MA均线交易系统

均线交易系统——单线，双线，三线交叉均线交易系统——单线，双线，三线交叉 (2009-04-06 16:49:38) 转载 标签： 期货 财经 加权移动平均线 在许多的技术指标中如果说有许多指标能够人为地做出“骗线”的话，那么 移动平均线这一技术指标是最为客观，不易被人操纵的。移动平均线这一技术指标 适用广泛，构造简便，它的参数易于检验，所以被绝大部分顺应趋势运作人士所运 用。它的客观性与精确性常常为人称道。 所谓“移动平均线”是指最近或相当一段时间内的算术平均线，如我们采用最近１ ０天的价格或指数数据，我们把新的收市价逐日地加入１０天的价格或指数数据， 我们把新的收市价逐日地加入１０天数据之和，把往前倒数的第１１个收市价剔 除，把新的总和除以１０，就得到了１０在移动平均线的数值。 以时间的长短划分，移动平均线可分为短期、中期、长期几种，一般短期移动平均 线有５天与１０天；中期有３０天、６５天；长期则有２００天及２８０天，因为 ２８０天线实际是３６５天中的全部交易日，又被称作年线，在统计上有特殊的意 义，年线收阴或收阳显示出本年度投资股票的平均收益率。２００天移动平均线则 被欧美机构或基金经理人看重，以此作长期投资的依据。５天及１０天移动平均线 分类： 交易系统 在中国股市上运用十分广泛，成为短期行情的重要依据，至于３０天或６５天移动 平均线在股市上运用也很频繁，尤其便于把握中级以上行情，成为进出货的主要数 据。 综合观察长、中、短期移动平均线，可以研判市场的多重倾向，如果三种移动平均 线并列上涨，该市场呈多头排列；如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排 列。 移动平均线说到底是一种追踪趋势的工具，便于识别旧的趋势已经终结或反转，新 的趋势正在诞生或延续的契机。它不企图领先于市场，只是忠实地追随市场，所以 它具有滞后的特点，然而却无法造假。 移动平均线是一种平滑工具，通过每日收市价的平均值我们可以得到一条较为平缓 的曲线，这条平滑的曲线滤去过于琐碎的小波动，而将大体趋势呈现在我们面前。 短期移动平均线如５天和１０天移动平均线比３０天和６５天移动平均线更贴近价 格的波动变化，显得更为敏感，而长期移动平均线则较为迟钝，所以短线和中长线 投资者各有其爱好及习惯。在期货市场上，采用短期移动平均线更为有利，一般会 使用４天、９天、１５天移动平均线组合；而在中国股市许多分析人士及媒介已习 惯采用５天、１０天、３０天移动平均线组合。对于长线或机构投资者３０天、６ ５天、２８０天线组合也是出入市的重要参数。 一、移动平均线的种类 移动平均线可分为“算术移动平均线”、“加权移动平均线”、“指数平滑移动平 均线”三种。 １．算术移动平均线 算术移动平均线是简单而普遍的移动平均线。平均线是指算术平均数，计算方法为 一组数字相加，除以该组数据的组成个数。 以５天移动平均线为便，计算方法如下： MA=(C1+C2+C3+C4+C5)/5 一般公式:MA=(C1+C2+C3+C4+C5++Cn)/n C:第一日收盘价 n:移动平均数周期 “移动平均数”是指以某一日数为基础周期（上述例子为５日），当新的数据加入 后则剔除基期中前一日的数据。由于算术移动平均线并不计较基期中最前一日的数 据。由于算术移动平均线并不计较基期中某一日价格对未来价格流动的影响份量， 将周期中的每日价格影响一视同仁，按统计学的原理不尽合理。统计学的理论观点 认为：对５日移动平均线的周期而言，第５日的收盘价对第６日价格波动的影响力 理应大于第一日的收盘价，为了反映这一事实，有人发明了加权移动平均线进行弥 补。 ２．加权移动平均线 加权的原因是基于移动平均线周期内最近一日的收盘价对未来价格的波动影响最 大，因此赋予它较大的权重即加权份量。加权的方式分为三种：阶梯式加权，线形 加权，平方系数加权。 ⑴线形加权移动平均线 计算方法： MA=/ (2×1＋2×2＋2×3＋2×4)即为第 5 日的阶梯式的加权移动平均线公式： ⑶平方系数加权移动平均线： 为线形加权演变而来，即将每一加权数平方（以５日为例）。 计算方式为： MA=/ （1*1+2*2+3*3+4*4+5*） ３．指数平滑移动平均线（ＥＭＡ） 当指数平滑移动平均线起算基期不同时，起算基期较晚的计算结果会与起基期较早 的数字有所差异。比如从１０月３０日起算５日指数平滑移动平均线的人，他所计 算出的１１月５日的数字一般和９和 10 日起算的人所到的１１月５日的指数平滑 移动平均线有所不同。这一差异经过稍长一段时间的平滑运算以后会趋于一致，不 会有大的差异。因此，投资者在计算ＥＭＡ时或运用ＥＭＡ技巧的技术指标如ＲＳ Ｉ和ＫＤ线时，如计算与他人数字有出入，关非运算有错误。 根据上述现象，投资者不见得需要用算术移动平均线来运算ＥＭＡ的第一个值，事 实上第二日即可算出５日ＥＭＡ或１０日ＥＭＡ。 从５日指数平滑移动平均线为例，计算方式是首先以算术移动平均线计算出第一移 动平均线，第二个移动平均线为：（第６日收盘价×１／５）＋（前一日移动平均 线×４／５） 公式 EMA=C6*1/5+EMA5*4/5 以上三种移动平均线的计算比较以后可以发现指数平滑移动平均线是较方便的方 法，既省略了储存数据资料的麻烦，又省略了运算的麻烦，所以几乎所有的统计性 指标均以ＥＭＡ技巧来运用，掌握这一方法可以举一反三。 二、移动平均线的运用 １．采用一条移动平均线 期货市场经常采用简单移动平均线，期货投资者只用一条移动平均线寻找趋势讯 号，在日线图上把移动平均值伴随着每天的价格图线逐日画出。当收市价高于移动 平均值之上，就产生买入讯号；当收市价低于移动平均值后就出现卖出讯号。 如果采用非常短期的移动平均线（如４天、９天线），这些线的表现十分灵敏活 跃，时时出现穿越现象，非常贴近收市价格的轨迹，这些穿越讯号可能有效，也可 能无效。如果跟随这些讯号买卖一是损失手续费，二是作出错误决定，但同时它也 更及时地揭示出趋势的变化。 对于一条移动平均线的利弊有些投资者采用过滤的原则： ⑴在吸收移动平均线的信号时不仅要求收市价必须穿越移动平均线，同时要求当天 的全部价格停留在移动平均线一侧。 ⑵收市价格穿越移动平均线的幅度必须达到预定的要求，预定穿越幅度可以是最小 价格单位的若干倍数或某个百分比。比例越小保护性能越差，比例越大则信号阻 滞，中短线投资者可以根据自己的习惯进行选择。 ⑶一些稳健的投资者往往等待价格在移动平均线一侧站住三天方予确认，这也是避 免做出错误决定的步骤，唯一的缺点是入市稍晚，价格也已升高或降低，但对于趋 势的把握却十分稳当。 ⑷另一种作法是在移动平均线的上方和下方设定一定的百分比，分别作出移动平均 线的平移曲线。当收市价格不仅高过移动平均线，而且还超越平移曲线才构成买入 讯号，反之则构成卖出讯号。这一百分点比可定为移动平均线的１％至３％。 ⑸还有一种办法是针对每日的最高价和最低价分别与移动平均线形成两条曲线，收 市价必须穿越最高价才构成买入讯号，而下方的最低价可用来确定止蚀。收市价必 须穿越最低价才构成卖出讯号，上方最高价成为止损线。 ２．采用两条移动平均线 采用一条移动平均线会出现频繁的穿越以及拉据现象，为了提高移动平