金融场学试题及答案

金融市场学试题及答案 金融市场学试题及答案 第一章 金融市场概论 名词解释 1 货币市场指以期限在 1 年以内的金融工具为交易对象的短期 金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将 金融工具转换成现实的货币。 2 资本市场是指以期限在 1 年 以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说资 本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价 证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3 保险 市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的 补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特 殊形式的金融市场。 4 金融衍生工具是在原生金融工具基础 上派生出来的金融工具包括金融期货、 金融期权、 金融互换、 金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为 基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风 险。 5 完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等 于零所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上任 何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任 由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择 题 1 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就 是金融市场的 D 。 A 分配功能 B 财富功能 C 流动性功能 D 反映功能 2 金融市场的宏观经济功能不包括 B 。A 分配 功能 B 财富功能 C 调节功能 D 反映功能 3 金融市场的配 置功能不表现在 C 方面。 A 资源的配置 B 财富的再分配 C 信息的再分配 D 风险的再分配 4 金融工具的收益有两种 形式其中下列哪项收益形式与其他几项不同 D 。A 利息 B 股息 C 红利 D 资本利得 5 一般来说 B 不影响金融工具的 安全性。A 发行人的信用状况 B 金融工具的收益大小 C 发 行人的经营状况 D 金融工具本身的设计 6 金融市场按 D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金 融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象 7 B 是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A 市场交 易频繁 B市场交易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固 定 8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所 中集中开展而是通过电信网络形式完成。 A 货币市场 B 资 本市场 C 外汇市场 D 保险市场 多项选择题 1 金融资产通 常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系 的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具 体分为 BCD 。 A 现金资产 B 货币资产 C 债券资产 D 股 权资产 E 基金资产 2 在经济体系中运作的市场基本类型有 ACD 。A 要素市场 B 服务市场 C 产品市场 D 金融市场 E 劳动力市场 3 金融市场的出现和存在必须解决好 ABD 。 A 金融资产的创造和分配 B 金融资产的流动性 C 金融资产 的收益性 D 金融资产交易的便利 E 金融资产的安全性 4 金 融市场交易活动按其性质大致可以分为 ABCDE 。 2 A 筹 资活动 B 投资活动 C 套期保值活动 D 套利活动 E 监管活 动 5 金融市场按交易与定价方式可以分为 ABCD 。 A 公 开市场 B 议价市场 C 店头市场 D 第四市场 E 货币市场 6 金融市场按交割方式分为 ABC 。 A 现货市场 B 期货市场 C 期权市场 D 初级市场 E 次级市场 7 金融市场某些因素的 作用使各个子市场紧密联结在一起这些因素主要是 ACDE 。 A 信贷 B 金融结构 C 完美而有效的市场 D 不完 美与不对称的市场 E 投机与套利 8 BCD 都是不需要经纪 人的市场。 A 公开市场 B 议价市场 C 店头市场 D 第四市 场 E次级市场 判断题 1金融市场媒体不管是中介机构还是 经纪人参与金融市场活动时并非真正意义上的货币资金供 给者或需求者。 √ 2 金融工具交易或买卖过程中所产生的运 行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是 供求机制。 ×价格机制 3 金融市场被称为国民经济的“晴雨 表”这实际上指的就是金融市场的调节功能。 ×反映功能 4 金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机 构以及作为金融市场监管者的中央银行而且包括金融市场 经纪人。 √ 5 资本市场是指以期限在 1 年以内的金融工具为 交易对象的短期金融市场。×货币市场 6 金融市场按交易方 式分为现货市场、 期货市场和期权市场。×交割 7 议价市场、 店头市场和第四市场都是需要经纪人的市场。×不需要 8 狭 义的外汇市场指的是银行间的外汇交易包括同一市场各银 行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银 行之间的外汇交易活动。 √ 简答题 1 什么是金融市场其具 体含义是什么 答金融市场通常是指以市场方式买卖金融工 具的场所。这里包括四层含义 其一它是金融工具进行交易 的有形市场和无形市场的总和。在通信网络技术日益发展和 普及的情况下金融市场不受固定场所、 固定时间的限制。 其 二它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系反映资 金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。 其三金融工 具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻 内涵和自然发展其中最核心的是价格机制金融工具的价格 成为金融市场的要素。 其四由于金融工具的种类繁多不同 的金融工具交易形成不同的市场如债券交易形成债券市场 股票交易形成股票市场等因此金融市场又是一个由许多具 体的市场组成的庞大的市场体系这是金融市场的外延。 2 金 融市场与要素市场和产品市场有什么差异 答 1 在金融市场 上市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系还表 现为借贷关系和委托一代理关系。2 金融市场的交易对象是 特殊商品即货币资金。3 金融市场交易过程与交易方式高度 现代化多是通过电信及计算机网络等进行交易无形市场有 成为主流的趋势。 3 金融市场有哪几方面的功能 答在现代 经济中金融市场有7个基本功能 1聚敛功能是指金融市场发 挥资金“蓄水池”的作用 2 财富功能是指为未来的商品与服 务支出需求提供储备购买力的手段 3 流动性功能是指通过 将证券与其他金融资产转化为现金余额提供筹资手段 4 交 易功能是指降低了交易的成本 5 分配功能是指实现资源配 置、 财富的再分配和风险的再分配 6 调节功能是指为政府的 宏观经济政策提供传导途径对国民经济活动提供自发调节 7 反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和 宏观经济运行情况。 其中聚敛功能、财富功能、流动性功 能和交易功能属于微观经济功能分配功能、调节功能和反映 功能属于 3 宏观经济功能。 4 当今金融市场有哪几方面的 发展趋势 答 1 金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。2 金融市场内部有了空前发展和变化。 3 发展中国家和地区纷 纷建立和开放金融市场。 4 国际融资证券化趋势进一步发 展。 5 金融创新增加了金融市场的不可预测性。 论述题 1 简述金融工具的特性及其相互关系。 答金融工具具有的一 些重要的特性即期限性、收益性、流动性和安全性。 期限 性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债 务余额的约定。收益性是指金