玻纤行业浅析

我国玻纤行业浅析 一、玻纤行业概况 （一）玻璃纤维简介 玻纤是一种优良的功能材料和结构材料，具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔 热、 阻燃、吸音、电绝缘等优异性能以及一定程度的功能可设计性。可广泛应用于建筑、交通、电子 电气、工业设备、管罐、造船、医疗及海洋开发、航空航天、风力发电等高新技术产业，成为替 代钢材、木材、水泥等传统材料的重要复合增强新材料。 （二）玻纤行业产业链情况 生产玻纤的原料主要包括叶蜡石、石英石、石灰石等，我国玻纤行业上游原材料产量供 应 相对丰富，如石英砂保有储量为 13. 5 亿吨，叶蜡石己探明储量 5300 万吨，真有很大资源 优 势，且价格变动性小，对玻纤产业整体影响不大；玻纤行业的卜游非常分散，应用广泛， 涉及 建筑、交通、电子、工业、坏保等多个领域，与宏观经济关联度较高。 图 1: 玻纤行业上下游产业链 上游产业玻纤产业 孩纤夏台 CCL CCL 雙 壕材料 Ir Ir 石粉料 FRSPFRSP 玻璃纤 ft q FRTPFRTP 能源 I I I I I I I I 玻歼无紡 制- R R IeMIeM 林 终端复合材料制品 复合板材/ 片材 ——g g 合材料制P P 玻璃歼堆钞生产 （三）玻纤行业的特点 玻璃纤维行业只有以下行业特征：1、资金密集型、技术密集型、 劳动密集型，具有较 高的行 业壁垒；2、供给弹性小，主要特性为窑池启动运转就不能停窑：3、行业集中度高, 全球六大企业 集中世界玻纤产能的 80%,中国产能占到一半，在全球玻纤贸易中占拯重要 位谿；4、卜•游行业极 其分散，产品应用广泛，与整体经济发达程度关联度较高，受政策性风险影响较小。5、上下游企 业管理方式迥异。上游企业的生产方式是人批量少品种，对应规模化集约化的生产管理方式：卜 游企业生产往往是小批量多品种，适介专业化精细化的生产管理方式。因而我国的玻纤厂商上游 做的好的往往是财大气粗的央企（例如中国玻纤），而下游做的好的则是灵活多变的民企（例如 长海股份）。 二、玻纤行业供需情况分析 （一）需求情况 1、卜游需求广泛、应用领域不断拓宽 玻璃纤维己经成为建筑、交通、电子、电气、化工、冶金、环保、军工、新能源等行业必不 可少的原材料。冃前全球范闱内玻纤行业仍然是保持增长活力的朝阳行业，发展空间来源于对钢 材、铝材、木材等传统材料的替代和卜•游需求领域的不断拓宽。 近几年玻纤热塑性增强材料发展迅猛，玻纤增强建材、短纤维及长纤维直接增强材料等新型 产品成为玻纤行业发展的新亮点，玻纤应用已从建筑建材、电子电器、轨道交通、石油化工、汽 车制造等传统工业领域扩展到航天航空、 风力发电、 过滤除尘、 环境工程、 海洋工程等新兴领域。 建筑、交通和电子电器是我国玻纤卜•游应用故为广泛的消费领域，分别占玻 纤总消费量的 34%、 16$和 20.4%。其中，建筑和交通的应用占到国内玻纤总需量的 50⅜o 近年來，国内主要玻纤企业的生产工艺、技术水平己逐渐追上国外企业。凭借较高的产品性 价比，国内企业抢占了大最的海外市场。“十一五”期间，中国的玻纤产能从 160 万吨 增长到 265 万吨，年均复合增长率达到 13.44%,而同期全球产能年均复合增长率仅为 4.89%,国内玻纤产能己超 过全球玻纤总产能的 50%以上。2013 年国内玻纤行业总产能达 到 330 万吨左右，玻纤纱总产最 285 万吨，同比增长-l%β 另外， 我国玻璃纤维行业受出门政策、 国外反倾销调査等的彫响也较人。 2007 年 7 月 1 口起， 我国玻纤出丨 I 退税率从 13%下调至 5%,国内多家企业随之几乎同时对玻纤进行了涨价 调整,以消 化不利影响。2009 年 3 月，国家又将出口退税率提高到17%,很大程度上帮助出 I I型企业渡过了难 关。2011 年我国玻璃纤维总出门量占玻纤总产量的 60%,而 2013 年的数 据显示，玻纤出「 I 数最仅 占到总产最的 40%多。近年来，我国玻璃纤维企业一直遭遇来自欧 洲、印度等地的反倾销调査， 一定程度上彫响了出 LI 外销。 （二）供给情况 玻纤产业链中，玻纤的生产及供应市场的基本情况是：国内上游玻纤纱基本彼中国玻纤、泰 山玻纤以及觅庆国际三家垄断 ;而下游制品和复介材料则相对分散 ,除中国玻纤等三家外, 还有•长 海股份、河北金牛、常州天马、中材金晶等众务中小厂商。玻纤制品及玻纤复合材料由于应用领 域广泛，品种规格多样，世界范 I 嗣内的生产企业数量很多，齐企业根据市场需求 发展产品，形 成允分竞争格局。 近年来，由于国外玻纤生产不具有成本优势，已经没有新池窑投产：我国玻纤行业受国家产 业结构调幣政策的影响，要求淘汰落后的玻纤生产工艺，并对新建池窑的规模和工艺提出了更高 要求，客观上导致了玻纤供给的减少，整体上近两年国内玻纤行业扩能缓慢，2013年我国玻纤行 业产能约 330 万吨左右，其中池窑法产能300 万吨左右，相比于2012 年增量 很小，预计2014 年 产能增长仍将保持较低水平。从国内来看，巨石集团、巫庆国际、泰山玻纤三家玻纤龙头企业占 池窑法总产能的 61%,行业呈寡头垄断格局。 三、玻纤行业近期相关产业政策 据《玻纤行业“十二五”发展规划》：“十二五”期间，我国要实现玻纤总产量 280 万吨, 销售收 入 800 亿元， 平均 （池窑） 能耗减少到 0.6 标煤/吨纱以卜•， 平均 （行业） 钳耗减少到0.8g∕吨丝， 实现出 I I 创汇 30 亿美元;深化玻纤制品加工、开发更多新产品，不断开拓玻纤 制品应用领域。玻 纤复合材料正迎来发展的黄金时期。“十二五”期间，行业形成的共识是 要继续调整升级，巫点从 量的增长转移到提高质量、效率，深度加工制品，更要加强应用开发，要把它作为企业研发中心 的觅要任务之一。 2012 年 10 月，工信部发布《玻璃纤维行业准入条件（2012 年修订）》。相比于 2007 年发 布实施的《玻璃纤维行业准入条件》來看，2012 新版在企业生产布局、工艺与装备、能源 消耗、 环境保护和产品质最等领域全面提高了行业的准入门槛，从中看出中国玻璃纤维行业从量变到质 变转型的决心。 四、玻纤行业卜游需求有待开发 从行业发展现状來看，整个玻纤产业链上，上游玻璃纤维的产能转移要快于玻纤制品。中国 的玻纤纱产屋占全世界玻纤纱产量的比例， 从 2000 年的不到 10%逐年上升， 2011 年已 经高达 54%, 上游玻纤纱产能转移已经完成了 2/3,而下游玻纤制品由于技术壁垒及下游应 用领域的待开拓，转 移只有 1/3,冃前中国玻纤深加工的数最只有全球的 37%O 从行业协会对 2010 年我国玻纤及制品的进出 I 1 情况统计中町以发现，目前我国的玻纤 出 I I 量己远超进 I I 量，但从单价來看，进 11 玻纤及制品的价格要明显高于出 I】商品，说明我 国玻 纤产业技术仍然落后国外，产品普遍低质廉价，高端产殆缺乏竞争力；从进出丨 I 种类米 看，基 本差距不人，但玻璃纤维明显更倾向进II,且该品种进【I 单价几乎是出 I I单价的 2 倍，表明我国对 于高端特种玻纤的需求仍依赖进 II，产业结构有待升级。 从行业发展的驱