TMT行业研究报告

行业概况行业概况 TMT（Technology，Media，Telecom） ，是科技、媒体和通信三个英文单词的缩写的第一个字 头，整合在一起，实际是未来（互联网）科技、媒体和通信，包括信息技术这样一个融合趋 势所产生的大的背景，这就是TMT 产业。电信（Telecom） ：包括电信运营商、服务提供商、 设备提供商等。媒体（Media） ：包括传统媒体、广告以及互联网等新媒体行业。科技 （Technology） ：广义的来说包括IT 服务、软件、环保等技术、专利对于生产、经营起决定 性作用的行业。T，M，T 三者之间融合、跨界越来越普遍，有些企业已经很难简单划分行业 归属。现在 TMT 中的技术更多是以 IT 为主，Media 更多是以互联网，固定互联网、移动互 联网为代表的新媒体。TMT 还使我们看到不断创新变化中新的电子产品。电信行业会有更多 多元化的服务提供给消费者、 客户，这种多元化的服务包括了以媒体内容、 以娱乐为标志的 更多形式的产品。电信也会更多地进入到新媒体、新娱乐这个领域中。IT 和电信这两个行 业都在更多地向应用、信息、服务、 娱乐转型，原来传统的媒体行业在这两股力量交织影响 下也发生了一些新的变化。 当然还有很重要的背景， 互联网新的一轮浪潮目前我们已经感受 到了。 TMTTMT 商业模式商业模式 B2B: 指企业对企业之间的营销关系， 它将企业内部网， 通过 B2B 网站与客户紧密结合起来， 通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务，从而促进企业的业务发展。产品服务质量、 客户关系、产品毛利和销售渠道等为主要考量；普遍存在长账期；电信、科技类企业居多。 B2C: 指直接面向消费者销售产品和服务。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主 要借助于互联网开展在线销售活动。 企业向消费者提供的产品或服务， 一般很难被取代或者 对消费者而言价值相当大，企业向消费者直接收费；账期很短，甚至预付形式；比如电信运 营商服务、网络游戏、电影院线以及电子商务等。 B2C2B: 商家对消费者再对商家。把商家资源聚合放大，发展为信贸商圈对消费者再对天下 商城，为商家和消费者建立互惠互利的良性关系。 TMT 行业特有的商业模式；企业向消费者 提供相对有价值的产品或服务以免费或大幅低于成本价的形式积攒大量的“眼球”或用户， 在达到所谓的临界用户数（critical mass）时通过广告的方式向广告主收取费用；账期取 决于企业的谈判能力；典型的行业有综合门户网站、垂直网站以及实时通讯服务商等。 B2B2C：是一种新的网络通信销售方式，第一个B 指广义的卖方（即成品、半成品、材料提 供商等） ，第二个 B 指交易平台，即提供卖方与买方的联系平台， 同时提供优质的附加服务， C 即指买方。卖方不仅仅是公司，可以包括个人，即一种逻辑上的买卖关系中的卖方。平台 绝非简单的中介，而是提供高附加值服务的渠道机构，拥有客户管理、 信息反馈、数据库管 理、决策支持等功能的服务平台。买方同样是逻辑上的关系，可以是内部也可以是外部的。 B2B2C 定义包括了现存的 B2C 和 C2C 平台的商业模式， 更加综合化， 可以提供更优质的服务。 近年来由 Facebook 开放平台引领的商业模式，其商业逻辑是利用自身海量用户构建的平台 为第三方产品服务提供商对接目标客户，企业与第三方进行收入分成。 O2O： 即 Online To Offline （在线离线/线上到线下） ，是指将线下的商务机会与互联网结 合，让互联网成为线下交易的前台，这个概念最早来源于美国。 O2O 的概念非常广泛，只要 产业链中既可涉及到线上，又可涉及到线下，就可通称为O2O。主流商业管理课程均对O2O 这种新型的商业模式有所介绍及关注。2013 年 O2O 进入高速发展阶段，开始了本地化及移 动设备的整合，于是 O2O 商业模式横空出世，成为O2O 模式的本地化分支。 硬件行业硬件行业 硬件指是由许多不同功能模块化的部件组成的，并在软件的配合下完成输入、处理、储存、 和输出等操作的系统。狭义的硬件指计算机硬件，按照不同的功能分类可以分为输入设备、 输出设备、存储器、运算器和主板五个部分。广义的硬件与“软件”相对，泛指所有接收、 存储、 处理和输出信息的设备。 硬件按照销售对象可以分为面向个人和面向企业或政府两类。 其中面向个人追求简单实用， 对价格比较敏感； 面向企业或政府则对硬件性能方面有很高的 要求，对价格不敏感。 项目项目 硬件通用设备计算机及外设 服务器 手机 平板电脑 智能电视 其他通用设备 专用设备射频识别(RFID)设备 IC 卡 安防设备 通信设备 金融专用设备 其他专用设备 细分领域细分领域 2013 年全球 IT 支出万亿美元，同比仅增长%。受益于全球经济的缓慢复苏，企业在IT 上的 支出也在慢慢恢复，预计 2014 年全球 IT 支出将达到万亿美元。 此外，由于消费者更倾向于 购买平板电脑、手机等设备导致PC 衰退，2013 年硬件设备支出为万亿美元，同比下降%。 2013 年，中国在 8 个重点行业 IT 投资规模合计达到亿元， 同比增长 9%。受益于医疗改革的 深入发展，中央和地方政府对医疗信息化的投入不断增加， 2013 年医疗卫生行业 IT 投资规 模为亿元，同比增长 21%，增速在 8 个子行业中位居第一。 软件行业软件行业 软件是软件产品和 IT 服务的集合。其中软件产品是一系列按照特定顺序组织的计算机数据 和指令的集合，包括基础软件和应用软件。IT 服务是指为支持组织用户的业务运营和个人 用户任务，贯穿 IT 应用系统整个生命周期的各项服务的统称，包括支持服务和专业服务两 大类。 2013 年全球 IT 支出万亿美元，同比仅增长%，其中企业软件支出为万亿美元，同比增长%， 将成为未来全球 IT 支出增长的主要推动力。 受益于全球经济的缓慢复苏， 企业在 IT 上的支 出也在慢慢恢复，预计 2014 年全球 IT 支出将达到万亿美元。 行业行业 软件软件产品 子行业子行业 基础软件操作系统 数据库 明细明细 中间件 应用软件企业资源计划(ERP) 金融 IT 软件 商业智能 信息安全 地图/导航 智能语音 行业信息化软件(电信、建筑、铁路等等) IT 服务支持服务 专业服务 运营维护 系统集成 IT 咨询 IT 外包 IT 培训 软件的盈利模式可以分为代工模式/项目模式、产品模式和增值服务模式三种。软件行业的 “微笑曲线”左上端的是软件产品的研发， 这是整个软件业技术和专利最集中的部分， 该部 分对应产品模式，代表企业有微软等； “微笑曲线”的底部，是软件外包产业，这部分工作 属于低层次、重复性的劳动，创新成分较低，对应代工模式； “微笑曲线”的右上端属于软 件服务，它包括管理咨询、二次开发等内容，对应增值服务模式，代表企业有埃森哲等。 电信行业电信行业 数据显示，2013 年整个电信业并不乐观，互联网业务对三大运营商的语音、短信等业务替 代严重，电信运营商对垒互联网OTT 企业的迹象日益明显。2013 年电信业务收入实现亿元， 同比增长%，比上年回落个百分点。电信业务总量实现13954 亿元，同比增长%，