合作的供应 链金融的新趋势和高级阶段， 包含电子商务交易、 在线支付、交易融资和物流管理等多个环 节，是复杂性金融创新产品。 线上、线下供应链金融的特征比较： 线上供应链金融进一步弥补了线下供应链金融在对融资企业授信方面的不足， 把企业的电子 商务信用合理转化为金融信用， 为更多中小型网络贸易的企业提供了融资机会。 线上供应链 金融全程电子化的特性进一步提高了融资效率， 降低了融资成本， 为银行实施监控和预警创 造了新条件，也给中小企业带来更高的客户价值# 线上、线下供应链金融的风险演变： 1.仓单/存货质押融资——电子仓单融资。 减少的风险： 1.信用风险“电子信用”作为“金融信用”的补充 2.操作风险在线操作增大融资效率，便于规范管理 3.市场风险涉及行业多，分散系统性风险 增加的风险： 1.信用风险分散化，银行实地走访难度增加；供应链稳定性低，道德风险增加；银行面临整 个供应链的道德风险增加 2.操作风险对技术要求更高 3.市场风险交易不稳定；质押物更加复杂多样 2.应收/预付账款融资——电子订单融资 减少的风险： 1.电子订单卖方融资。同电子仓单融资的信用风险、操作风险的变化。 2.电子订单买方融资。同电子仓单融资的信用风险、操作风险、市场风险的变化。 增加的风险： 1.电子订单卖方融资。 同电子仓单融资的信用风险、操作风险的变化。 虚假交易；货物交易前，银行难以对物流、资金进行控制 2.电子订单买方融资。 同电子仓单融资的信用风险、操作风险、市场风险的变化。 虚假交易；分散化，银行监管难度大；对物流企业依赖程度高 国内供应链金融国内供应链金融( (兴业银行兴业银行) ) 一、应收类一、应收类 国内保理 卖方向买方赊销，转让给银行 国内保理业务是指境内卖方（债权人）将其向境内买方（债务人）以赊销方式销 售商品或提供服务所形成的应收账款转让给兴业银行， 由兴业银行为卖方提供应 收账款融资及商业资信调查、应收账款管理、坏账担保等综合性金融服务。 应收账款质押授信 卖房向买方赊销，质押给银行 应收账款质押授信业务是卖方将国内贸易所形成的应收账款质押给兴业银行， 兴 业银行为其提供融资服务。 国内信保项下应收账款质押授信 质押，转让保单赔款权益 国内信保项下应收账款质押授信业务是指卖方在投保国内贸易信用保险的前— —提下， 将其国内贸易产生的应收账款质押给兴业银行，并将国内信用保险保单 项下赔款权益转让给兴业银行，兴业银行为其提供融资服务。 应收租赁款质押授信 应收租赁款质押授信业务是指出租方将其应收租赁款质押给兴业银行， 由兴业银 行提供融资服务 二、存货类二、存货类 动产质押授信 动产质押授信业务是指客户或第三方将其合法所有的动产质押给兴业银行， 由兴 业银行指定的监管方占有、监管，兴业银行据此给予融资。 进口控货开证 控制未来货权，免收保证金 进口控货开证是兴业银行应进口商的申请， 在对信用证项下的未来货权进行有效 控制的基础上，部分免收进口商的开证保证金的开证业务。 三、预付类三、预付类 保兑仓 与买方信贷的区别：卖方保管货物，无需分期发放人民币 保兑仓业务是指兴业银行与买方、卖方签订业务合作协议，兴业银行给予买方融 资用于满足其订货环节的资金需求，买方增加保证金或还款申请提货，卖方受托 保管货物并按兴业银行通知发货。 厂仓银 四方协议，动产质押，由监管方保管货物 厂仓银业务是指兴业银行与买方、卖方及监管方签订业务合作协议，兴业银行给 予买方融资用于满足其订货环节的资金需求， 货物运抵兴业银行指定监管场所后 转为动产质押，监管方受托保管货物并按兴业银行通知发货。 厂厂银 上下游买卖交易 厂厂银业务是指在兴业银行与客户、 上游卖方及下游买方签署业务合作协议的情 况下， 兴业银行向客户提供融资，专项用于其向上游卖方采购货物并销售给下游 买方， 上游卖方根据协议约定将货物发往下游买方，下游买方根据协议约定的回 款路径支付货款。 国内买方信贷 三方协议，款项用于买方向卖方购买，卖方需承担无条件回购 国内买方信贷业务是指兴业银行通过与买方、卖方签订业务合作协议，以分期还 款等形式发放的人民币贷款，用于满足买方向卖方采购生产设备、运输工具及其 他经营所需的固定资产，该业务项下由卖方承担无条件回购等责任。 卖方担保买方融资 三方协议，款项用于买方向卖方购买，卖方承担连带责任 卖方担保买方融资是指兴业银行与买方、卖方签订业务合作协议，在卖方承担连 带保证责任的情况下，兴业银行给予买方融资用于满足其向卖方订货的融资需 求。 四、票据类四、票据类 票据池 不理解 票据池业务是兴业银行针对企业购销业务中收付票据期限错配、 金额错配的情况 以及企业集团内部票据资源统筹使用的需求， 向企业或者企业集团提供的票据托 管、票据池质押授信、票据池买断等一揽子结算、授信服务。 票据代理贴现 把商业汇票的贴现给代理人而不是持票人 票据代理贴现业务，是兴业银行与商业汇票的持票人（委托人）及其代理人签订 三方协议， 持票人委托其代理人在贴现银行代为办理票据贴现手续，兴业银行审 核无误后，直接将贴现款项划付给持票人的贴现业务。 票易票 承兑汇票质押获得新的承兑汇票 票易票业务， 是指客户因贸易或经营流动周转需求，以其合法持有的一笔或多笔 银行承兑汇票为质押，向兴业银行申请开立一笔或多笔银行承兑汇票的业务。 商票保贴 特定情况下的商业承兑的贴现 商票保贴业务， 是指对特定承兑人承兑的商业承兑汇票或对特定贴现申请人持有 的商业承兑汇票， 兴业银行承诺在授信额度和一定期限内以商定的贴现利率予以 贴现。 五、其他类五、其他类 国内信用证 国内信用证业务是开证行应申请人（买方）