人寿保险与投资银行的比较

1 研究性学习-投资人寿保险和投资银行的分析与比较 学科数学 研究小组周锦程小组 成员周锦程 （一）人寿保险与投资银行的比较 随着人民生活水平的不断提高，城乡居民手中可供支配的闲余资金逐渐增长；另一方面，各类保险也在不知不觉中 进入人们的生活。如何把手中的资金合理地进行各种投资，成了一件棘手的事情。我们对人们最常见的投资方式储 蓄与新兴的投资方式（可能大多数人还不是十分了解）保险进行浅层次的比较。 （a）为了便于比较，我们给出人民银行现行的人民币存款利率（不含利息税）和中国人寿保险公司子女 教育保险（B） 。 下面是分别是它们的费率表 1、 人民银行现行存款利率表 存 期 人民币 活 期 0.72 通知存款 1 天 1.08 7 天 1.62 整存整取 1 个月 3 个月 1.71 6 个月 1.89 1 年 1.98 2 年 2.25 3 年 2.52 5 年 2.79 整存零取 零存整取 存本取息 1 年 1.71 3 年 1.89 5 年 1.98 定 活 两 便 * 协 定 存 款 1.44 2、中国人寿保险公司子女教育保险（B）费率表与简介 保险金额10000 元 货币单位人民币元 投保年龄 年交保费 趸交保费 0 590 8363 1 634 8565 2 683 8772 3 740 8984 4 806 9202 5 882 9424 6 971 9652 7 1078 9885 8 1208 10124 9 1303 10369 10 1489 10620 11 1732 10876 12 2060 11139 13 2528 11409 2 14 3251 11685 15 4513 11969 16 6510 12260 17 - 12558 子女教育保险（B） 产品特色 1.具有豁免条款。 2.18-21 周岁年领教育金。 3.定期保险。 投保范围 0 至 14 周岁。 保险期限 至 21 周岁。 交费方式 趸交或年交至 17 周岁。 保险责任 在本合同有效期内，本公司负下列保险责任 一、被保险人生存至 18、19、20、21 周岁的生效对应日，本公司 每年按基本保额的 30给付教育保险金。 在被保险人 21 周岁的生效 对应日给付教育保险金后，本合同终止。 二、被保险人身故，本公司退还保险单的现金价值，本合同终止。 三、投保人故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度 残疾之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日，按基 本保额的 5给付成长年金，直至被保险人 21 周岁的生效对应日为 止。 若投保人身故或身体高度残疾发生于交费期内，从其身故或被确 定身体高度残疾之日起，免交以后各期保险费，本合同继续有效。 附注1、趸交和期交保险的两种缴费方式 趸交是投保时一次交清保险费。这种缴费方式从缴费总额来看， 较分期缴费要便宜得多。 2、存款利率不包括 20的利息税。 b下面我们以上面的这个险种来比较投资银行和投资保险的优劣 [案例 1]假设 A 在女儿出世时买了一份子女教育保险（B） ，则根据条款，一共缴费年限为 18 年，共需款 5901810620（元） 。 根据条款，被保险人生存至 18、19、20、21 周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的 30给付教育保险金。 在被保险人 21 周岁的生效对应日给付教育保险金后，本合同终止。即 共得款额 1000030412000，共得益 S12000-106201380（元） 若将这 10620 投资银行，则由于 10620 元是分 18 年存入，需要用到分期付款中有关计算（参见人教版高一（上） 数学教材）的知识。 这部分款额分两个阶段计算 第一阶段前 18 年，以每期 590 元每期利率 1.98共 18 期做分期付款此部分共计款额 S2590（11.01981.019821.019817） 0198. 11 0198. 11 1 590 18    10198. 1 10198. 1 590 18    12610.92（元） 考虑到利息部分还要利息税，因此实际款额为 S3106201990.928012212.73（元） 第二阶段受保人 18 岁21 岁这四年中，款额 S3继续在银行做定期整存整取，考虑银行制订利率的原则，因 3 此存 3 年取出再存 1 年为最优方案。考虑到利息税，因此到 21 岁时收益 S412212.7312.5238011.98180 13156.51（元） 实际收益 S513156.51106202536.51（元） S 与 S5比较相差 S5S2536.5113801156.51（元） S5是 S 的 183.8，应该说两种投资渠道的收益相差很大 但若考虑到 18 岁得到的 10000303000 元还可以进行其他渠道的投资， 为简便起见， 不妨设这 3000 元存入 银行，存期为 3 年，考虑到利息税，则共得收益 T13000（12.52380）3181.44元 同样.19 岁得到的 3000 元实际收益 T23000（12.25280）3108.00元 20 岁得到的 3000 元实际收益 T33000（11.98180）3047.52元 因此，到 21 岁时实际得益 S1 T1 T2 T33000106203181.443108.003047.52 12336.9610620 1716.96元 则 S5 -S12536.51-1716.96819.55（元） S5是 S1的 147.7，应该说两种投资渠道的收益相差也比较大 [案例 2] 若 B 在女儿 9 岁时听取保险推销人员介绍才可是为女儿购买了一份子女教育保险（B） ，则根据条款，有 两种选择1、趸交保费 10369 元；2、每年交 1303 元，从 9 周岁交到 17 岁，共 9 年。 下面考虑两种方案的异同 若选方案 1 则得益 S12000-103691631（元） 若将趸交款 10369 元投资银行，则 13 年（存 553 年）后本利和为 S210369（12.79580） （12.79580） （12.52380） 13587.40（元） 本利和 S313587.40-103693218.40（元） 同样考虑保险收益的再投资，则实际收益 S112336.96-103691967.96（元） 由上分析知道 S3远大于 S1，是 S1的 164 若选方案 2 则得益 S12000-13039273（元） 若将这 1303911727 元投资银行，则由于 10030 元是分 9 年存入 这部分款额分两个阶段计算 第一阶段前 9 年，以每期 1303 元每期利率 1.98共 9 期做分期付款此部分共计款额 S21303