非银金融行业资产与财富管理月报

1. 市场环境：受益 6 月股市延续回暖，基金收益率持续回升 6 月沪深 300 指数及创业板指同比、环比均上涨，涨幅超 5 月。2022 年 6 月沪深 300指数上涨 9.6%，涨跌幅环比提升 7.7pct，较去年 6 月同比提升 11.6pct；创业板指上涨 16.9%，涨跌幅环比大幅增加 13.2pct，较去年 6 月同比提升 11.8pct；上证 50 指数上涨 8.7%，涨跌幅环比提升 8.4pct，较去年 6 月同比提升 12.9pct。 6 月债券指数较 5 月基本持平。2022 年 6 月中证企业债指数上涨 0.06%，指数涨幅环比少 0.62pct，较去年 6 月同比少 0.14pct；中证全债指数下跌 0.03%，指数涨幅环比少 0.69pct，较去年 6 月同比少 0.21pct。 受益权益市场持续回暖，6 月基金指数涨幅环比提升。2022 年 6 月中国基金总指数上 涨 5.5%，涨跌幅环比提升 2.8pct，较去年 6 月同比增加 4.2pct；股票型基金指数上涨 10.1%，涨跌幅环比提升 8.2pct，相较沪深 300 指数 6 月涨跌幅超额收益-4.1%；混合型基金指数 上涨 7.6%，涨跌幅环比提升 3.7pct，同比去年 6 月提升 5.5pct。 图 1：股票市场 2021 年初至今表现（至 2022/8/1）图 2：6 月沪深 300 指数上涨 9.62%，较上月涨跌 幅高 7.74pct 2022 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 -40%  沪深300累计涨跌幅上证50累计涨跌幅  创业板指累计涨跌幅  18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%  16.9% 9.6% 8.7% 3.7% 1.9% 0.3% 沪深300创业板指上证50 6月涨跌5月涨跌 ，， 图 3：债券市场 2021 年初至今表现（至 2022/8/1）图 4：6 月中证企业债指数上涨 0.06%，中证全债指 数下跌 0.027% 2022 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 0.0% 0.8% 0.68% 0.66% 0.06% -0.03% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% 中证企业债指数累计涨跌中证全债指数累计涨跌 -0.2%  中证企业债中证全债 6月涨跌5月涨跌 ，， 图 5 ： 公募基金指数 2021 年初至今表现（ 至 2022/8/1） 2022 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 07-05 08-02 08-30 09-27 10-25 11-22 12-20 01-17 02-14 03-14 04-11 05-09 06-06 07-04 08-01 -25% 图 6：6 月中国基金总指数上涨 5.49%，股票基金总 指数上涨 10.06% 10.1% 7.6% 5.5% 4.5% 3.9% 2.7% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 中国基金总指数股票基金总指数 混合基金总指数 中国基金总指数 股票基金总指数 混合基金总指数 6月涨跌5月涨跌 ，， 2. 公募规模：权益基金规模同比回正，新发基金环比回暖，行业景气度提升 2.1 公募存量规模：6 月权益基金规模同比增速回正，非货基同比增 18% 受益净值回升，2022 年 6 月非货基、偏股公募保有量环比增速提升，债券规模延续增长态势。2022 年 6 月公募基金规模 26.8 万亿，其中非货币基金规模 16.2 万亿，环比增长 6.4%，同比增加 17.6%；2022 年 6 月股票+混合公募规模 7.9 万亿，环比增长 8.4%，同比提升 0.2%；2022 年 6 月债券型公募规模 4.7 万亿，环比增长 5.2%，同比增加 60.9%。 图 7：2022 年 6 月非货基规模 16.2 万亿，环比增长 6.4% 图 8：2022 年 6 月股票+混合公募规模 7.9 万亿， 环比增长 8.4% （万亿元） 17.0 16.0 15.0 14.0 13.0 12.0 11.0 10.0 非货币公募规模环比增速（右） 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% 9.0 （万亿元） 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% -10.0% ，， 图 9：2022 年 6 月债券型公募规模 4.7 万亿，环比 增长 5.2% 图 10：2022 年 6 月货币基金规模 10.6 万亿，环比 下滑 4.0% （万亿元） 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% 12.0 （万亿元） 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% ，， 2022 年 6 月市场持续反弹，偏股公募净赎回环比减速。2022 年 6 月非货币基金份额 13.3 万亿，环比增长 2.5%，其中股票+混合公募份额 5.73 万亿，环比减少 0.2%；2022年 6 月债券型公募份额 4.2 万亿，环比高增 5.5%，货币基金保有份额达到 10.6 万亿，环比下滑 4.0%。 增长 2.5%份，环比下滑 0.2% （万亿份） 14.0 13.0