试论企业资金使用效率

试论企业资金使用效率试论企业资金使用效率 一、引言一、引言 当前，随着市场经济的发展， 经济环境发生了根本性的变化， 企业经济增长方式由粗放 型逐步转向集约型。在这种经济环境中，如何提高经济效益已成为企业的一项十分重要的、 迫切的任务。提高经济效益有两条途径： 一是从科技发展中创效益。 从长远看这是企业经济 发展的必由之路，但这需要投入大量的资金， 对多数企业来说是受到各种条件制约的。 二是 从管理中要效益。从当前的实际情况看，把管理工作抓上去，向管理要效益，则是投入少、 产出大的一条生财之道。 在企业的经营管理工作中， 财务管理具有更大的综合性， 涉及企业 的各个方面， 直接反映一个企业生产经营管理水平的高低和经济效益的大小， 而且是企业领 导人决策的重要依据，是企业管理的重要部分。 在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，资金是企业 从事生产经营的血液，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。 如何加强资金管理，提高 资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。 因而企业要在市场经济中站稳脚跟， 只有抓住 资金管理这个中心，深入研究聚财、生财和用财之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏 通资金流转环节，提高企业经济效益。 二、二、 随着市场竞争的日趋激烈，全面提高企业财务资金管理水平势在必行随着市场竞争的日趋激烈，全面提高企业财务资金管理水平势在必行 山东省临沂市为准确判断企业生产经营资金使用效率与经济效益及发展趋势， 分析影响 企业效益变动的因素， 剖析企业新增利润构成， 把握宏观经济形势和货币政策决策提供科学 依据，对全市16 户国家级重点检测企业组织了专题调查。16 户企业涉及食品饮料烟草制造 业、交通运输设备制造业、机械设备制造业、 纺织业和化学原料制品业等五个行业。调查数 据显示(调查数据应包括资金使用效率与经济效益的关系，即：本年度筹集资金的情况，和 本年度经营结果情况)： 食品饮料烟草制造业本年度没有走出亏损的困境， 亏损额不断增加， 由年初的-298 万元下降至 10 月末的-1080 万；化学原料制品业和机械设备制造业的利润增 幅明显。 从销售利润率指标看， 除食品饮料烟草制造业和化学原料制品业呈小幅上扬趋势外， 其他 3 个行业的销售利润率都为下降态势；纺织业下降幅度最大，从年初的24.37％下降至 10 月末的 7.36％。 另外， 据国家信息中心与显示， 上市公司仍存在资产负债状况和盈利能力不匹配， 募集资金使用不足、效率低下的现象。报 告显示，我国上市公司资金运作大有潜力可挖。2003 年，我国非金融类上市公司总资产周 转率为 0.72 次，大大低广 2002 年集体和外商及港澳台企业的1．2 次和 0．99 次；而过去 的 3 年内，标准普尔 500 公司的平均总资产周转率达2．25 次，是 2003 年我国上市公司的 3 倍多。 长期以来，我国上市公司—直存在重融资、轻使用的现象，造成大量资金闲置、改变筹 资投向于低效项目、 筹资被侵占或占用等问题， 成为上市公司资金运用效率低下的重要制约 因素。 根据一些对上市公司募股资金运用的跟踪调查发现，近两年来，我国上市公司重融 资、轻使用的状况并没有得到根本改变。调查显示，截至2003 年 12 月 31 日，2001 年发行 股票并上市的 67 家公司中，在招股说明书内所承诺的募股资金运用的多个工程项目基本符 合计划进度的只有 6 家公司，其中项目全部完成的只有 3 家公司。除此以外，完成 50％以 上的项目只有 14 家， 完全没有明确资料显示其工程进度的(包括其公钎书因各种原因表述不 清以至未能确认其项目发展状况的公司)达 31 家，还有 8 家公司募资项目进度为 0。 报告认为， 盲目融资带来的最直接后果就是公司盈利能力不能同步提高， 造成公司资金 运用效率低下。数据显示，尽管2001 年发行上市的 67 家上市公司 2003 年总的主营业务收 入比 2001 年增加了 34．96％，主营业务利润增长了31．45％，净利润增长了 37．39％， 但公司之间差异显著，2003 年净利润与 2001 年相比出现下降的有 31 家，占总数的 46％。 同样，2002 年首发新股 66 家，净利润较上年同期出现下滑的有25 家，占总数的 37．9％。 其中，南方航空净利润降幅高达97．18％，紧随其后的惠泉啤酒和三元股份也分别缩减了 83．43％和 78．89％，简直是触目惊心。 通过以上实例和数据，可以得到以下结论：企业资金使用效率低下， 已经成为阻挡企业 发展的顽石。在市场竞争日益激烈的今天， 企业只有重视资金使用效率， 努力提高企业资金 使用效率才能真正走在市场竞争的前列。 那么， 怎样才能提高企业资金的使用效率呢？首先， 必须找到目前企业资金管理中存在的问题， 然后才能对症下药， 找到提高资金使用效率的途 径。 三、企业财务资金管理中的突出问题三、企业财务资金管理中的突出问题 目前多数企业资金管理都存在一些问题，财务风险日益显露。突出表现在财务预算管理 “虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面。其 表现主要有以下三个方面： ( (一一) )信息失真，难为科学决策提供依据信息失真，难为科学决策提供依据 现代企业管理的根本是信息管理， 企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、 资金 流。然而， 目前我国相当多企业的信息不透明、不对称和不集成。 企业的高层决策者难以获 取准确的财务信息，搞不清楚下面的情况。更为严重的是，企业各层面都在截留信息， 甚至 提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会 计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。据财政部会计信息质量抽查证实，全国 80％以 上的企业会计信息存在不同程度的失真。信息的不真实，不但直接影响了企业的科学决策， 也影响了政府宏观管理的效果。 ( (二二) )监控不力，缺乏事前、事中的严格监督监控不力，缺乏事前、事中的严格监督 目前国有企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍 存在着监控不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。 尽管设置了一些监督职能， 也制定了多种监督制度， 但因种种原因难以及时有效地发挥作用。 相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制， 个人说了算， 资金的流 向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金人不敷出， 依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况说不清， 而财务人员对经营情况又不甚了解， 且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务， 造 成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。 ( (三三) )资金散乱，使用效率低下资金散乱，使用效率低下 目前， 国有企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务 资金管理中最突出的问题。 一是子公司多头开户的现象比较普遍， 一些专业公司设立的账户 众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力