(股权会议讲义）年薪制员工股权激励方案

上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 目 录 理论指引 方案说明 第 1 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 股股权权激激励励 委委托托代代理理 理理论论 风风险险 理理论论 内内部部人人 控控制制理理 论论 交交易易费费 用用理理论论 人人力力资资 本本理理论论 股股权权激激励励的的理理论论基基础础 股东利益最大化 经营者与股东之间 的委托代理关系 建立激励约束机制 降低代理成本 企业是人力资本与 物质资本订立的市 场合约 人力资本与物质资 本一样拥有企业利 润的索取权 人力资本与其所有 者的不可分割性 企业代替市场带来 内部交易费用提升 股权激励使经营管 理人员内部化，降 低交易成本 风险与收益成正比 经营者在收益低微 的情况下会成为风 险的规避者 协调经营者的风险 与收益 所有权与经营权分 离，导致“内部人 ”利用控制权侵占 股东资产 引入股权激励，改 变内部人的身份与 收入，使其与股东 利益一致 第 2 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 上海万佳精密元件有限公司发展到现在，规模和市场份额不断增 长，激励政策需要进一步的调整以更好支持公司未来的发展。中高层 管理人员承担着重大的管理责任，对企业的发展起着重要的主导作用， 如何从分配体制上有效地激发核心员工的积极性和创造性，是企业所 有者需要认真思考的课题。 建立以产权为纽带的中高层管理人员持股制度，可以有效解决企 业在所有权和经营权分离之后所面临的“委托-代理”问题，激励经 营者以股东利益为重，努力工作。这样可以使核心员工与企业结成利 益共同体，达到增强企业凝聚力，促进企业长远发展的目的。 方方案案设设计计的的现现实实背背景景 第 3 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 股股股股权权权权激激激激励励励励方方方方案案案案的的的的目目目目的的的的 优化产权结构，完 善公司的法人治理 结构 促使中高层管理人 员努力聚焦、目标 协同 促进中高层管理人 员短期利益与长期 利益、局部利益与 整体利益的有效均 衡 吸引和保留企业所 需的优秀骨干人员 主主主主要要要要方方方方面面面面 本本本本方方方方案案案案的的的的设设设设计计计计原原原原则则则则 个人的长远利益和公司的长远利益相联系 个人的收益必须和公司价值的增长相联系，并和个人的岗位业绩相结合 根据激励与约束相对称的原则，个人也必须付出努力，并承担一定的风险 除了针对公司现有人员外，还要考虑未来新加入公司的优秀骨干人员的激励问题 第 4 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 目 录 理论指引 方案说明 第 5 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 主主要要内内容容 股股权权总总额额与与股股权权来来源源 认认股股权权的的授授予予对对象象 授授予予对对象象的的持持股股额额度度 认认股股权权的的购购股股资资金金来来源源 认认股股权权的的行行权权和和行行权权期期 限限制制性性条条款款 认认股股权权管管理理机机构构 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 第六部分 第七部分 第 6 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 股权总额与股权来源 v 股权总额与股权来源 本着有效激励和公司控股权适当让渡的原则从公司现有全部100 股权中按每股1元计，将全部净资产折股进行计算 拿出一定比 例（如30）具体比例由董事长确定来作为本次股权激励的 行权备用股份； 新进入公司的优秀骨干人员持股的股份来源于股份的预留部分、 未认购股权、增资发行或原有股东的让渡。 第 7 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 认股权的授予对象 依据年薪制岗位价值确 定各认股权授予对象的持股 额度。 说明 （1）授予对象的持股额度均 为持股上限； （2）新进的优秀骨干人员的 持股额度另行规定。 持股额度 本次股权激励方案的授 予对象为公司享受年薪制岗 位的员工，即公公司司总总监监（（级级）） 及及以以上上的中高层管理人员， 以及其他经董事长确认的重 要管理岗位和技术岗位，具 体对象由董事长确定； 同时本方案面向未来， 也包括未来新进入的优秀骨 干人员。 第 8 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 认认股股资资金金 绩绩效效年年薪薪个个人人资资金金 当期购股资 金不足部分 员工需以个 人名义进行 筹集 绩效年薪的 一定比例 30当期不 予发放，而 是作为持股 基金购买公 司股份 说说明明认购股权所需资金不足部分，可考虑由授予对象自行筹 款购买。 认股权的购股资金来源 第 9 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 为了体现激励与约束相结合的原则，员工所持股份应分6年进行沉 淀，即在授予期之后，行权分6次进行，即第1年行权20，第2-6年每年 行权15，预留5作为后续人员的股权来源；在每一年内，认股权持有 人可以自由选择行权时间，但前后两次行权间隔期至少应在6个月以上。 行行权权期期内内年年份份当当年年准准许许行行权权比比例例累累计计准准许许行行权权比比例例 第第一一年年20202020 第第二二年年15153535 第第三三年年15155050 第第四四年年15156565 第第五五年年15158080 第第六六年年15159595 预预留留股股份份55100100 股股份份期期权权的的行行权权时时间间表表 认股权的行权和行权期 第 10 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限限公公司司 中中国国人人民民大大学学劳劳动动人人事事学学院院 行权时，认股权 持有人可以部分 行权，但部分行 权后，已到期而 未行权的部分视 为自动放弃，不 能延期行权 在行权期内， 如认股权持有 人发生升职的 情况，则作为 奖励，其未到 期部分认股权 可以顺次提前6 个月行权 在行权期内， 如果公司某个 岗位的中高层 管理人员未能 达到其岗位绩 效要求或被降 职，其未行权 部分认股权数 量需要作出一 定的扣减 员工三年沉淀 数量之和即为 该员工的实际 应持股数量 购购股股时时限限降降职职处处理理升升职职处处理理有有效效行行权权额额 认股权的行权和行权期 第 11 页 共 16 页 上上海海万万佳佳精精密密元元件件有有限