金融常用知识

06/02 一.金融概论 1．了解货币时间价值，理解利率的概念了解货币时间价值，理解利率的概念： 利率， 表示一定的时间内利息量与本金的比例。 相关公式----利率=利息/本金*100% 如：存款10000 元（本金） ，利息为10 元，定存一年。那么利率=10/1000*100%=1% 2.了解现代经济三大市场包括（产品市场、生产要素市场、金融市场了解现代经济三大市场包括（产品市场、生产要素市场、金融市场） 产品市场：一般指的是存在真实的买卖关系，比如超市、商场、淘宝网 生产要素市场：一般指的是人才市场(利用劳动力)------进行的生产经营 金融市场：简单的说资金供应者资金需求者两者通过信用工具产生交 易而融通资金的市场。 （金融市场是交易金融资产确立金融资产的价格） 3.了解金融市场了解金融市场 a. 特点：金融市场里的参与者为借贷关系、委托-代理的关系（非常规商场里面的 买卖关系） b. 交易对象：货币资金交易场所：大部分为无形存在（ 比如银行存钱，你把1w 元 交给营业人员。实际上并非你把钱存在营业人员那里，而是在您的账户里面加1W 元、 这里面的交易，位于银行内部系统中进行。营业员在这里面只是个中介或者说是委托- 代理的关系） c. 基本要素：①交易对象---货币资金②交易的参与者（个人、企业、政府、金融 机构）③交易工具（金融工具—股票、债券）④交易价格（利率） d. 交易程序： 1.一级市场（发行市场） ：筹资者将金融产品首次出售给投资者 2.二级市场（流通市场） ：已发行的证券买卖交易市场 ①场内市场：指证券交易所内交易----只交易上市的证券 ②场外市场：非证券交易所的交易 3.第三市场：不是交易所会员，又不在交易所从事股票交易的市场（ 用程序逻辑 的角度来说，就是个||与的关系） 4.第四市场：简单的说就是干掉中介直接交易，目的就是为了节约成本，包括时 间、金钱成本（比如说：去银行自动存款机存钱，我不需要排队等候营业员。 直接去存款机存钱。 ） e. 金融工具 1. 债务性证券---债券：投资者向发行人提供资金的债务债权的相关合同 2.权益性证券---股票：投资者向公司提供资金权益的合同（剩余索取权和剩余控制 权） 优先股: 在剩余索取权方面要优先于普通股 普通股： 在优先股要求权得到满足之后才能参加公司利润和资产分配的股票合 同 4. 了解金融工具特征了解金融工具特征 1 偿还期限（0-∞） 2 流动性能迅速变现（活期存取、股票套现） 3 风险性（指不确定性。国库券风险最小，股票最大） 4 收益性（既然股票风险最大，那么收益自然最大） 注：关于债券收益计算 (1).名义收益率--利息/债券面值*100% (2).即期收益率---利息/市场价格*100% (3).持有期收益率（平均收益率） 5. 了解金融工具之股票市场了解金融工具之股票市场 1.一级市场 a.公募：广大投资者公开发行。---某一支股票每个人每个行业都可以投资 b.私募：指的是特定的投资者。---比如限制金融行业可以投资 2.二级市场-----证交所（场内） 3.无固定场所----场外交易市场 6. 了解金融工具之债券市场了解金融工具之债券市场 1.与股票区别 a.期限不同------债券一般有固定期限。股票可以今天买，明天抛 b.求偿等级不同-----股票的收益要大于债券 c.抵押担保不同----股票为资金权益的合同而债券为债务债权的合同 d.收益来源及价格变动不同----债券多为固定利率 e．选择权不同 7. 了解金融工具之投资基金了解金融工具之投资基金 概念：通过发行基金股份，将投资分散着的资金融合在一起， 由专门的人管理用于 投资股票、债券等其他金融资产， 并将收益分配给基金持有者的一种金融中介机构 （简单的 来说就是中介，你把钱交给中介，中介来帮你投资） 二．深入了解债券。 1.债券根据利息支付方式不同分类债券根据利息支付方式不同分类 a.单利债券： 对利息不再付息-----存款 1W， 利率 5%， 五年之后利息为： 10000*5%*5 b. 复 利 债 券 : 息 上 加 息 ---- 存 款1W ， 利 率5% ， 两 年 之 后 利 息 为:(10000*5%+10000)*5% c.附息债券：债券券面有相关利息、期限、债券号码 d.贴现债券：利息=面额价格-发行价格。通常利息价格低于发行价格， 按照一定期 限到期后，返还面额。 （简单的说，100 块钱债券，期限为一年，发行价格为90 块钱。一年 期后，发行者返还 100 块钱给投资者） e．累进利率债券：根据持有的时间而确定相关利率。越久利率越高 2.了解政府债券（包括国债、地方政府债券了解政府债券（包括国债、地方政府债券） 1.国债 a.什么是国债？中央政府为筹措资金凭信誉和程序向投资者出具、 承诺一定时 期偿还本金和利息的债权债务凭证 （简单的来说， 就是政府跟个人借钱， 到期还本金+利息， 然后打个借条。这个借条就是国债） 2.地方政府债券类似于国债 3.了解金融债券了解金融债券 a.银行或者非银行为了筹措资金发行的债权债务凭证 （安全性小于政府债券大于公 司债券；收益上是大于存款） 4.了解公司债券 a.与上面相同， 公司为了筹措资金发行的债权债务凭证， 不同的是风险大， 收益高。 b.可转换公司债： 发行人按照相关的法定程序发行、 在一定的期限内根据事先约定 的条件，可转化为公司股份的一种债券。它具有公司的债券和股权两种性质 1.可转换公司债特性可转换公司债特性： ①票面的利率较低 ②债权求债权，优先普通股；次于普通债 ③存续期间的不确定性 ④发行公司具有较长的成长性-----可转换公司债的转换价格比发行普通股票价格 要高。 2.可转换公司债要素可转换公司债要素： ①转股期 ②初始转股价格 ③转股价格的调整 ④转股价格特别向下修正条款 ⑤ 转股时不足一股的处理办法 ⑥转股年度有关股利的归属 三.证券投资基金 1.了解证券投资基金性质了解证券投资基金性质 a.是一种集合投资制度------一个字解释就是‘融资’ 。积少成多融合投资。 当然资金的运作会受到多重监督 b.信托投资方式。 与一般信托投资方式区别 相同点：①主要由受托人、委托人、收益人三个关系人物 不同点： ①证券投资基金有一个必不可少的托管机构||受托人不能再该机构担 任，通常情况下委托人为托管机构法人（简单的说，不能自己受自己托） ，对于资金管理人 来说，不会对每个受托人的资金进行运作，而是集合多方受托人的资金进行大的资金运作。 2.关于基金的认购费与申购费关于基金的认购费与申购费：投资入伙交的费用 3.关于基金赎回费关于基金赎回费：撤回投资和收益要缴纳的费用 3.关于基金转让费关于基金转让费： 一个投资基金公司， 同时运作多个基金。 而你有其中一个基金， 当你想转换同等价格转换投资其他的基金，那么你就必须缴纳转让费。 4.关于基金交易佣金关于基金交易佣金：上市的基金在交易市场转让时，为你提供服务的证券公司向 你收取的服务费（简单的来说，就是中介费） 4.债券发行 1.招投标流程 由发行人发布发行公告， 有意向的承销团进行投标， 截止投标日期公布中标结果。