资产评价报告

内蒙古伊利实业集团股份有限公司企业价值评估内蒙古伊利实业集团股份有限公司企业价值评估 关于进行资产评估有关事项的说明关于进行资产评估有关事项的说明 一一委托方简介委托方简介 本次评估的委托方为内蒙古伊利实业集团股份有限公司 名称：内蒙古伊利实业集团股份有限公司 住所：呼和浩特市金山开发区金山大道 8 号 法定代表人：潘刚 注册资本：204291 万元 经营范围：乳制品（含婴幼儿配方乳粉）制造；食品、饮料加工；农畜产 品及饲料加工，牲畜，家禽饲养，经销食品、饮料加工设备、生产销售包装材料 及包装用品、五金工具、化工产品（专营除外） 、农副产品，汽车货物运输，日 用百货，饮食服务（仅限集体食堂） ；本企业产的乳制品、食品，畜禽产品，饮 料，饲料；进口：本企业生产、科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零 配件；乳制品及乳品原料；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；机器设 备修理劳务（除专营）和设备备件销售（除专营）业务；预包装食品的销售；玩 具的生产与销售；复配食品添加剂的制造和销售。 二二 主要的会计政策主要的会计政策 1．会计制度 执行财政部颁布的《企业会计准则》 、 《企业会计制度》以及有关规定及补充 规定。 2．会计年度 公司会计年度自每年公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3．记账本位币 公司以人民币为记账本位币。 4．记账基础和计价原则 公司会计核算以权责发生制为基础，采用借贷记账法记账，并以历史（实际） 成本为计价原则。 5．外币业务核算方法 精选 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属 于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款 费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项 目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值 计量的外币非货币性项目， 采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇 兑差额计入当期损益或资本公积。 6．现金等价物的确定标准 公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指公司持有的期限短、流 动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7 固定资产 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限 超过一年，单位价值较高的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入账，并 从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折旧。 8 生物资产： 8.1 生物资产的确认条件 生物资产：是指有生命的动物和植物。 生物资产同时满足下列条件的，予以确 认： （1）企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产； （2）与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业； （3）该生物资产的成本能够可靠地计量。 8.2 生物资产的分类 生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。消耗性生物 资产，是指为出售而持有的，或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的 精选 大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。生产性生物资产，是指为产出 农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜 和役畜等。公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包 括防风固沙林、水土保持和水源涵养林等。 本公司的生物资产包括消耗性生物资产、 未成熟生产性生物资产和成熟生产 性生物资产。 8.3 生物资产的初始计量 生物资产按成本进行初始计量。 外购生物资产的成本，包括购买价款、相 关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。 自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，按照下列规定确定： （1）自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目的前 发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接 费用等必要支出。 （2）自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发 生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等支出。达到预定生产经营目的，是指 生产性生物进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租。 （3）生产性生物资产在达到预定生产目的前发生的实际费用构成生产性生物资 产的成本，达到预定生产目的后发生的后续支出，计入当期损益。 8.4 生物资产的后续计量 企业对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，应当当期计提折旧， 并根据用 途分别计入相关资产的成本或当期损益。 成熟性生物资产折旧采用年限平均法计提，折旧年限和年折旧率如下： 每年度末， 对生产性生物资产和消耗性生物资产进行检查，有证据表明生产性生 物资产可收回金额或消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的， 按低于金 额计提生产性生物资产的减值准备和消耗性生物资产跌价准备，计入当期损益； 生产性生物资产减值准备一经计提， 不得转回； 消耗性生物资产跌价因素消失的， 原已计提的跌价准备转回，转回金额计入当期损益。 精选 三三 关于评估目的的说明关于评估目的的说明 为加快推进内蒙古伊利实业集团股份有限公司开发建设，促进伊利可持续发 展， 为投资者的投资决策提供有用的财务信息，对内蒙古伊利实业集团股份有限 公司的市场价值进行评估，公允地反映伊利集团现有的市场价值。 ，对伊利集团 所涉及的资产进行评估，为其市场价值提供参考依据。 四四 关于评估范围的说明关于评估范围的说明 本次资产评估对象为持续经营条件下，内蒙古伊利实业集团股份有限公司的 整体企业价值， 截至 2013 年 9 月 30 日内蒙古伊利实业集团股份有限公司的资产 账面价值为 31,544,100,000.00 元，负债账面价值为 15,932,600,000.00 元， 净资产账面价值为 15,611,500,000.00 元。 纳入评估范围的资产与委托评估时确定的资产范围基本一致。 五五 关于评估基准日的说明关于评估基准日的说明 本项目资产评估基准日是 2013 年 9 月 30 日。 精选 评估技术说明评估技术说明 一一 收益现值法的应用简介收益现值法的应用简介 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是一家独立的主要经营乳制品的公司， 具 有独立的获利能力。根据整体资产评估的规范要求，在评估过程中对其采用收益 现值法进行了评估。 1.11.1 技术思路技术思路 企业作为一个有机整体，除单项资产能够产生价值外，其合理的资源配置、 优良的管理及多年经营中形成的经验、 客户网络等综合因素形成的各种无形资产 也是不可忽视的价值组成部分。在评估过程中通过估算被评估资产未来预期收 益， 通过一定的折现率将企业未来的预期收益还原为整体资产价值。收益现值法 的计算公式为： P——收益现值法评估值 Ri——未来第 i 个收益期的预期收益额； i——收益年期； r——折现率。 1.21.2 收益现值法评估适用的前提条件与假设收益现值法评估适用的前提条件与假设 1.被评估资产为能用货币衡量其未来期望收益的整体资产； 2.被评估资产作为整体依据现有能力持续经营； 3.被评估所依据的政策、法规等不作重大调整； 4.被评估资产所处经济环境保持平稳发展。