可转换债券权益部分余值计价法探讨论文
可转换债券“权益部分余 值计价法”探讨 权益部分余值计价法将金融工具的负债部分和权益部分 分别予以确认,先确定负债部分的价值,然后倒算权益部分的 价值 【例】某股份有限公司于2001年1月1日发行3年期 可转换债券1000张,每张面值1000元,发行总收入120万元, 另有交易费用1万元每年年末付息,票面利率8%,债券发行时 不附选择权的类似债券市场利率为10% —年后该可转换债券 市价为每张1300元,第二年年末,所有债券转换为10万股面 值10元的普通股 一、运用权益余值计价法对发行可转换债券初始确认的 会计处理 负 债 部 分 的 价 值 =80000 xP/A(10%,3)+1000000 xP/S(10%,3)=950252(元) 权益部分的价值=1200000-950252=249748(元) 交易费用单独核算,不计入可转换债券的入账价值,这是 因为本文在可转换债券的后续计量中对公允价值进行了探讨, 如果将交易费用计入债券的入账价值会导致后续计量产生的 新的账面价值与公允价值不等对于交易费用,可作为当期费 用或分期摊销至以后各期 2001年1月1日,该公司发行可转换债券 借:银行存款1200000 应付债券一一债券折价49748 贷:应付债券——债券面值1000000 资本公积——债券转股权准备249748 借:财务费用10000 贷:银行存款10000 二、运用权益余值计价法对发行可转换债券后续计量的 会计处理 (1) 历史成本计量模式2001年12月31日,计提债券利息 及摊销债券溢价 借:财务费用96582.66 贷:应付利息80000 应付债券——债券折价16582.66 2002年12月31日,可转换债券转换为普通股 借:应付债券——债券面值1000000 资本公积——债券转股权准备249748 贷:股本1000000 资本公积——股本溢价216582.66 应付债券一一债券折价33165.34 借:财务费用80000 贷:应付利息80000 (2) 混合计量模式对负债部分按历史成本及折价的均摊计 量;对于权益部分,根据债券的市场价值按照权益余值计价法 再次计算公允价值 2001年12月31日,该可转换债券市价为每张1300元, 溢价合计10万元,债权部分价值为966834.66元 (950252+49748+3):权益部分价值为 333165.34 元 (1300000-966834.66);权益部分价值变动为16582.66元 100000-(333165.34-249748) 借:资本公积——债券转股权准备16582.66 贷:应付债券——债券折价16582.66 借:财务费用80000 贷:应付利息80000 2002年12月31日,可转换债券转换为普通股 借:应付债券——债券面值1000000 资本公积——债券转股权准备233165.34 贷:股本1000000 资本公积——股本溢价200000 应付债券一一债券折价33165.34 借:财务费用80000 贷:应付利息80000 (3) 公允价值计量模式对负债部分和权益部分均按公允价 值计量,对负债部分可使用未来现金流量贴现的方法,对权益 部分仍使用权益余借计价法计算公允价值 2001年12月31日 负 债 部 分 的 价 值 =80000 xP/A(10%,2)+1000000 xP/S(10%,2) =965240(元) 权益部分的价值二1300000-965240 =334760(元) 权益部分价值变动=100000-(334760-249748) 二14988(元) 借:资本公积——债券转股权准备14988 贷:应付债券一一债券折价14988 借:财务费用80000 贷:应付利息80000 2002年12月31日,可转换债券转换为普通股 借:应付债券——债券面值1000000 资本公积——债券转股权准备234760 贷:股本1000000 资本公积——股本溢价200000 应付债券一一债券折价34760 借:财务费用80000 贷:应付利息80000