[时代光华]商业模式的力量(思维篇)

第一讲 金融危机与商业模式概述( 上) 一、金融危机倒逼“商业模式创新” 众所周知，2008 年以来，全球金融危机影响全球，深刻地影响着中国经济的发展。截 止到 2009 年第二季度，中国统计局所公布的宏观经济数据显示全面回暖，但是要注意的是 这种回暖只是一种数据上的回暖， 中国的民营经济依然面临着艰巨的挑战， 我们的出口数据 依然非常严峻。这些数据都表明：中国民营经济的下一步依然面临全面的挑战。 1.中国经济与美国经济的区别 无论金融危机下一步的走势如何，如何从这次危机当中吸取教训、把握机遇，都成为每 一位企业管理者的一个重要的命题。 这次金融危机的本质是国际经济循环的失衡。 形象地来 讲，这次金融危机中，美国得了疾病，中国也得了疾病，美国是只消费、不生产、不储蓄， 中国跟美国正好相反，中国是只生产、只储蓄、不消费。 那么， 这两个疾病哪一个更重呢？从经济的发展角度哪一个面临的困难更大呢？打一个 形象的比方，相当于美国的经济是得了猪流感，而中国的经济可能就是非典型性肺炎。从这 个角度来讲，中国经济的问题其实比美国经济的问题还要更严重。猪流感是比较好治的，现 在已经有越来越多的国家都不再统计猪流感的病情了， 因为猪流感的治疗方法很简单， 休息、 喝水，顶多吃点达菲就可以了。这就是美国经济的缓解的方法。对于美国来讲，它是过度消 费，只要通过减少消费的过度程度，加大储蓄力度，美国经济就会逐步走出困境。 2.严重影响中国经济发展的主要原因 中国经济是非典型性肺炎，我们产能过剩，已经严重影响了中国经济长期的发展，因为 我们只生产、只储蓄、不消费。 在过去的五年时间里， 中国积累了大量的产能， 而这些产能不是通过休养生息就能够好 转的，我们非常难以走出产能过剩的困境。在这次中国应对全球金融危机的过程当中，我们 在治疗以美国金融危机为代表的猪流感的过程当中， 实际上在某种意义上我们是加大了中国 未来非典型肺炎的可能性。我们在金融危机过程当中，投资 4 万亿元，上半年新增银行贷款 7.3 万亿，预计全年将达到 10 万亿元的新增银行贷款。这些巨大的投资拉动，都在进一步的 放大我们的产能，而这些产能的进一步放大，将加重中国产能过剩的被动局面，也就是说在 这次治疗美国猪流感的过程当中， 实际上在某种意义上加大中国未来几年出现非典型肺炎的 状况的可能性。这应引起政府和企业界的高度关注。 3.产能过剩带来的恶果 产能过剩非常难以面对， 它涉及到的是一个非常庞大而复杂的问题， 我们投资一个设备、 一个产能，实际上并不仅仅是这个产能，设备只是一小部分，有了设备就要有土地去承载， 有厂房去遮盖，要有原材料去维持它的运转，要有管理团队和工人去进行设备的管控。我们 在设备上投入 1000 万元，整个前前后后的系统性的投入可能会达到 1：5，要达到 5000 万 元的规模。这样一种产能过剩的投入，如果我们停产、限产，像美国治猪流感一样也休息休 息，我们会发现我们的投资全部浪费。所以我们没法休息，休息就意味着亏损！我们只能加 足马力生产、开工，而一旦开工，加足马力生产，会造成生产越多、亏损越多的状况，更导 致我们产能过剩，因此非常被动。 中国经济在过去十年中 GDP 在高速增长，但民营企业的收入、利润却没有同步增长， 其实就源自于一个核心， 就是产能过剩。 我们企业的利润微薄， 我们出现了批量的企业亏损， 甚至有个别地方传言有批量的企业陷入破产， 这些都是产能过剩的恶果。 这种产能过剩实际 上在过去的五年里已经非常严重了，之所以没有发作，原因就是在过去的五年里，美国人湖 吃海喝，拼命提前消费、寅吃卯粮。美国人的过度消费，实际上是缓解了中国过度生产，产 能过剩爆发的时间点。从这个意义上讲，是美国人的湖吃海喝挽救了中国的制造业。但是金 融危机一来，美国人开始存钱。从长期来讲，美国人存钱有利于国际经济秩序的平衡，但是 从短期来讲，对我们中国的出口制造业是形成了巨大的冲击。 4.未来：产能过剩一触即发 截至到上半年，中国的出口制造业依然是 26%的负增长。在这个关键时刻，我们国家 政府通过 4 万亿投资，通过 10 万亿新增银行贷款，来拉动我们的消费，又一次延缓了我们 产能过剩爆发的时间点。但是如果有一天，我们国家的投入遇到了瓶颈，因为国家的钱也不 是无休止的，这个时候中国的产能过剩就会面临更大的挑战。 总的来讲，中国的宏观经济环境在 2009 年能否保 8%，我们没有任何担忧，因为我们 国家的投入、 银行的投入都上升到了历史的最高点， 但是这个历史的高点进一步放大了我们 的产能过剩。我们要关注到一点，从企业界到政府都应关注到一点，两年到三年以后，中国 的产能过剩会进一步爆发， 对中国企业会构成非常大的挑战， 同时对我们的宏观经济环境也 会构成非常大的挑战。对此我们要有前瞻性的认识。认识到这点以后，我们企业界上马新的 设备，上马新的产能，一定要特别地谨慎，因为一旦上马新的产能，可能就会把过去挣的钱 吐回去。 5.做企业之最难处 其实，做企业挣钱并不难，或者说做企业短期之内挣钱并不是最重要的，最重要的是能 不能持续赚钱。做企业最艰苦的一点，或最困难的一点，就是持续赚钱，因为完全有可能因 为后面几年没做好， 就把前面几年辛苦赚的钱全部吐回去了。 而最容易让我们把钱吐回去的 方法就是上马产能，因为它是一个固定投入，是一个沉没成本。因此，对于企业来讲，控制 成本并不是最重要的、最核心的。控制固定成本才是最重要的。 为了降低固定成本， 我们在一定程度上可以提高我们的总成本， 因为如果我们的成本构 成是低固定成本高变动成本， 那风险就会大大降低， 我们系统性的抗击重大风险的能力就会 得到重大的提高。所以企业家一定要注意。我们过去听过很多课程都在讲要控制成本，但其 实更重要的是控制和降低我们的固定成本，也就是沉没成本。这样，企业的抗风险能力、灵 活性就会大大提高。这也是为什么现在风险投资非常关注轻资产公司、轻公司的原因，因为 这样的公司才能够灵活应对经济景气的周期。 无论经济景气还是不景气， 它的抗风险能力都 比较强。所以，2008、2009 年的金融危机，对中国的企业、中国的经济是雪上加霜。 6.中国宏观经济自身的问题 但是我想我们所强调的侧重点，是完全不一样的，那么我所想强调的是，美国的金融危 机只是一个霜，中国的宏观经济自身的问题，是雪。套用毛泽东同志曾讲过的话：“内因才 是主要的原因，外因是次要的、辅助的。”如果企业在金融危机来临之后，遇到了困难，资 金周转降低了，利润下降了，不要简单地把这一切归结于金融危机，而是我们自身企业、中 国的宏观经济环境出了问题， 这才是主要的。 而发源于美国的国际金融危机只是一个导火索， 只是一个外因，一个次要的辅助因素。如果都把企业的问题归结于都是金融危机惹的祸，这 会贻误我们对事物正确的判断， 就会影响我们找到真正正确而合理的解决方案。 我们应该从 自身进行改变、进行创新。 7.当前面临的挑战 2008 年，中国进到入了一个关键的年代，这个年代并不是因为有雪灾，也不是因为有 汶川大地震，甚至不是因为奥运会，也不是因为美国金融危机，很多人把 2008 年当做不寻 常的一年，地震、奥运会、金融危机确实对中国