银行贸易融资业务的演化过程

一、 银行贸易融资业务的演化过程 （一）近年来银行贸易融资业务发展状况 我国银行贸易融资业务的普遍开展始于 20 世纪 90 年代中期以后，随着我国 国民 经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。 据统计，2007年中国外贸 进出口总值是 1978 年的 85 倍多，已经稳居世界第三位。 据海关总署 统计， 2001 至 2006 年间，我国进出口贸易增长了 179%，2007 年增长 23.8%， 其中出口增长 27.2%，进口增长20%，全年实现贸易规模1.76 亿美元进出口贸 易的增长， 使得企 业对银行融资需求增加， 为银行发展贸易融资业务提供了广阔 的市场。但从整体上看， 国际贸易融资业务的发展仍然较慢， 从国际贸易融资额 仅占银行贷款余额 3%的比例中就 可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的 总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行 该项业务已占到收入的四至八成。 在国内金融体制改革的初期， 各家银行为打破业务分工而把国际结算业务作 为主要 争夺目标之一， 却忽视了贸易融资业务的开展。 近年来， 国内各家银行在 开展这一业 务方面已积累了较多的经验。 贸易融资业务市场成为各家银行竞争的 主要领域。特别是 随着中国加入 WTO 和中国银行业对外开放步伐加快，越来越 多的外资银行在进入中国以 后也把开展国际结算和贸易融资业务作为主要业务 之一，从而使这一业务的市场竞争更加 激烈。 为了在市场上占有更多的份额， 各 家中外资银行纷纷推出新的产品和营销模式。 产品方面。如今的进出口企业更加关注商业银行提供的服务能否便利其整个 交易过 程、扩大信息来源、减少相关风险，出口商希望更快地得到付款，进口商 希望更好地管理 存货。 企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已经从最初的交易 支付和现金流量控制的 需求，发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。 这种变化意味着对现金流、贸易 流、物流、信息流的趋同管理要求。为了适应这 种变化，商业银行相继推出了自己的新产 品， 有些新的贸易融资产品令人目不暇 接。例如中国银行的进口汇利达、出口全益达； 民生银行的应收账款池、物流融 资、TSU、收付宝等。 营销模式方面。由于国有商业银行的内部运作机制是在长期的计划经济框架 下形成 的， 因此在经营方面， 无论是在内部机制还是业务做法上， 尚无法完全适 应目前市场 经济外部环境。 贸易融资业务的规范化仍处于完善之中， 创新能力仍 有待提高， 尤其 是风险防范体系不够完善。 而股份制银行由于体制灵活， 在借鉴 国外银行的先进经验， 建立较为科学的经营模式方面， 较国有银行有明显的优势， 在争揽贸易融资市场份额方 面显得更加主动。 典型的是民生银行， 不仅成立贸易 金融部，专门从事贸易融资业务， 而且引入事业部制的运作模式， 通过垂直管理 建立灵活、快速的市场反应机制，在业内 处于领先地位。 （二）银行贸易融资组合产品的主要形式及其成本收益分析 1 ．在电汇结算方式（ T/T ）下的银行贸易融资。 银行只参与资金的收付，货物由 出口商直接发送给进口商或出口商将货运单 据邮寄进口商直接提货， 银行对贸易双方 （特别是国外） 的资信情况无法充分了 解，对货物状况和货物流动情况无法把握。 银行 提供的贸易融资产品包括如下两 个方面： （1） 进口押汇。 银行客户作为进口商， 通过电汇的方式进行结算， 由银行预先 垫付货款直接支付给国外出口商， 客户在押汇期内销售货物或者筹集资金， 待押 汇到 期， 偿还银行垫付押汇款本息。 银行对申请企业具有追索权。 进口押汇纳入 银行授信 额度管理。 （2） 出口押汇。银行客户作为出口商，企业向国外进口商发货后，凭有效的 发货 证明向银行申请出口押汇， 待收到国外客户支付的货款后， 以该收汇款偿还 银行押汇本 息。银行对申请企业具有追索权。出口押汇纳入银行授信额度管理。 对于企业而言，采用电汇结算方式下的银行贸易融资可以简化部分融资手 续，出口 商在办完报关等手续后，不再向银行交付单据，而是在 “单据列表“ 页面 中直接将单据 送进口商。 进口商收到单据可直接办理相关手续，可销货收回资 金后再付款给出口商。 进口商付款后，银行才能通知出口商结汇。 对于银行来说，只参与资金的收付，虽能落实货物的流动，但仍对货物控 制能力不 强， 不能掌握相应货权单据， 类似于向企业发放流动资金贷款， 要求企 业自身承受损 失能力强， 银行要落实其他还款来源， 完全控制相应货物， 一般情 况需要求企业提供 其他担保措施。 2. 进出口信用证结算方式（ L/R ）下银行提供的贸易融资产品。 （1） 进口信用证业务是指申请人根据进口合同向银行申请以国外出口商为受 益 人，凭相应单据履行付款义务的保证。 在信用证业务项下， 银行提供的授信产 品主要 为：授信开证，提货担保，进口信用证押汇。 授信开证。是指银行免收或者部分免收客户的开证保证金，为客户开出进口 信用证。 授信开证纳入银行授信额度管理。 100%保证金的开证业务不纳入授信 额度管理。 提货担保。 是指在以信用证结算的进口贸易中， 货物先于货运单据到达， 开 证行 应进口商的申请， 为其向承运人或代理人出具的承担由于先放货引起的赔偿 责任的保证 性文件。 进口信用证押汇。是指银行应开证申请人申请，同意在单证完全相符或单 证不符但 申请人同意付款的情况下， 于信用证付款日由银行提供资金给申请人对 外付汇。进口押 汇纳入银行授信额度管理。 （2） 出口信用证业务是指国内出口商根据国外银行开来的信用证，按照信用 证要 求发货并制作相应单据， 将单据交开证银行或保兑银行要求即期付款或承兑 远期汇票的 业务。 在出口信用证结算方式下， 银行提供的主要信贷产品为： 出口 信用证打包贷 款、出口押汇、出口票据贴现。 出口信用证打包贷款。 是指出口商凭国外银行开立的信用证做质押， 向银行 申请 的短期人民币流动资金贷款， 用于该信用证项下出口商品的生产、 收购及出 运，待货物 出口以后， 凭与信用证相符的商业单据向国外银行索偿， 以索偿资金 偿还银行贷款本 息。打包贷款纳入银行授信额度管理。 信用证出口押汇（可控制货权 + 银行信用）。是指银行应国内出口商申请， 在出口 商按照信用证要求将货物发运后， 将信用证要求的单据提交银行， 银行以 出口单据项下 收汇权利作质押， 向出口商提供的短期融资。 出口押汇主要针对即 期信用证，出口押汇 不纳入银行授信额度管理，不占用企业授信额度。 出口票据贴现 （银行信用） 。通常指在远期信用证条件下， 开证行或者保兑行 接受银行提交的单据后， 银行对开证行或者保兑行承兑后的汇票进行贴现， 从票 面金额 中扣除一定的贴现息并将余款付给收款人的一项融资业务。 银行对申请人 有追索权。出 口票据贴现业务属于低风险业务，不占用企业授信额度。 福费廷业务。福费廷业务是指对国外银行承兑的汇票实行无追索权的买断。 一般是 远期信用证条件下， 出口企业通过银行交单， 银行向开证银行或者保兑银 行提示单据， 开证银行或者保兑银行承兑汇票后， 银行在落实了票据包买银行后， 向申请人买断该承 兑汇票， 再将汇票项下的收汇权转卖给包