量能博弈理论汇总

量能博弈理论量能博弈理论 第一讲：成交量的概述和表现形式第一讲：成交量的概述和表现形式 课程目录： 一：成交量的概述 二：成交量变化的表现形式 一：成交量的概述 1.成交量是指单位时间内股票交易市场或个股买卖的交易总量。 2.成交量的大小反映了多空双方对当前价格的认同程度， 成交量 大表面多空双方分歧大，成交量小则表面多空双方分歧小。 3.成交量的大小可以反映市场或个股的交易活跃程度， 根据不同 位置的成交量的变化来判断主力的动向， 从而做出自己的买卖决 策。 4.成交量是股票市场的原动力，没有成交量的配合，股价如同无 本之木，是投资者必须研究掌握的理论。 5.成交量不是孤立存在的，单一研究成交量没有任何意义，必须 结合股价、时间、空间、 （所谓的量价时空）来进行综合分析， 才能得出结论。 二：成交量变化的表现形式 1.持续缩量：一般当日成交量低于前一日成交量的10%以上为缩 量。 一种情况是看好后市， 买进的人多， 而卖出的人少导致缩量。 多发生在下跌中后期（空方动能衰竭所致） 、加速上涨期（主力 锁仓拉升型） 。一种情况是看淡后市，卖出的人多，买进的人少 导致缩量。多发生洗盘初期（主力惜售所致） 、上涨末期（场外 跟风不足所致） 。 例：002236大华股份 2013.1.16—3.26 2.周期性缩量： 一种是指股价阶段性创新高而成交量却比前期萎 缩，导致量价背离，说明买盘越来越不足，随时有变盘可能。另 一种是指股价阶段性不断创新低而每次反弹成交量都出现萎缩， 说明市场做多动能不足。 例：600850华东电脑 2010.1.19—4.27 3.地量：地量是缩量极端的表现形式。是指股价一段时间内交易 极为清谈，一般发生在熊市末期或主力卧底吸筹阶段。 例：002556辉隆股份 2013.9.2 前 4.温和放量：是指成交量阶梯式放大 10%—15%左右，一般发生 在主力底部启动初期或在洗盘之后的突破压力位的启动阶段。 温 和放量是放量上涨中最为安全稳健的上涨模式。 例：002005 德豪润达 2009.2.2—2.17 5.周期性放量： 指股价阶段性不断创新高而每次创新高都伴随着 成交量不断放大，说明市场做多欲望强烈，后市仍看好。 例：600139西部资源 2009.7.17—9.2 6.巨量： 是指当日创造出相当于近期或过去一段时间以来好几倍 的巨大的成交量。一般出现在低位主力试盘或准备启动，如果出 现在高位不管阴量还是阳量都有出货嫌疑，此时要谨慎。 例：000811烟台冰轮 2009.10.20 7.堆量：连续好几天出现巨量的情况，成交量如同一个山堆。低 位堆量多发生在有重大利好或主力抢筹阶段，预示未来有大行 情，高位堆量主要是主力运用对倒出货，应高度警惕。 例：000806银河投资 2009.2.4 8.无量：多空双方意见一致，指一开盘涨停或跌停的情况。 第二讲：量价关系的主要表现第二讲：量价关系的主要表现 课程目录： 一：量价关系的主要表现 一：量价关系的主要表现 股市中，趋势最基本的元素就是成交量和价格，通过分析量价 关系可以揭示市场的内在本质，多空双方的博弈状态。在多头市 场中，由于价格的上涨刺激了市场人气的飙升，跟风入场越来越 多，成交量越来越大，这种放大更加刺激了股价的上涨。在空头 市场中，由于股价持续下跌，普通投资者不再入场并逐渐退场， 随着股价的持续下跌，卖出股票的人越来越多，以致股价继续下 跌，成交量不断减小。当然，量价变化在不同区域还会有很多不 同的解析，分析量价关系可以带来三方面的好处： 1.帮助我们判别两者之间是否匹配， 匹配则说明一种趋势可能会 持续下去。 2.如果两者出现背离，说明当前价格走势可能很快将会逆转。 3.成交量经常判断顶部和底部多空双方博弈的重要依据， 它可以 帮助我们抢在见顶之前完全逃离，并在见底时勇敢介入，是波段 操作的法宝利器。 其主要变现如下： 1.股价低位启动，股价随成交量递增而上涨，是市场上涨的正常 特征，这种价涨量增的关系，说明股价继续上涨，主力做多意图 强烈，大部分投资者认同该股价的投资价值，此时为持有信号。 例：600575芜湖港 2009.4 月—6 月 2.股价经过阶段性回调整理后，再一次上涨突破上一波新高，若 股价创新高而成交量整体水平却没有创新高， 则此波上涨的趋势 不稳定， 多方能量衰竭， 一般为假突破， 甚至是趋势反转的信号， 此时为卖出信号。 例：000090天健集团 2010.4.2 日 3.在上升趋势中，股价不断上涨，而成交量不断萎缩，说明上涨 动力不足，场外跟风盘不足，趋势随时可能反转（如果主力低位 筹码高度锁仓就另当别论） ，此时为卖出信号。 例：600805悦达集团 2010.4.12 日 例：002005德豪润达 2009.5.8 日 4.股价先缓步推升， 如果有一天或连续几天突然放巨量快速上涨 （回光返照，主力对倒诱多出货） 。接下来成交量大幅萎缩，同 时股价急速下跌，这种现象表明该股涨势或到末期，上涨乏力， 走势衰竭，若前期涨幅过大为反转信号，若前期涨幅不大为洗盘 调整信号，波段上涨结束，此时应为卖出信号。 例：00217联合化工 200.11.25—12.3 日 5.股价下跌，向下跌破筹码密集区、支撑位或趋势线，同时伴随 着成交量放大，说明多方屋里支撑，空方占上风，此时为卖出信 号。 例：000517荣安地产 2010.4.14 日 6.股价经过持续一段时间缩量下跌，之后再一次恐慌性大幅下 跌，同时伴随着成交量放大，这是主力趁大跌建仓所为，表明空 头市场即将结束，通常为最后一次下跌，后期主力放量启动为买 入信号。 例：002570贝因美 2012.4.23 日 7.股价上涨一波，随着缩量下跌，然后长时间地量盘整，当再一 次放量上涨时为买入信号。 例：600116三峡水利 2011.1.27 日 第三讲：吸筹与试盘的量价分析第三讲：吸筹与试盘的量价分析 课程目录： 一：吸筹量价表现 二：试盘量价表现 贪婪的怪圈 贪婪可以说是人的本性。 进入股市中的每个人几乎都是为了 盈利而来。但往往事与愿违，最终大部分都会失望而归，期间偶 有惊喜，但最终还是事与愿违。 贪婪本身没有错， 没有欲望也就无法达成愿望， 可以这样说， 人类的一切创造都源于求知与生存的欲望。因此，股市中的欲望 不但正常而且有必要，但无休止的欲望却意味着毁灭。因此，当 股市炒作达到高潮的时候， 大部分投资者会因为狂热而失去自我 意识。相反，冷静的投资者却能保持足够的清醒并获利。因此， 只有控制好自己贪婪的欲望， 才能在股市中保持清醒的头脑从而 冷静思考，而只有冷静地思考才能在关键时刻急流勇退，也只有 急流勇退才会有股市中的波段获利。 一：吸筹量价表现 1.下跌卧底吸筹量价分析 ①.股价经过长时间的缩量下跌，通过一段时间横盘后再一 次放量下跌， 说明此时有主力资金参与， 该股离底部不会太远了， 是即将止跌象征。 ②.若此后股价在底部缩量盘整，说明主力资金悄然缓慢介 入，导致股价下跌因有资金承接跌不多，上涨因不具备启动条件 无大量跟风盘也涨不多。 ③.通过长时间的横盘且交易清淡使大部分套牢筹码无法忍 受而割肉出局。 例：000939凯迪电力