基金基础知识总结

基金基础知识总结基金基础知识总结 1 1 ．基金资．基金资 产净值：基金总资产－基金总负债；产净值：基金总资产－基金总负债；2 2．基金单位．基金单位 资产净值：资产净值： （基金总资产－基金总负债）（基金总资产－基金总负债） / /实收资本实收资本 （基金总分额）（基金总分额） ；；3 3．．ETFETF 是一种可以在交易所交易是一种可以在交易所交易 的开放式基金。的开放式基金。4 4．开放式基金的种类：普通基金，．开放式基金的种类：普通基金， 指数基金，指标基金，社保基金，货币基金，指数基金，指标基金，社保基金，货币基金，ETFETF 基基 金金 5 5 ．几个重要的恒等式．几个重要的恒等式 入＋费用＝入＋费用＝0 0 资产－负债－权益－收资产－负债－权益－收 负债、权负债、权 资产类账户期末余额（借方）＝期初资产类账户期末余额（借方）＝期初 余额余额+ +本期借方发生额－本期贷方发生额本期借方发生额－本期贷方发生额 益类账户期末余额（贷方）＝期初余额益类账户期末余额（贷方）＝期初余额 + +本期贷方发本期贷方发 生额－本期借方发生额生额－本期借方发生额6 6．基金投资人投资基金．基金投资人投资基金 的两种渠道。的两种渠道。 A.A.封闭式：在交易所进行交易可交易封闭式：在交易所进行交易可交易 封闭式基金。封闭式基金。 B.B.开放式：在基金的销售网点或者代开放式：在基金的销售网点或者代 销机构申购和赎回。销机构申购和赎回。 7 7 ．开放式基金与封闭式基金．开放式基金与封闭式基金 的区别，至少涉及三个区别要点的区别，至少涉及三个区别要点区别区别 开放式开放式 封闭封闭 式式 基金规模的投资者在基金的存续期限内可明确的基金规模的投资者在基金的存续期限内可明确的 存续期限存续期限 ，并且在存续期可变性不同，并且在存续期可变性不同 以随意申购和以随意申购和 赎回基金单位赎回基金单位 限内已发行的基金不能被赎回，而且限内已发行的基金不能被赎回，而且 基金规模固定不变基金规模固定不变 基金单位的基金单位的 1 1．投资者可以随时向．投资者可以随时向 基金管理基金管理 1 1．发起设立起，投资者可以向证买卖方式．发起设立起，投资者可以向证买卖方式 不公司或者销售机构申购和收回不公司或者销售机构申购和收回券管理公司或销售券管理公司或销售 机构认购机构认购 同同 2 2．上市的时候，投资者又可以委托券商．上市的时候，投资者又可以委托券商 在证券交易所按市价买卖在证券交易所按市价买卖 1 1．当市场供小于求时，基．当市场供小于求时，基 金单位基金单位的开放式基金的买卖价格是以基买金单位基金单位的开放式基金的买卖价格是以基买 卖价格可能高于每份基金单位买卖价格形金单位的卖价格可能高于每份基金单位买卖价格形金单位的 资产净值为基础计算资产净值，这时投资者拥有的资产净值为基础计算资产净值，这时投资者拥有的 基金成方式不同基金成方式不同 的，可直接的，可直接 反映基金单位资产资产反映基金单位资产资产 就会就会 增加；当市场供大于求净值的高低。增加；当市场供大于求净值的高低。 时，基金时，基金 价格则可能低于每份基金单位资产净值价格则可能低于每份基金单位资产净值 投资策略投资策略 开放式基金则必须保留一部分由于封闭式 基金不能随时被赎回，现金，以便投资者随时赎回， 其募集 得到的资金可全部用于投而不能尽数地用于 长期投资。资，这样基金管理公司便可据以制一般投 资于变现能力强的资 定长期的投资 策略，取得长期 经产。 营绩效。8．封闭式基金和开放式基金的购 买渠道？ 封闭式基金是通过证券交易场所进行的买 卖的，买卖行为发生在基金投资人之间。开放式基金 是通过直销或者代销机构进行认购、申购的。 9．什么是直销机构？ 直销机构是基金管理公司自己 开设的基金销售渠道，直销机构分为网上直销和网下 直销。网上直销也交柜台直销，现在一般是大客户、 机构投资者通过网下直销进行申购、赎回。网上直销 可以通过基金公司的网站进行申购、赎回。网上直销 的渠道种类很多，如工行、农行、建行，天天盈、支 付宝。 。 。 10 ． 什么是代销机构？ 随着基金市场规 模的不断扩大，基金行业内部的专业化分工不断深化。 除基金管理人直接销售外，基金的销售可由证券公司、 商业银行及其它中介机构代理完成，这些独立的销售 机构专门为基金管理人提供销售服务，并收取一定的 销售佣金和服务费。 11 ． 注册机构是什么？ 办理 注册登记的机构负责投资者账户的管理和服务，负责 基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务 内容。注册登记机构通常由基金管理人或其委托的商 业银行或其它机构担任。 12． 开放式基金的销售过 程中都有哪些费用 认购费、申购费、赎回费，后端 申购费，转出费，补差费认购：投资人在开放式基 金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称 为认购。通常认购价为基金单位面值 1 元加上一定的 销售费用。 申购：在基金成立之后，投资人通过销 售机构申请向购买基金管理公司基金单位的过程称为 申购。 赎回：与购买基金相反，投资人卖出基金是 把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并 收回现金，这一过程称为赎回，其赎回金额是以当日 的单位基金资产净值为基础 计算的 基金转换：是指 当一个基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基 金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。 即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公 司管理的另一只基金。转换业务发生会产生转出费。 如果转入的基金申购费率比转出的基金申购费费率要 高，就会产生补差费。如货币基金转股票基金就有补 差费。 基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非 交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。 非交易过户也需到基金的销售机构办理。红利再投 资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得 的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单 位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流 出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。 13． 开放式基金申购、赎回金额怎么计算 1、认购价 格＝基金单位面值+认购费用 2 、申购价格＝单位 基金净值×（1+申购费率） ； 申购单位数＝申购金额/ 申购价格 3 、赎回价格＝单位基金净值×（1-赎回 费率） ； 赎回金额＝赎回单位数×赎回价格例如: 一位投资人有 100 万元用来申购开放式基金，假定申 购的费率为 2%，单位基金净值为 1.5 元。申购价 格＝1.5×（1+2%）＝1.53 元申购单位数＝100 万 /1.53＝65.333 万基金单位（非整数份额取整数） 同样，假如一位投资人要赎回 100 万份基金单位，假 定赎回的费率为 1%，单位基金净值为 1.5 元，那么 赎回价格＝ 1.5 元×（1-1%）＝1.485 元赎回金额＝ 100 万×1.485＝148.5 万元 14． 登账和结帐是什么意 思？登账是把上一个月的余额，统计起来，作为下 一个月的期初余额。结帐是把上一个月的账都封起 来，不能再做修改、生成凭证，只能浏览了。 15． 基金在运作的过程中用到的主要系统 FA：Fund