判断正误并说明原因

金融市场期末复习题 一、判断正误并说明原因一、判断正误并说明原因 1. 1.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制， 是金融市场的深刻内涵和自然发展，是金融市场的深刻内涵和自然发展， 其中最核心的其中最核心的 是供求机制。是供求机制。 答: 错误。最核心的是价格机制 2. 2.利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。 答: 错误。市场分离假说不能解释不同期限债券的利率往住是共同变动的这一经验事实 3, 3,保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。 答: 错误。保险经纪人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。 4. 4.金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场. . 答:错误。这种分类是按照交割方式划分。 5. 5.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外， 还是重要的监管者和调节者，还是重要的监管者和调节者， 因而在因而在 金融市场上的身份是双重的金融市场上的身份是双重的. . 答:正确. 政府的双重身份是各国通例，过分强调任何一方都会影响金融市场 6. 6.在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。 答:错误。这是普通股股东的权利。 7. 7.购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因. 答:错误。揭示了汇率变动的长期原因。 8. 8.债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。 答:错误。本质上是一种公平、平等、公开竟争的买卖关系。 9. 9.一般来说，股票价格的高低与经济增长呈反方向运动。一般来说，股票价格的高低与经济增长呈反方向运动。 答:错误。经济增长加速，社会需求将日益旺盛，因此，者是同方向运动的。 10.10.资本市场是指以期限在‘一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。资本市场是指以期限在‘一年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。 答答: :正确。资本市场通常包括两个部分正确。资本市场通常包括两个部分: :一是银行中长期存贷款市场一是银行中长期存贷款市场; ;二是有价证券市场。不管是那场，二是有价证券市场。不管是那场， 交易对象的期限都比较长，都要经过资本的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。交易对象的期限都比较长，都要经过资本的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。 11.11.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。 答:错误。外国货币对内贬值，同时也意味着对外贬值，因此将导致汇率下降。 12.12.票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。 答;正确。支票是见票即付;本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。 13.13.短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质 答:正确。货币市场经纪人从事的多是短期交易，专业化程度役有证券经纪人强，具有一种“全能” 的味道。 1 14.14.经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者都不愿意通过经纪经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者都不愿意通过经纪 人进行交易。人进行交易。 答:错误。因为经纪人一般都对其经手的交易业务和交易对象具有专业知识，谙熟市场行情和交易程 序对交易双方的资信有很深了解，所以，交易商一般都喜欢通过经纪人进行交易。 15.15.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/32/3，说明次级市场的，说明次级市场的 重要性不如初级市场。重要性不如初级市场。 答:错误。虽然进人次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动 性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表” ，因而其重要性比初级 市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。 16.16.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。 答:正确。因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交 易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。 17.17.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结 果果。 答:错误。根本原因在于受封建社会和自然经济的栓桔，新的生产方式难以产生 .缓慢发展的商品经济 不能内蕴对金融业的强烈需求.现代金融市场也就难以形成. 18.18.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。 答:错误。尽管世界各国金融市场的发达程度不同，但市场构成要素却是相同的，即主体、客体、媒 体和价格。 19.19.二十世纪二十世纪 8080 年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放 松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。 正确。这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了根本变化;二是为了在变化了的形势面 前保持和提高金融市场效率.总之，是要在安全与效率之间找到新的平衡. 20.20.议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别. . 答:错误.虽然议价市场和店头市场都具有议价特点，但二者的区别也是显而易见的。店头市场以柜台 和场内交易为特征，而议价市场则投有固定场所. 21. .21. .企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间，投资债券的实际收益就是债券的发企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间，投资债券的实际收益就是债券的发 行利率。行利率。 答:错误。企业债券的偿还期是从债券发行日到还本付息这段时间。因此，实际收益率不一定是债券 的发行利率。 22.22.公司债券只是公司证券的一部分公司债券只是公司证券的一部分. . 答:正确。公司证券除了公司债券，还包括股票。 23.23.安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。 2 答:错误。这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是