养老院项目可行性报告
养老院项目可行性报告养老院项目可行性报告(3)(3) 在可行性报告中,根据项目规模、项目组成和工艺流程,研究 提出相应的企业组织机构, 劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员 培训计划。 一、养老院项目组织 (一)组织形式 (二)工作制度 二、养老院项目劳动定员和人员培训 (一)劳动定员 1 (二)年总工资和职工年平均工资估算 (三)人员培训及费用估算 第八部分 养老院项目实施进度安排 项目实施时期的进度安排是可行性报告中的一个重要组成部 分。项目实施时期亦称投资时间,是指从正式确定建设项目到项目达 到正常生产这段时期,这一时期包括项目实施准备,资金筹集安排, 勘察设计和设备订货,施工准备,施工和生产准备,试运转直到竣工 验收和交付使用等各个工作阶段。 这些阶段的各项投资活动和各个工 作环节,有些是相互影响的,前后紧密衔接的,也有同时开展,相互 交叉进行的。因此,在可行性研究阶段,需将项目实施时期每个阶段 的工作环节进行统一规划,综合平衡,作出合理又切实可行的安排。 一、养老院项目实施的各阶段 2 (一)建立项目实施管理机构 (二)资金筹集安排 (三)技术获得与转让 (四)勘察设计和设备订货 (五)施工准备 (六)施工和生产准备 (七)竣工验收 3 二、养老院项目实施进度表 三、XX 剂项目实施费用 (一)建设单位管理费 (二)生产筹备费 (三)生产职工培训费 (四)办公和生活家具购置费 (五)其他应支出的费用 4 第九部分 养老院项目财务评价分析 一、养老院项目总投资估算 图:项目总投资估算体系 二、养老院项目资金筹措 一个建设项目所需要的投资资金,可以从多个来源渠道获得。 项目可行性研究阶段, 资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资 估算和流动资金估算的结果,研究落实资金的来源渠道和筹措方式, 从中选择条件优惠的资金。可行性报告中,应对每一种来源渠道的资 金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。 可行性研 究中,应对下列内容加以说明: (一)资金来源 5 (二)项目筹资方案 三、养老院项目投资使用计划 (一)投资使用计划 (二)借款偿还计划 四、项目财务评价说明 财务测算假定 (一)计算依据及相关说明 (二)项目测算基本设定 6 五、养老院项目总成本费用估算 图:养老院项目总成本费用估算 (一)直接成本 (二)工资及福利费用 (三)折旧及摊销 (四)工资及福利费用 (五)修理费 (六)财务费用 7 (七)其他费用 (八)财务费用 (九)总成本费用 六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算 (一)销售收入 (二)销售税金及附加 (三)增值税 8 (四)销售收入、销售税金及附加和增值税估算 七、损益及利润分配估算 八、现金流估算 (一)项目投资现金流估算 图:养老院项目投资现金流估算 (二)项目资本金现金流估算 九、不确定性分析 9 在对建设项目进行评价时, 所采用的数据多数来自预测和估算。 由于资料和信息的有限性,将来的实际情况可能与此有出入, 这对项 目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险,就要分析不确定 性因素对项目经济评价指标的影响, 以确定项目的可靠性,这就是不 确定性分析。 根据分析内容和侧重面不同,不确定性分析可分为盈亏平衡分 析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中,一般要进行的盈亏平 衡平分析、敏感性分配和概率分析,可视项目情况而定。 (一)盈亏平衡分析 (二)敏感性分析 第十部分 养老院项目财务效益、经济和社会效益评价 在建设项目的技术路线确定以后, 必须对不同的方案进行财务、 10 经济效益评价,判断项目在经济上是否可行,并比选出优秀方案。本 部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一, 也是对建设项目进 行投资决策的重要依据。本部分就可行性报告中财务、 经济与社会效 益评价的主要内容做一概要说明 一、财务评价 财务评价是考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇 平衡能力的财务状况,以判断建设项目在财务上的可行性。 财务评价 多用静态分析与动态分析相结合, 以动态为主的办法进行。 并用财务 评价指标分别和相应的基准参数--财务基准收益率、 行业平均投资回 收期、平均投资利润率、投资利税率相比较,以判断项目在财务上是 否可行。 (一)财务净现值 财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量,按照 一个设定的标准折现率(基准收益率)折算到建设期初(项目计算期第 11 一年年初)的现值之和。财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能 力的主要动态评价指标。 如果项目财务净现值等于或大于零,表明项目的盈利能力达到 或超过了所要求的盈利水平,项目财务上可行。 (二)财务内部收益率(FIRR) 财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量 的现值之和等于零时的折现率, 也就是使项目的财务净现值等于零时 的折现率。 财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标,该指 标越大越好。 一般情况下,财务内部收益率大于等于基准收益率时,项目可 12 行。 (三)投资回收期 Pt 投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收 期和动态投资回收期。以动态回收期为例: (l)计算公式 动态投资回收期的计算在实际应用中根据项目的现金流量表, 用下列近似公式计算:Pt=(累计净现金流量现值出现正值的年数-1)+ 上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现 值 (2)评价准则 13 1)Pt Pc(基准投资回收期)时, 说明项目(或方案)能在要求的时间 内收回投资,是可行的; 2)Pt Pc 时,则项目(或方案)不可行,应予拒绝。 (四)项目投资收益率 ROI 项目投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前 利润或营运期内年平均息税前利润 (EBIT)与项目总投资(TI)的比率。 总投资收益率高于同行业的收益率参考值, 表明用总投资收益率表示 的盈利能力满足要求。 ROI 部门(行业)平均投资利润率(或基准投资利润率)时, 项目在 财务上可考虑接受。 (五)项目投资利税率 14 项目投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产 年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与项目总投 资的比率,计算公式为: 投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资 100% 投资利税率 部门(行业)平均投资利税率 (或基准投资利税率 ) 时,项目在财务上可考虑接受。 (六)项目资本金净利润率(ROE) 项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净 利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。 项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值,表明用项 目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。 15 (七)项目测算核心指标汇总表 二、国民经济评价 国民经济评价是项目经济评价的核心部分,是决策部门考虑项 目取舍的重要依据。 建设项目国民经济评价采用费用与效益分析的方 法,运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数,计算 项目对国民经济的净贡献,评价项目在经济上的合理性。 国民经济评 价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析,以经济内部收益率 (EIRR)作为主要的评价指标。根据项目的具体特点和实际需要也可