利率市场化条件下城市商业银行转型发展策略探究
利率市场化条件下城市商业银行转型发展 策略探究 【摘要】随着存款利率上浮空间的打开以及贷款 利率下限的全面放开,全面利率市场化正在步步逼近。作为 我国银行业中特殊群体的城市商业银行因其独特的发展历 程和特征,在利率市场化条件下将面临新的机遇和挑战。正 确认识利率市场化所带来的冲击和影响,并逐步建立有效的 内部管理机制,提高精细化管理程度,对城市商业银行打破 发展桎梏,推动转型发展具有重要意义。 【关键词】利率市场化 城市商业银行转型发展 金融资源作为一种重要的战略资源,其配置的能力和效 率决定了整个经济体的综合发展水平和潜在增长能力,而资 金利率则是金融资源配置效率的核心所在。因此,利率市场 化既是金融市场发展完善的必然要求,也是市场经济发展的 必然趋势。经过十多年的利率市场化改革,我国先后完成了 货币市场和债券市场的利率市场化。2012年6月以来,存贷 利率市场化的进程进一步加快,利率市场化迈出了关键的一 步。从短期来看全面的利率市场化虽然还有一定的过程,但 对城市商业银行的转型发展却提出了迫切的要求。 一、利率市场化条件下城市商业银行的风险特性 城市商业银行由于发展起步较晚,发展速度快,经营区 域一般被限制在特定的区域,因而在全面利率市场化条件下 城市商业银行的经营风险也呈现出有别于大型股份制商业 银行的特征。 (一)市场定位不清晰,战略风险突出 2008年以来,城市商业银行受较宽松的外部管理环境以 及改制后灵活管理等积极因素的影响,发展十分迅速,市场 份额由2003年的5. 3%,迅速提升到2012年的9%。但城市 商业银行在快速扩张的过程中各种潜在风险和矛盾也逐渐 暴露出来,过分追求规模增长,严重依赖于大客户、财政类 机构客户取得规模与业务增长,而不重视风险管理与发展自 身优势特色业务。大多数城市商业银行定位于“中小企业的 伙伴银行”,但在实际经营中却没有专注于自身所在的细分 市场,信贷投放普遍存在行业集中度高、单一客户集中度高 的问题,差异化、特色化程度偏低,战略优势不明显。 (二)管理基础薄弱,全面风险管理能力弱 利率市场化在一定程度上打破了银行在资金价格上的 垄断地位,利率的波动频率及波动区间更大。作为后起之秀 的城市商业银行由于起步晚、精细化程度低,在资产负债管 理、定价管理等方面将受到更大的冲击。一是“贷长借短” 的经营特性及信贷投放过度集中于地方政府融资平台等少 数领域,存贷款期限错配严重,期限管理的难度要高于其他 银行;二是受制于物理网点布局、渠道建设、品牌建设的局 限,难以有效组织低成本且稳定的存款资金,流动性风险管 理难度大;三是激励机制不健全及人力资源储备不足,难以 满足现代银行资产负债管理、产品定价管理、信用评级管理、 风险评估等对专业人才的需求。 (三)业务结构单一,盈利能力不足 利率管制放松后,银行之间、银行与其他金融机构之间 的竞争必将造成存款利率的上升和贷款利率的下降,存贷利 差进一步收窄。大多数城市商业银行由于业务品种单一、创 新能力不足,收入来源和渠道较窄,严重依赖于传统信贷业 务获取利润,利息收入占到全部业务收入的90%以上。利率 市场化以后,单纯依靠存贷利差获取利润的盈利模式将受到 极大的挑战,盈利能力将受到考验。 (四)科技支撑能力弱,信息风险突出 面对利率市场化对资产负债管理、风险管理、业务创新 等方面提出的客观要求,城市商业银行的科技风险主要体现 在以下方面。一是受制于资本实力限制,信息科技建设明显 滞后于业务发展的需要,信息科技支持业务创新、业务发展、 全面风险管理的能力较弱;二是没有明确的科技规划和信息 科技风险管理架构,风险管理部门对信息科技风险归口管理 职能较弱;三是由于发展起步较晚,涉及利率管理、风险管 理等方面的历史经验数据积累较少,即使建设了相应科技系 统,也难以快速发挥积极作用。 二、利率市场条件下的经营策略分析 (一)强化战略定位,积极推动转型发展 城市商业银行正确把握利率市场化带来的机遇和挑战。 首先,要明确发展战略,找准市场定位,在推动转型发展的 同时要突出自身的优势和特色,走差异化和特色化的道路; 其次,要改变“跑马圈地“的粗放发展模式,向注重资产质 量、综合效益、竞争力提升的内涵式发展模式转变;最后, 要结合自身的区位、细分市场、客户、产品等方面的特点, 积极推进产品和业务创新,形成自身的品牌影响力和市场竞 争优势。 (二)强化风险管理,建立全面的风险管理体系 随着全面利率市场化的推进,全面的风险管理能力将成 为影响城市商业银行生存发展以及市场竞争力的关键核心 能力。这就要求城市商业银行把全面提升风险管理能力作为 增强其核心竞争力的重要手段。即,从建立健全有效的公司 治理结构入手,制定清晰的风险管理战略和完善的风险管理 政策,建立起独立的风险管理组织架构,构建全面的风险管 理体系;同时,重点推进以信息科技系统为支撑的风险管理 模型的建设工作,形成独立可靠的具备IT和数据管理系统 支撑的风险计量、评估模型,并以此为基础进行风险识别和 防范、金融产品定价、经济资本的计量。 (三)建立合理的内部资金转移定价机制和金融产品定 价机制 完善的内部资金转移定价机制和产品定价机制是科学 评价机构和员工绩效、优化资金运营效率的基础。全面的利 率市场化后,每一笔资金的筹集和运用、每一款产品的成本 控制都将直接影响银行的盈利。因此,城市商业应重点建立 起科学的定价机制,以合理的资金成本或资金收益为依据, 科学衡量产品、客户的效益和价值贡献。同时,以资金成本 的准确计量为基础,建立起可量化的和经风险调整后的绩效 评价机制,完善银行的资源配置,充分激发员工的积极性和 主动性。 (四)积极推动业务转型,改变传统盈利模式 城市商业银行应积极推进自身业务发展转型,努力寻找 新的利润增长点,改变单纯依靠存贷利差的盈利模式。一是 要积极调整业务结构。通过大力拓展零售业务,依靠零售业 务风险分散、资本消耗少、综合效益好、成长性高的优势维 持利润;二是积极拓展金融市场业务。通过提高债券市场、 同业市场、票据市场的深度和广度,在增加收入的同时强化 对流动性风险的管理;三是积极发展中间业务。通过发展托 管、代理、咨询等业务,努力提升中间业务收入占比;四是 积极调优客户结构。通过加大金融产品创新,紧密抓住园区、 商圈、产业链等开展贸易金融创新,达到稳定资金流提高综 合效益的目的。 (五)强化人力资源管理,优化人才结构 长期处于利率管制的保护下,大部分城市商业银行缺乏 对利率风险的认识和管理。随着利率市场化改革的深入开 展,存贷利差将进一步缩小,贷款质量的把控、利率风险管 理难度进一步提高。引进和培养金融工程类、风险工具管理 类等具有行业专长和实践能力的专业化人才尤为重要,是城 市商业银行实现精细化管理,提高核心竞争能力的重要途径 之一。 (六)积极推进金融创新,努力提高创新能力 提升金融创新能力是城市商业银行实现转型发展,全面 应对利率市场化的重要方法。一是积极推进机制创新。通过 营造金融创新的文化氛围,建立和完善金融创新的工作机制 和激励机制;二是积极推进金融产品创新。通过发展轻资本