人寿保险与投资银行的比较

1 研究性学习-投资人寿保险和投资银行的分析与比较 学科：数学 研究小组：周锦程小组 成员：周锦程 （一）人寿保险与投资银行的比较 随着人民生活水平的不断提高，城乡居民手中可供支配的闲余资金逐渐增长；另一方面，各类保险也在不知不觉中 进入人们的生活。如何把手中的资金合理地进行各种投资，成了一件棘手的事情。我们对人们最常见的投资方式——储 蓄与新兴的投资方式（可能大多数人还不是十分了解）——保险进行浅层次的比较。 （a）为了便于比较，我们给出人民银行现行的人民币存款利率（不含利息税）和中国人寿保险公司子女 教育保险（B） 。 下面是分别是它们的费率表： 1、 人民银行现行存款利率表： 存 期 人民币 活 期 0.72 通知存款 1 天 1.08 7 天 1.62 整存整取 1 个月 3 个月 1.71 6 个月 1.89 1 年 1.98 2 年 2.25 3 年 2.52 5 年 2.79 整存零取 零存整取 存本取息 1 年 1.71 3 年 1.89 5 年 1.98 定 活 两 便 * 协 定 存 款 1.44 2、中国人寿保险公司子女教育保险（B）费率表与简介： 保险金额：10000 元 货币单位：人民币元 投保年龄 年交保费 趸交保费 0 590 8363 1 634 8565 2 683 8772 3 740 8984 4 806 9202 5 882 9424 6 971 9652 7 1078 9885 8 1208 10124 9 1303 10369 10 1489 10620 11 1732 10876 12 2060 11139 13 2528 11409 2 14 3251 11685 15 4513 11969 16 6510 12260 17 - 12558 子女教育保险（B） 产品特色： 1.具有豁免条款。 2.18-21 周岁年领教育金。 3.定期保险。 投保范围： 0 至 14 周岁。 保险期限： 至 21 周岁。 交费方式： 趸交或年交至 17 周岁。 保险责任： 在本合同有效期内，本公司负下列保险责任： 一、被保险人生存至 18、19、20、21 周岁的生效对应日，本公司 每年按基本保额的 30%给付教育保险金。 在被保险人 21 周岁的生效 对应日给付教育保险金后，本合同终止。 二、被保险人身故，本公司退还保险单的现金价值，本合同终止。 三、投保人故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度 残疾之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日，按基 本保额的 5%给付成长年金，直至被保险人 21 周岁的生效对应日为 止。 若投保人身故或身体高度残疾发生于交费期内，从其身故或被确 定身体高度残疾之日起，免交以后各期保险费，本合同继续有效。 附注：1、趸交和期交——保险的两种缴费方式： 趸交是投保时一次交清保险费。这种缴费方式从缴费总额来看， 较分期缴费要便宜得多。 2、存款利率不包括 20%的利息税。 (b)下面我们以上面的这个险种来比较投资银行和投资保险的优劣 [案例 1]假设 A 在女儿出世时买了一份子女教育保险（B） ，则根据条款，一共缴费年限为 18 年，共需款 59018=10620（元） 。 根据条款，被保险人生存至 18、19、20、21 周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的 30%给付教育保险金。 在被保险人 21 周岁的生效对应日给付教育保险金后，本合同终止。即 共得款额 1000030%4=12000，共得益 S=12000-10620=1380（元） 若将这 10620 投资银行，则由于 10620 元是分 18 年存入，需要用到分期付款中有关计算（参见人教版高一（上） 数学教材）的知识。 这部分款额分两个阶段计算： 第一阶段：前 18 年，以每期 590 元每期利率 1.98%共 18 期做分期付款：此部分共计款额 S2=590（1+1.0198+1.01982+……+1.019817） = 0198. 11 )0198. 11 ( 1 590 18    = 10198. 1 10198. 1 590 18    =12610.92（元） 考虑到利息部分还要利息税，因此实际款额为 S3=10620+1990.9280%=12212.73（元） 第二阶段：受保人 18 岁—21 岁这四年中，款额 S3继续在银行做定期整存整取，考虑银行制订利率的原则，因 3 此存 3 年取出再存 1 年为最优方案。考虑到利息税，因此到 21 岁时收益 S4=12212.73(1+2.52%380%)(1+1.98%180%) =13156.51（元） 实际收益 S5=13156.51—10620=2536.51（元） S 与 S5比较相差 S5—S=2536.51—1380=1156.51（元） S5是 S 的 183.8%，应该说两种投资渠道的收益相差很大！ 但若考虑到 18 岁得到的 1000030%=3000 元还可以进行其他渠道的投资， 为简便起见， 不妨设这 3000 元存入 银行，存期为 3 年，考虑到利息税，则共得收益 T1=3000（1+2.52%380%）=3181.44(元) 同样.19 岁得到的 3000 元实际收益 T2=3000（1+2.25%280%）=3108.00(元) 20 岁得到的 3000 元实际收益 T3=3000（1+1.98%180%）=3047.52(元) 因此，到 21 岁时实际得益 S1= T1+ T2+ T3+3000—10620=3181.44+3108.00+3047.52 =12336.96—10620 =1716.96(元) 则 S5 -S1=2536.51-1716.96=819.55（元） S5是 S1的 147.7%，应该说两种投资渠道的收益相差也比较大！ [案例 2] 若 B 在女儿 9 岁时听取保险推销人员介绍才可是为女儿购买了一份子女教育保险（B） ，则根据条款，有 两种选择：1、趸交保费 10369 元；2、每年交 1303 元，从 9 周岁交到 17 岁，共 9 年。 下面考虑两种方案的异同： 若选方案 1： 则得益 S=12000-10369=1631（元） 若将趸交款 10369 元投资银行，则 13 年（存 5+5+3 年）后本利和为 S2=10369（1+2.79%580%） （1+2.79%580%） （1+2.52%380%） =13587.40（元） 本利和 S3=13587.40-10369=3218.40（元） 同样考虑保险收益的再投资，则实际收益 S1=12336.96-10369=1967.96（元） 由上分析知道： S3远大于 S1，是 S1的 164% 若选方案 2： 则得益 S=12000-13039=273（元） 若将这 13039=11727 元投资银行，则由于 10030 元是分 9 年存入 这部分款额分两个阶段计算： 第一阶段：前 9 年，以每期 1303 元每期利率 1.98%共 9 期做分期付款：此部分共计款额 S2=1303