《初级会计实务》第十一章财务管理基础

《初级会计实务》第十一章 财务管理基础 考情分析 本章属于2010 年新增内容，主要是将原来中级职称财务管理的1-3 章的主要内容转入 本章。主要涉及到财务管理的基础、内容、目标和环境；资金时间价值的计算；风险与收益 的关系。本章内容相对其他章的内容是比较独立的一个内容。考试题型可以有单选题、多选 题、判断题和计算分析题。 最近三年本章考试题型、分值分布 年 份 单项选择题 多项选择题 判断题 计算分析题 综合题 合计 2010 年 2 分 2 分 1 分 － － 5 分 第一节 财务管理概述 一：财务管理的基础 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 前者称为财务活动，后者称为财务关系。 【思考问题】财务活动与财务关系？ 资金的投入包括企业所有者投入的资金和债权人投入的资金两部分，前者属于企业所有 者权益，后者属于企业债权人权益——企业负债。企业与投资企业、与债权人形成经济利益 关系即财务关系。 资金的循环和周转分为供应、生产、销售三个阶段。在供应过程中，企业要购买材料等 劳动对象，形成储备资金，与供应单位发生货款结算关系，形成债权债务关系。在生产过程 中，劳动者借助于劳动手段将劳动对象加工成特定的产品，发生材料消耗的材料费、固定资 产磨损的折旧费、生产工人劳动耗费的人工费等，由储备资金转变成生产资金，同时，还将 发生企业与工人之间的工资结算关系、与有关单位之间的劳务结算关系等。在销售过程中， 将生产的产品销售出去，发生有关销售费用、收回货款、交纳税金等业务活动，由生产资金 转变成货币资金，并同购货单位发生货款结算关系、同税务机关发生税务结算关系等。企业 获得的销售收入，扣除各项费用后的利润，还要提取盈余公积并向所有者分配利润。 资金的退出包括偿还各项债务、上交各项税金、向所有者分配利润等，这部分资金便离 开本企业，退出本企业的资金循环与周转。 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）、经营 中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则， 组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财 务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 （一）财务活动 企业的财务活动实际是资金运动，包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 1.投资活动 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的 投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或 投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投 资仅指对外投资。 【例题·单选题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（ ）。 A.广义投资 B.狭义投资 C.对外投资 D.间接投资 『正确答案』A 『答案解析』由于没有明确对外投资还是内部使用资金，所以是广义投资。广义的投资 是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过 程；狭义的投资仅指对外投资。 【例题·单选题】下列各项中，属于广义的投资不属于狭义的投资的是（ ）。 A.购置固定资产 B.购买其他公司的股票 C.与其他企业联营 C.投资于外部项目 『正确答案』A 『答案解析』属于广义的投资不属于狭义的投资的是对内投资。广义的投资包括对外投 资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用 资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投资仅指对外投资。 2.资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。首先，企业需要采购材料 或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用。其次，当企业把商品 或产品售出后，便可取得收入、收回资金，最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采 取短期借款方式来筹集所需资金。 因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。 重点关注二个问题： （ 1）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和 其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。即 供产销三个过程的资金运动。 （ 2）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款 方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。 【例题·多选题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。 A.采购原材料 B.销售商品 C.购买国库券 D.支付利息 『正确答案』AB 『答案解析』C 属于投资活动，D 属于筹资活动。 3.筹资活动 筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 在筹资过程中，一方面，企业需要根据战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业 总体的筹资规模，以保证投资所需的资金。另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的 选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。 企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源一是企业权益资金，二是企业债 务资金。 4.资金分配活动 企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。 广义的分配，是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业 净利润的分配。 【例题·单选题】在财务管理中，对企业各种收入进行分割和分派的行为，称为（ ）。 A.筹资活动 B.资金营运活动 C.狭义的分配活动 D.广义的分配活动 『正确答案』D 【总结】企业的财务活动：包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。关于 具体某项业务活动，应该归属于哪一类财务活动，答案并不一定是绝对的。比如购置流动资 产，既属于投资活动，也属于资金营运活动。 （二）财务关系 企业在组织财务管理活动时与有关方面产生的经济利益关系。企业资金投放在投资活 动、资金运营活动、筹资活动和分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系（经济利益 关系）。这些财务关系主要包括以下几个方面： （ 1） 企业与投资者之间的财务关系，主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其 投资者支付投资报酬所形成的经济关系。 （ 2） 企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其 他企业投资所形成的经济关系。 （ 3） 企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按合同的规 定支付利息和归还本金所形成的经济关系。 （ 4） 企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或 商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。 （ 5）企业与供货商、企业与客户之间的财务关系，主要是指企业购买商品或接受其服 务，以及企业向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。 （ 6）企业与政府之间的财务关系，是指政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方 式与企业形成的经济关系。 （ 7）企业与内部各单位之间的财务关系，是指企业内部各单位之间在生产经营各环节 中互相提供产品或劳务所形成的经济