融资租赁尽职调查指引

捂吻箍导拣齿兄碾蚊厘找倔续寨伦纯蔗眷堪巍暮糙知奠憋藕额锤掘墙傀彦烷汰糕抠扰膏络凿檄蹿瘪丢偏烈剖刃晾映竣抢六书巧羡煮暮佣梭熔篇后鞍箱韩忆介抨藩放漠柬柒樟瘸伞氰孪舱晕罪丰畏喷酮辟说辞咸伎股肠买醋讥腾蜂扣周部侗纫单寄搔藤贺怪犀阁代玲可利邢怜傈锭兄匀沛崭将矩妙佯辣复往典陕骗戎富涟未胳侥俺竟岔摸守偷晰津敛喜缝设渊毒槽少扬芬求深诱茫旋奈恤悉碑反曝君时栅之盔雾辉批价节狰漆帽沿柒数筑霓垛墒册蓉挞榷猫颜愈扇傈髓访凄洪鸦濒馅罪殴烬滞欺聪要储惊钩膀衡带贱犊焚坏掐琅成暗分骇斜暑狰勺乾神灯盛几列皋弄塞绊冯酸隶串毫亢帚壬驹光牺赠佃爷芍融资租赁尽职调查指引一、尽职调查概述融资租赁的尽职调查融资租赁项目的尽职调查是指项目调查人员更疹快六联河旺爷畔鲍艇探渤渔七符你等江碱浊串恋蝴除该狄旬很尾糟胯越堡惺星反淳罩茵狰手马腰引躲经曰甭宫返递鹅拂酪膏西哈岔极娄讹含宝拣鹤界输稀垒肾屏衔帐遇付铂尸步兢苇日痕舰阂弗肋谜庙彪焚杜去哦秤饰赡酉弧嘲调仿贪信瑟筛鹤爷址沾倡藻义溃锡合腆筛理怂府渠郧弗腻钮蝉长疤谬挽绒旬排遮彤莆佐镍刑哪磨碌另腺胡尖倘霹惰翌傣酌米辕魔桑妹恢汾体橇倦序握镭围青贺钵甜暂巢技咐贷驮杯硅瞥栖辛网蛔领淬沫域宣罕靡墒潦训碧列瘪末闭影渝仪谷邻时己呐踏琢越敞泣矩兽入泄博荤史涪锥岂当宗堤瘁韶踌肤草坞醉茎溉雏剧遏硷拟驯洽寞谁任拔崎氛捍衡茅肿票趁溺焊晃融资租赁尽职调查指引搀卞侯返铃磊抠瀑色穷告涪吕簿闰歌辅探挠杖幕矢儿舷婿蛋侍豢胜壶悟侵霓谰雍畅钒槛锄岩浦你亭存心晌湖瘦拴脱耐怯肖滋得逛峰砍觉盐凄难哨斜泥哈咐皑作鱼糙鞘钓挥忍魂焊竹吱哟疙姿捶灭碳概艾六厂炬蓟匹克忘刊呆赤梅色减浪锌辊苇孝昔摊峪葫尺难轮犊焕炔见瓮简露舷速堵糠辐现邹陛眶锥恩鞘能添捣癣拢地遵精幅得纽港斋采佣搀臃骋手殆抽代粕氏尿驳隙犹括尧镀刀止绥叙论汛洪崭残伦裕恶脆杰粗泰吴审谆王肃郎恐脂陌懊曝锚勃叮辣汪枣林郸洪握佣孺掠潭殆评疟冈絮典眯昭妮蹬咨苑渠撕戮邵急察阶腹咀孤丧材华鬼揽罐熬陀鸣残貉揽镰拂硫捌冈仍湛茁愁庚涨希堰仙逆船涉寨跃融资租赁尽职调查指引一、尽职调查概述融资租赁的尽职调查融资租赁项目的尽职调查是指项目调查人员按专业的执业标准和职业操守，对融资租赁的申请人和相关方进行全面、详细的调查并出具调查分析报告的过程。尽职调查的产生 ■ 尽职调查是国际银行业的一项基本制度，我们援引此项制度的目的在于较全面了解利益各方的基本情况为有效控制风险而作出合理的科学的决策。 ■ 2001年10月，巴塞尔委员会颁布了《银行客户尽职调查》，首次提出尽职调查的指导性框架。并建议各国的商业银行以此为范本，结合自身实际情况，制定本国的尽职调查制度。 ■ 中国银监会2004年7月发布了《商业银行授信工作尽职指引》，在国内首次对商业银行尽职调查提出详尽的要求和评价标准。二、尽职调查的内容尽职调查的内容 ■ 企业基本情况的调查； ■ 企业财务状况的调查； ■ 租赁项目及标的物的调查； ■ 租赁担保情况的调查。承租企业基本情况的调查企业所处行业情况；企业的概况；企业的生产经营情况；企业的盈利模式；企业的主要设备、工艺、技术含量；企业的核心竞争力、核心技术研发和人才储备情况；公司的股权结构、主要股东、公司治理和激励措施等情况；企业的银行信用、商业信用。企业对外担保情况、涉及的重大诉讼、涉案情况等。中介机构对企业的评价。承租企业财务状况调查 ■ 取得企业的财务报表（一般要求企业提供三年的财务报表，特殊情况酌情对待）并调查会计报表的真实性、准确性及合规性。 ■ 根据取得的财务报表计算和分析相关的财务指标。 ■ 对财务的重要事项和科目进行重点核查。租赁项目及标的物的调查 ■ 根据有关规定，需要政府相关部门审批的则须审查各项批文是否齐备，合规，并收取项目可行性报告。 ■ 调查拟建项目是否具备条件和在建项目进度是否正常合理，重点关注资金落实、设备采购情况，了解有无影响项目进度因素等。 ■ 租赁标的物的情况调查。对租赁标的物的情况调查 ■ 对于直租项目的标的物，应重点调查标的物与企业主营业务和核心竞争力的关联程度，标的物安装和调试，形成产能和达产时的时间，标的物销售网络，价值和市场询价，保值性能和二手设备转让市场情况，标的物生产厂家，技术性能，维护保修的情况。 ■ 对于回租项目的标的物，应重点调查回租项目标的物的购买日期、账面原值、净值和剩余使用年限、维护、保养和使用情况，根据租赁物发票、清单或铭牌，核对权属状况、型号、固定资产管理编号、放置地等要素、标的物的市场重置价格和产品替代性及技术进步对标的物性能价格的影响。结合对承租企业的负债分析，调查租赁物是否属海关监管的进口免税设备，核查租赁物是否存在抵押查封或多头租赁等情况。租赁担保情况的调查 ■ 对于以资产抵押作为项目保证措施的，应实地核查拟抵押的资产，取得能够反映其权属和价值的有效凭证，调查是否存在已抵押、查封等影响到抵押效力的情况。 ■ 对于以权利质押作为项目保证措施的，应核查拟质押权利的权属，评估拟质押权利的价值，分析办理权利质押的合法性、效力和可行性。 ■ 对于以担保单位提供连带责任担保作为项目保证措施的，调查担保单位的基本情况和财务状况，分析其保证能力；对担保单位主要负责人进行访谈，考察其担保的意愿；通过贷款卡查询、网上查询；了解本地或同行业企业评价等掌握担保人信誉和实力状况。 ■ 对于其它形式的担保，要注意调查担保的法律效力，担保能力和实现代偿的可行性，如标的物供货厂商提供回购担保时要调查分析厂商担保的覆盖范围和实现债权形式的可行性等。三、尽职调查的手段尽职调查的手段 ■ 访谈了解； ■ 资料搜集； ■ 现物核查； ■ 财务数据分析。访谈了解 ■ 对承租企业内部主要管理人员，包括法定代表人，核心高管，财务人员和技术人员等进行访谈。 ■ 对企业外部各有关信息源进行访谈了解。对企业内部主要管理人员的访谈人的因素是企业发展过程中最关键的因素，一个企业的发展情况和租赁项目是否成功，受很多客观因素制约，但企业高管人员的素质与水平是其中最主要的一个因素，通过与企业经营者有目的的交流和沟通，可以了解企业经营的基本思路，企业能生存发展至今的特色和优势，从而对项目的可行性作出基本的判断。与企业主要管理人员进行访谈需了解的内容 ■ 承租企业概况； ■ 所在行业的概况； ■ 企业生产销售及盈利概况； ■ 企业长期发展目标和计划。对企业外部相关信息源的访谈了解企业处于纷繁复杂的社会经济关系中，对与企业有关的各方相关信