票据融资

票据融资 票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将转让给银行，银行按扣除后将余额支付给 收款人的一项业务， 是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的。一经便归贴现银行所 有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。 中文名中文名 票据融资 外文名外文名 Notes financing 又又称称 作作用用 实现融资目的 1 2 3 4 5 6 7 1简介 融资又称（英文:Notes financing）指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票 据向银行申请套取资金，实现融资目的。 票据是不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。在国内， （银票） 和（）被广泛使用，是买方向进行支付的一种常用方式。过去，票据作为的功能得到了充分运用 和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。 在我国，主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现 象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴 现可以看作是银行以购买未到期的方式向企业发放贷款。者可预先得到银行垫付的融资款项，加 速公司资金周转，提高资金利用效率。 2融资优点 的好处之一是银行不按照企业的来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷 票据融资 款。企业收到至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于 闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便， 而且很低。票据贴现只 需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这 是“用明天的钱赚后天的钱”， 这种值得中小企业广泛、积极地利用。对中国众多的中小企业来说， 在中往往因为规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，无需担保、不受限制的特 性对他们来说就更为适用。 票据贴现的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的，手 续方便、 低， 是受广大中小企业欢迎的一项。在规定的范围内， 由中小企业和贴现银行协商确定。 企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行的利率，融资成本下降了， 企业利用贷款获得的利 润自然就高了。 3产生原因 根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》 、 《支付结算办法》 、《商业 汇票承兑、与管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、、再贴现应 以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，中国现行法律、法 规是禁止纯粹 央行副行长易纲 的。 当然从释放的角度讲， 通过签发出票、 背书转让实现的支付功能本身也蕴涵了融资功能。 现在以“”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞 生了为数不少的专门提供票据融资的公司（“票据掮客”）。 正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现 服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的和手续费（根据《支付结算办法》的规定，的出票 人应按的万分之五向承兑银行交纳手续费），又可以从出票人处吸纳一定的（依据不同信用等级 收取不等的承兑，通常为票面金额的30%），还可以持票向其他银行办理或向申请；另一方面， 因远低于同期利率，融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周 转，降低财务成本，甚至还可规避。 但最近几年融资有愈演愈烈之势，甚至屡屡出现银行违规操作和诈骗银行的现象。通常的操 作手法是，首先在企业集团内部通过关联企业（或是关系密切，建立了某种默契的上下游企业、 合作伙伴）签订并无真实交易关系的，备齐银行审查所需全套文件、单证，然后由一家企业申请 银行开立，由另一家企业申请，从而套取银行资金。个别企业专门为此成立 “皮包公司”，专事 这类灰色操作，事后即销毁资料并注销公司；亦有个别作为出票人的企业到期表示“无力足额交 存票款”，从而寻求与银行达成妥协，转为，以此达到持续套取的目的；更甚者，与银行内部工 作人员勾结，利用伪造、变造的套现。现在另有一种“”，其操作模式更为多元化，其可以为客户 垫付承兑， 同时协助客户向银行申请开立， 客户再用所得款项归还“融资公司”垫付的承兑保证金， 同时支持一笔。 值得关注的是，于2005年（甲申年）9月5日下发了《中国人民银行关于完善业务制度有关 问题的通知》，该通知对事项做了较大幅度调整：（1）明确规定的真实交易关系和债权债务关 系由和负责审核，转贴现行和行（中国人民银行）只负责审核票据的要式性和文义性是否合规； （2）贴现应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为，这意味 着扩大了可以进行票据融资的企业范围，拓宽了企业融资渠道，或许还昭示着的逐步松绑。 4运作程序 (一)融资的种类及各自特点 1.银行承兑汇票贴现 是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定申请提前兑现，以获取资金的 一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时， 银行 对贴现申请人保留。 企 票据融资业务流程图 业降低财务费用。 2. 商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时， 持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请 特点：银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的，操作 上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现程度高，资金成本较低， 有助于中小 提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在到期时， 银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿 付时，银行对贴现申请人保留追索权。 特点：商业承兑汇票的贴现是以为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取 得贴现融资。对中小企业来说以方式融资，手续简单、较低。 3. 协议付息是指企业在销售商品后持买方企业交付的 商业汇票(或商业承兑汇票)到银行申请 办理贴现， 由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付后银行为卖方提供 的。 该类票 据贴现除时利息按照买卖双方贴现付息协议 约定的比例向银行支付外与一般的票据贴现业务处 理完全一样。 特点：票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全承担，而协议付息票据在贴现利息 的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。与一般的相比， 协议付息票据中贸易 双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定的承担主体以及分担比 例，从而达成双方最为满意的销售条款。 (二)的申办条件 1.按照《》规定签发的有效，基本要素齐全； 2.单张汇票金额不超过1000万元； 3.汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则，并以真实合法的交易 关系和债务关系为基 础； 4.具有银行认可的承兑人资格； 5.承兑人及贴现申请人良好； 6.汇票是以合法的商品交易为基础； 7.的出票、背书、承兑、保证等符合我国法律法规的规定。 (三)申请人所需提供的资料： 1.贴现申请书； 2.未到期的，贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件； 3.经年审合格的企业(法人)营业执照(复印件)； 4.企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程； 5.贴现申请人与出票人之间的商品交易合同及合同项