期货交易术语

共享知识分享快乐 A Abandon 放弃：确认期权失效 Actuals 现货（LME 普遍使用 physical） Arbitrage 市场间套利 Assay 检验分析 Ask 要价，喊价 At-the-Money 相等价值：期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同 [编辑] B Backpricing 有效时间定价： 生产者常用 LME 结算价作为报价基准, 每天公布的 结算价到次日中午有效。又称公认定价(PricingontheKnown) Backwardation 现货升水：现货价高于期货价（又称Back） ，是为逆向市场、倒 价市场 BaseMetal 贱金属，基金属：除金、银、铂族以外的金属 BarChart 条形图 Basis 基差：同一种商品现货价与期货价之差 BasisPrice 基本价格，履约价格：期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易 的价格。又称敲定价格（StrikPrice ） ，通常为当前市场价 Bear 卖空者，看跌者：与 Bull 正相反 BearCovering 结束空头部位 BearMarket 空头市场，熊市：价格普遍下跌的市场 BearPosition 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在 卖出与以后补进价之差额 BestOrders 最佳买卖订单（Buing/SellingatBest ） Bid 买方出价 Bond 债券 Bottom 底价：某时间段内的最低价 Borrowing 借入（Borrowingmetalfromthemarket） ：买进近期货的同时，卖出 远期货 Break 暴跌，暴升，突破：价格出现较大波动 Broker 经纪行，经纪人 Bull 买空者，看涨者：与 Bear 相反 BullMarket 多头市场，牛市：价格普遍上涨的市场 BullPosition 多头部位：已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在 买进与以后卖出价之差额 BusinessDay 交易日 BuyingHedge （LongHedge ）买进套期保值 BuyIn 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位 BuyonClose收市买进：在收市时按收市价买进 BuyonOpening开市买进：在开市时按开市价买进 [编辑] C CallOption 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货 合约的权力。预期市价看涨时买看涨期权，如购买者判断失误， 可以放弃这一 页眉内容 共享知识分享快乐 购买权力，风险损失只是购买期权的保险费 CallPrice 结算价 CancellingOrder 撤消指令：撤消前一个指令的指令 Carrying 借入借出：LEM 对借入借出的总称，也表示一种导致借入者将其持有 的金属现货存入 LEM 注册仓库的借入作业 CarryingCharge 仓储费用： 持有现货商品期间所支付的保管费、 保险费、 损耗、 利息等 Cash 现付，现货：LEM 意为按结算价现货交易成交后第二天的现金交付；其他 交易所则常指现货交易 Cash&Carry贷款借入：期货升水时，远期货溢价常对该期间的仓储、保险、资 金成本造成影响。金属过剩时，期货升水趋势扩大，由于交易者买近期货卖远期 货所需融资成本低，使银行借贷有吸引力 CashCommodity 现货商品 CashToday 次日交割：合约的交割日期为下一个交易日时 CFTC 商品期货交易委员会： （美国的）期货交易由农业部商品交易所办公室负 责管理 Clear，Clearance 清算，结算：对期货合约进行的资金结算 ClearingHouse 结算所 ClearingMember 结算会员：结算所的会员公司，结算会员必须是交易所成员 Clerk 场内经纪助理：经授权可代理场内经纪人之职 ClientContract 委托合同：结算会员与非结算会员、非结算会员与其他交易者之 间的合同 ClientOption 委托期权：期权买卖的任一方均非结算会员的交易 Close 收市 ClosingRange 收市价幅 COMEX （TheNewYorkCommodityExchange ） 纽约商品交易所 Commission 佣金 Commitment 承诺（或未结清权益） CommoditiesExchangeCenter（CEC） 纽约商品交易中心：纽约商品交易所、 纽约商业交易所（NYMEX） 、纽约棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地 CommissionHouse （FuturesCommissionHouse或 WireHouse ）经纪商行 代 办行 Contango 期货升水： 金属近期供货充足时, 远期价高于现货价。 是为正向市场， 顺价市场 Contract 合约 ContractMonth 合约月份：期货合约进行实物交割的月份 Coner 囤积居奇 CostofCarry置存成本：期货商品交割之前，所发生的利息、仓储和装卸搬运费 用 Counterparty 合约对方 Cover 平仓，补进：在市场上通过补进（如原有部位在空头）或回抛（如原有部 位是多头）结清空盘部位 Cross（Closehedge ）买空卖空：同一个结算会员的套购套售，交叉保值 CurrentYied 当期收益：债券利息与当时的债券市价之比 页眉内容 共享知识分享快乐 [编辑] D DayOrder（G.F.D）当日有效订单：当日未执行则自动失效。如要在当日全部时 间（含正式交易、场外交易、场前交易、午餐时间与傍晚） ，应注明全部市场时 间（AllMarket） DayTrading 当日交易：当天交易中买进和卖出相同部位 DailyLimit 每日价格波动幅度的限制 Dealer 交易代表 DeclarartionDate 宣告期（履约期或有效期） ：期权购买者必须宣告其权力是否 履行的最后日期，否则，期权将失效。LEM 的宣告期是每月的第一个星期三 DefaultNotice 违约通告 Defaulter 违约者 DeferredFutures 远期：离交割期相对最远的期货合约月份 Delivery 交割： 期货合约买、 卖双方到期以仓单形式体现的商品实物所有权的转 移 DeliveryDateorPromptDate交割日期 DeliveryMonth 交割月份（与合约月份相同） DeliveryNotice 交割通知： 一方提交通知， 表示同意在指定日期交割以结束其未 平仓的空头期货部位 DeliveryPoint 交割地点 Deposit 初始保证金（见 InitialMargin ） Differentials 差价（与 Basis 同义） DiscretionaryAccount 委托帐户 DoubleOption 双向期权：期权拥有者同时拥有按基本价卖出或买进 [编辑] E Equity 资金净值：按当时市价清算后，期货交易帐户剩余的资金净值 EveningUp 对冲：通过买或卖对冲掉现有的市场部位 EventofDefault违约事件 ExchangeContract 交易所合约：交易双方都是结算会员的合约 ExchangeOption 交易