中国自润滑轴承行业研究-行业竞争状况及发展

中国自润滑轴承行业研究中国自润滑轴承行业研究- -行业竞争状况及发展 行业竞争状况及发展 行业竞争状况行业竞争状况 1 1、行业总体竞争格局及市场化程度、行业总体竞争格局及市场化程度 在中国自润滑轴承细分市场中， 中低端市场中小企业较多，大多数中小企业 生产水平不高。中高端市场中，浙江长盛滑动轴承股份有限公司、浙江中达精密 部件股份有限公司等行业内市场份额较大的少数企业占领了大部分市场， 集中度 较高。 尽管中高端自润滑轴承生产企业的产品质量已达到国内领先水平并出口国 外， 具有了和国际同行业者竞争的能力，但自润滑轴承高端市场对于进口产品仍 有较大的依赖。 2 2、行业进入壁垒、行业进入壁垒 （1）研发能力壁垒 轴承的生产是一门实用科学， 大量专利技术在生产实践中取得，通常在行业 内积累了生产经验的企业才能掌握相应专有技术。 目前高性能滑动轴承材料的生 产、 加工技术主要掌握在少数大型企业手中， 新进入的企业缺乏足够的研发能力， 只能向先进企业购买高性能轴承材料， 或者采用一些低档次的材料生产低端轴承 产品。 中高端产品研发能力的缺乏阻碍了行业内新企业的发展，这也是进入本行 业的主要障碍之一。 （2）制造能力壁垒 轴承占整台机械设备的成本比例很小， 但对于整台设备的性能关系重大，而 且轴承是易损件，因此客户对于轴承供应商的质量有严格要求。轴承产品的质量 取决于轴承生产企业的制造能力， 而新进入本行业的企业受到技术水平和资金实 力的制约，生产自动化水平不高，检测检验水平低，无法满足客户对于产品质量 及供货时间的要求，与行业内已形成一定规模的企业相比，在竞争过程中处于不 利地位。 （3）企业规模壁垒 自润滑轴承行业是一个快速发展的新兴行业， 目前仅有几家行业领先企业形 成了规模化生产。而新进入本行业的企业受到生产规模和资金实力的制约，生产 自动化水平不高，使得企业整体利润水平较行业内领先企业偏低。较低的利润水 平影响了企业的盈利空间，反过来制约了企业的发展壮大，因此，行业内已形成 规模化生产的企业具有明显优势。 （4）品牌和客户认知度壁垒 轴承是机械设备中关键的基础零件， 轴承的性能以及轴承与相关机械部件之 间的装配直接影响着机械设备的工作性能， 下游客户对于已形成稳定合作关系产 业链上的供应商具有一定的依赖性，一般不会轻易更换供应商，以避免影响产品 质量的稳定性。 由于下游客户对新品牌的认知过程较长，客户往往会优先选用原 有知名品牌，该现象对本行业的新进入者构成了较大的障碍。 3 3、自润滑轴承行业内的主要企业、自润滑轴承行业内的主要企业 世界上高端自润滑轴承的生产企业主要集中在欧洲、 美国和日本。国际上自 润滑轴承生产企业主要有美国的 GGB 公司、日本的 Oiles 公司、德国的 Kolbenschmidt 公司等。 中国自润滑轴承生产企业主要集中在浙江嘉兴地区， 目前中国生产规模最大 的三家企业为浙江长盛滑动轴承股份有限公司、浙江双飞无油轴承股份有限公 司、浙江中达精密部件股份有限公司，这三家公司以生产中高端轴承为主。 4 4、行业特有的经营模式、行业特有的经营模式 （1）特有的经营模式 ①多层级供应商体系 轴承作为大量机器零部件的组件， 下游应用行业主要是汽车行业以及工程机 械、 模具等为代表的装备制造业行业，目前日益激烈的市场竞争和高度的专业分 工促使下游企业从单个零部件采购向模块化采购转变。 模块化供应是指零部件企业以模块为单元提供给整机制造企业， 这种供应不 仅有利于整机制造企业充分利用零部件企业专业优势，而且简化了配套工作，缩 短了新产品的开发周期。为适应这种特点， 机械设备零部件供应体系形成了多层 级供应商体系， 即供应商按照与整机制造商之间的供应联系分为一级供应商、二 级供应商、三级供应商等多层级关系。一级供应商直接为整机制造商供应产品， 二级供应商通过一级供应商向整机制造商供应产品，多级供应商依此类推。 ②订单生产为主 自润滑轴承目前存在定制产品和非定制产品， 部分产品规格要根据客户的使 用要求定制， 因此目前自润滑轴承制造企业主要以订单生产为主，即根据客户的 订单制定相应的生产计划。 ③内贸销售以直销为主，外贸销售则为直销和经销相结合 中国自润滑轴承企业在国内市场主要以直销为主， 根据客户的订单直接将产 品销售给下游企业，这种方式销售费用最低，顾客信息反馈最直接。 在外贸出口方面， 则有直销和经销两种形式。虽然中国自润滑轴承产品在部 分领域已经达到了国际水平， 但中国的品牌在发达国家市场的知名度和认可度还 不够高， 因此中国很多企业以 OEM 的形式从事外贸业务， 通过国外的知名轴承 品牌或代理商销售产品。在国外客户认可的情况下，再采用自有品牌进行直接销 售。同时，由于存在地区文化差异、往来差旅不便等因素，通过代理商可以有效 解决服务问题，以最快速度打开国外市场。 （2）周期性 轴承的生产与销售与经济景气程度密切相关。 轴承作为基础零件，在工业行 业运用广泛， 轴承产业会受到国民经济和居民消费量变化的影响，与经济周期具 有一定的关联性，因此具有一定的周期性。 （3）区域性 自润滑轴承在材料研发、 生产方面具有较高的技术门槛，行业集中度相对较 高， 因此轴承生产厂家分布具有一定的区域性。目前中国的自润滑轴承企业主要 集中在浙江、吉林、辽宁、北京等地，其中浙江嘉善是中国最主要的生产基地， 该区域的产值占全国生产总值的 70%以上。 在销售地域分布上， 由于汽车制造、 工程机械、 模具制造及液压设备等下游产品的生产和销售相对集中在经济发达地 区，因此本行业主要集中在经济相对发达的华东、华中、华北、华南地区。 （4）季节性 自润滑轴承产品的下游应用领域广泛， 下游客户也遍布各个国家和地区，不 同客户选择购买产品的时机也有很大差别，因此本行业没有明显的季节性。 5 5、行业利润水平、行业利润水平 自润滑轴承制造行业位于产业链上游，利润水平很大程度上取决于汽车制 造、工程机械、模具制造及液压设备等下游机械制造领域的景气度和发展规模、 速度，以上行业的繁荣程度直接影响自润滑轴承在制造行业的市场需求。 在中国， 自润滑轴承生产企业的利润水平主要由下游行业的景气程度、产品 质量及其研究开发能力决定。生产技术含量高、 研发能力较强及产品质量可靠的 企业利润水平较高。 同时，近期国内钢、铜价格波动对产品的利润水平也造成了一定的影响。 钢板市场价格自 2016 年初起市场价格整体处于上升趋势至 2017 年 2 月份， 2017 年 2 月之后价格小幅回落并维持较为稳定的状态。 铜粉市场价格 2016 年度起较为平稳，11 月之后市场价格整体处于上升趋 势至 2017 年 12 月份；2018 年初起价格略有降低并维持较为稳定的状态。 钢板、铜价的波动对公司产品的利润水平造成了一定影响。报告期内，对行 业及产品盈利空间产生重大不利影响的制约因素： （1）原材料价格波动的风险 铜粉、钢板、铜套、铜板是本公司生产所需的主要原材料。2016、2017 和 2018 年度， 主要原材料成本占主营业务成本的比重分别为 47.05%、 53.87% 和 54.76%，主要原材料的价格变化对公司毛利率水