我国企业内部财务风险的防范及成因

引言 在我国，随着市场经济的发展，企业改革的深入，企业发展步伐的日益加快，企业规模不断扩 张。而一些企业盲目追求规模扩张导致企业发生盈利水平低下，债务负担沉重，营运资金不足，资 产负债率过高等财务状况。造成这些状况的原因虽然很多，但忽视财务风险是大多数企业经营不善 的重要原因。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，会对企业的生产经营产生重大的 影响。企业财务风险是企业风险在经济领域的集中表现，是企业价值运动中存在的风险。影响财务 风险的因素主要是社会经济环境和社会经济规律， 因此企业所面临的财务风险主要是社会经济风险。 导致企业财务风险的社会经济风险因素不外乎来自企业外部和内部两方面。外部风险因素主要是社 会经济的整体波动，国内外资本市场的变化，国家相关经济政策的变化等。而企业内部财务风险因 素主要是企业财务目标的确定，财务活动的运作，财务制度的设计，财务成果的计量等。因此，企 业财务人员、特别是企业的经营管理者，只有树立财务风险意识，对财务风险成因及其防范进行研 究，善于对环境变化带来的不确定性进行科学预测，有预见性地采取各种防范措施，把可能遭受的 风险损失尽可能降到最低限度，才能保证企业的生存和发展。 1.财务风险的概述 1.11.1 财务风险的界定财务风险的界定 关于财务风险的界定一直存在两种观点：一种观点认为，企业财务风险是由于企业财务活动中 各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。 企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题， 都可能促使这种风险转变为损失， 导致企业盈利能力和偿债能力的降低。另一种观点认为，财务风险即筹资风险，是企业用货币资金 偿还到期债务的不确定性。这种观点认为的财务风险与负债经营相关财务风险是因偿还到期债务而 引起的（即偿还到期的本金加利息） ，没有债务，企业经营的资本金靠投资人投入，则不存在财务风 险。 两种观点对于财务风险的界定，本文更认同前一种观点，财务风险是财务管理活动中一切不确 定因素给企业带来的预期收益与实际发生偏离的可能或损失。从企业理财活动的全过程来界定财务 风险概念，便于人们站在更宽广的角度来研究财务风险。 1.21.2 企业内部财务风险的概念企业内部财务风险的概念 基于财务风险概念的界定，企业内部财务风险可以定义为：企业经营过程中由于内部不确定风 险因素的影响，而产生实际财务状况与财务目标发生负面偏离的可能性。 企业内部财务风险按产生原因不同可以分为制度性财务风险、 固有财务风险和操作性财务风险。 制度性风险，是指由制度而引发的财务风险。企业的固有风险来自财务管理本身固有的局限性和财 务管理依据的信息的局限性两方面。操作性财务风险，是指财务管理相关人员在进行财务管理过程 中由于操作失误或对集体的财务方法掌握不准确而造成工作上的失误给企业带来的财务风险。 1.31.3 企业内部财务风险的特征企业内部财务风险的特征 1.3.11.3.1 客观性客观性 企业内部财务风险具有客观性，财务风险的存在与否以及财务风险程度的大小是不以人们的好 恶而改变的。由于财务风险的存在常常导致损失的发生， 人们总是设法降低财务风险从而减少损失。 然而，由于客观世界的复杂性和人类认识世界的局限性，财务风险的发生是不可避免的，也就是说 财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业财务活动存在着两种可能结果，即实现预期目标和 无法实现预期目标。这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。 第 1 页 共 11 页 1.3.21.3.2 不确定性不确定性 企业内部财务风险具有一定的可变性,即在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发 生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性,从而使企业具有蒙受损失的可能性。 在市场经济体制 下，生产者和消费者、投资人和发行人、贷款人和借款人、雇用者和劳动者，都将面对市场，而市 场有着许多的不确定性，这些不确定性因素最终导致财务风险的不确定性。 1.3.31.3.3 全面性全面性 企业内部财务风险存在于财务管理工作的各个环节，并体现在多种财务关系上，是财务系统各 种矛盾的整体反映。而企业内部的资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均可能产生 财务风险。 1.3.41.3.4 共存性共存性 风险与收益是并存的且成正比例关系，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。内部财务风 险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国 企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效 益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益。 1.3.51.3.5 激励性激励性 正因为财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，促使企业改善财务风险管理，采取 有效的措施对财务风险加以防范，减少风险损失，增强风险承受能力，提高经济效益，使企业能在 险中求胜。 近年来，我国企业的发展速度加快，规模扩张能力增强，但由于一直以来对于风险的忽视，因 此财务风险的发生频率较高。例如深圳某外贸企业，成立于2002 年，主要的业务是手机配件的进出 口。2004 年 8 月份，公司为了迅速扩大企业规模又成立了一家专门生产皮具的工厂，并且在香港和 大陆同时注册了自己的品牌，实现了企业从贸易到实业的转变。也就在这个时候，公司整个的财务 状况亮起了红灯， 2004 年 9 月份的费用成本净利率由8 月份的 37.75%下降为-1%， 由于资金不到位， 工厂的生产进度缓慢，使得交货期延后，严重影响应收账款的回收及企业信誉。由此来看对于我国 企业来说，要想提高市场竞争能力，在加快发展速度的同时，要及时有效地进行财务风险管理，树 立风险意识。如果该企业在投资建厂初期能意识到风险的客观存在，对前公司的财务状况进行详细 的评估分析，就完全可以预见到财务风险，并针对问题产生的原因采取措施，及时调整战略决策， 就不至于使企业出现现在的资金短缺、盈利能力明显下降的局面。因此，要防止企业内部财务风险 的发生就必须从根源抓起，深挖内部成因，从而避免风险的产生。 2.2.我国企业内部财务风险产生的原因 我国企业产生财务风险的原因有很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，即有企业 外部的原因，也有企业自身的原因。而财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成 内部财务风险，其存在于财务管理工作的各个环节。 2.12.1 企业管理者盲目追求规模扩张，决策缺乏科学性企业管理者盲目追求规模扩张，决策缺乏科学性 在现实工作中，我国许多企业的管理人员缺乏风险意识，认为只要做大做强，企业就会有发展 前途，风险意识淡薄从而导致决策失误是财务风险产生的重要原因之一。成功的企业总是追求更大 的成功，不断扩张是每个企业内在的冲动。然而没有明确目标和科学决策的盲目扩张，会使一个本 来健全的企业陷入混乱。这种增长不仅会给企业带来财务风险和经营亏损，甚至会使企业彻底崩溃 或破产。 第 2 页 共 11 页 一些企业当他们取得一定的成绩后便头脑发热，盲目扩张，结果是财务决策失误最终导致企业 面临失败。曾被誉为“火腿王”的河南洛阳春都集团，就是由于盲目扩张，使企业陷入了