国家开发银行商业化改革过程中风险管理研究
国家开发银行商业化改革过程中风险管理探讨 杨云云 2012-8-21 9:54:53 来源:《中外企业家》2012年第3期 摘 要:深化分析国家开发银行在商业化改革过程中的风险管理现状及其存在的问题,在此基础上,提出国家开发银行在商业化改革过程中加强风险管理的对策建议,以期促进商业化改革顺当推动。 关键词:国家开发银行,商业化改革,风险管理 一、引言 2008年12月16日,依据国务院确定,经中国银监会批准,国家开发银行股份有限公司(以下称国开行)在北京实行成立大会。在经验了两年多的商业化转型之后,国开行正面临着债信瓶颈和巨额本息偿还的压力。深化分析国开行在转型道路上存在的各种问题,不论是立法滞后、信息不对称、改制所带来的效益损失,还是投融资业务决策、内部结构管理限制等源于制度性的问题,都可以归结为:转型中的国开行面临风险的主要缘由是不当的制度支配和合适制度的缺失。 二、国家开发银行在商业化转型中面临的主要风险 (一)机构设置的结构性风险 1.分支机构层次少 国开行在商业化改革前其制度约束即作为国家政策性银行,主动贯彻国家宏观经济政策,对基础设施、基础产业、支柱产业进行信贷支持,是以实现社会效益为根本目标的非营利性政策性金融机构组织。所以国开行最初的体制框架是以财政融资的观念为主导,由部门制定项目,政府机构摊派发债,贷款托付商业银行进行管理,不须要有商业化经营机构和过多的分支机构,实行总分行制。而改制后,其两级化的总分行结构对市场化竞争和业务扩展是不利的,势必会影响自身潜在的经济效益。 2.专业人力资源不足 转型中的国开行是从带有浓重行政色调气氛中走出的,由政府指派项目投向任务,国家财政信用担保融资,专业的商业化管理、经营投资决策和风险评估人才较少,国开行工作人员并非是为适应商业化经营管理模式而存在的。面临市场化经营管理模式的引进,员工工作理念是否能与时俱进地转变,能否刚好引进专业技术性人才最终确定于人力资源管理制度和自身组织机构设置。 (二)功能定位风险 现在国开行兼具政策性和商业性金融功能,主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务,为国民经济重大中长期发展战略服务,贯彻宏观经济政策筹集和引导社会资金,缓解经济社会发展的瓶颈制约,支持国家重点项目建设。但是,国开行已经是股份制商业银行,肯定程度上具备一般商业银行的性质和功能。因此,国开行面临着社会利益和自身企业利益的双面利益权衡不当的风险。 (三)投融资业务经营风险 随着市场化程度越来越大,国开行在运行中深层次冲突日益暴露,其对贷款的投向和风险的关注从依靠政府转变为依靠市场,从关注担保人转向第一借款人,这些都须要肯定的风险预警体系来评估和防卫,而这些体系性机构设施也正是刚步人市场化运作的国开行过去在政府的覆盖下所始终忽视的。 (四)法制环境风险 国开行一方面肩负着社会使命,出于国家宏观经济发展和经济结构调整须要去支持其他商业性金融机构不愿介入或无力介入的领域,国开行部分贷款因有国家机关等不具备保证人资格的担保而处于贷款保证缺乏合法性和不确定状态。另一方面,国开行已是股份制金融企业,本应按商业银行法来管理,但其仍担负着社会性政策性责任,既不能依据传统政策性银行的法规管理,也不能依据传统商业银行的法规管理,缺少适合的法律法规予以规范。 三、风险管理防范对策 (一)完善自身内部限制制度 建立好的内部限制制度就是要完善董事会、监事会和经营管理等部门的关系。首先应建立董事会制度,董事的人员应由出资人来确定。另外要适当地引入独立董事制度,通过他们中立而专业的视角来分析银行的状况以及制定发展规划。要进一步明确监事会的作用:并且赐予其更大的权利。笔者认为,可以赐予国开行监事会对于肯定级别人员惩罚的权利,如经济方面的惩罚或在将来人员晋升过程中监事会的看法要在晋升的考查分数中占肯定比例,这样可以更好地履行监事的义务。国开行要建立适合自己的内部激励约束机制和内部管理限制制度。一方面把主要风险指标、经营性亏损限制指标等与银行管理、营业人员的收入状况、业绩考核等挂钩,形成外部约束机制;另一方面引进职业经理人,依据自身市场拓展需求引进专业性人才;在内部管理上健全风险限制设施,建立严格的审贷分别制度,规范贷款程序,落实贷款责任以抑制投资业务风险发生。 从人员激励角度来看,国开行可以向商业性金融机构看齐,嘉奖以实际取得的业绩为标准,不同业务部门的效益可在宏观上作出比较。在部门内部可以依据个人完成的实际业务量进行安排,用以激励员工的工作热忱。为了使银行的发展与实际社会发展相匹配,员工的思想以及实际学问储备应当时刻保持在较高的水平,定期对人员依据实际岗位进行相关学问培训以保证学问结构的合理性。同时可以与世界同类银行开展阅历沟通,在经营模式、风险评估、业务开展等方面进行沟通,以达到增加银行竞争力的目的。 (二)完善内部风险限制体系,增加抗风险实力 任何的金融机构都非常关注平安性、流淌性和赢利性这三者之间的关系,都是以平安性作为底线标准,只有保证平安才能使机构得以存在,所以建立一套完善的风险防范体系是非常重要的。 1.解决资产负债缺口。由于国开行资金在筹集和运用方面周期比较长,所以在资产负债筹措方面应当兼顾两者之间运用的协作性。其次,应当加强对宏观经济走势的探讨,要时刻关注经济总量,地区经济状况,价格指数的变更以及预料利率变更的可能性。特殊是利率的变更程度和方向问题是影响的关键。在一般的状况下,应当将利率敏感性资产与负债保持在一个相等的水平,以确保在利率发生变更的时候净利率影响为零,使得敞口风险降到最低水平。 2.增加资金的来源渠道。从债券发行方面看,国开行已经变更了过去通过中国人民银行向商业性金融机构摊派债券的做法,改为更为合理的招标形式确定发行,这也就为利率市场化创建了条件,同时债券在银行同业市场的流通也解决了流淌性的问题。但是,在保证其他金融机构认购的同时,要扩宽资金来源,可以考虑利用社会保险、住房公积金等其他渠道的资金。另外,我国资本市场现在处于快速增长时期,可以增加对于长期固定收益类基金品种的投资,这样不仅可以削减股市泡沫的形成,而且解决了资金的来源问题。还可以利用海外市场,在有足够外汇保证的状况下,加强外币债券的发行,也为其他企业筹资开拓渠道。 3.改善贷款方式 利用组织增信这种措施发放贷款,的确在很大程度上解决了贷款发放过程中信用不足的问题,而且在肯定程度上可以防止系统性风险,为市场经济的发展奠定良好基础。但是这种方法也存在不少问题。借鉴国际上比较成熟的做法并结合中国实际,笔者认为德国间接融资形式可以为我国所用,其基本做法是:地区金融机构与开发性金融机构建立合作代理制度,当地属于国家扶持的项目或中小企业有融资须要的时候先向当地金融机构发出申请,当地金融机构对企业的属性、经营状况、信用状况等方面进行审核,然后将符合贷款条件的项目报送德国复兴开发银行,银行进行复审,对于符合条件的项目与当地金融机构签订贷款合同,