可转换公司债券初始计量探讨.doc

一般债券发行时借银行存款//库存现金（实际收到的金额）应付债券利息调整（或贷记）贷应付债券面值可转换公司债券初始确认负债成份和权益成份进行分拆公允价值负债成份＝未来现金流量的现值权益成份发行价格－负债成份的公允价值交易费用负债成份分摊＝交易费用负债成分的公允价值/（负债成份的公允价值权益成份的公允价值）权益成份分摊＝交易费用－负债成分分摊额借银行存款（发行价－交易费用）应付债券可转换公司债券（利息调整）（倒挤）贷应付债券可转换公司债券（面值）资本公积其他资本公积（权益成分－权益分摊交易费）负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券可转换公司债券（利息调整）中。可转换公司债券初始计量探讨可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司普通股票的债券。企业会计准则第37号金融工具列报应用指南规定“企业发行的某些非衍生金融工具（如可转换公司债券）既含有负债成份，又含有权益成份。对这些金融工具，应在初始确认时，将相关负债和权益成份进行分拆，先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始金额，再按发行收入扣除负债成份初始金额的差额确认权益成份的初始确认金额。发行非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按其初始确认金额的相对比例进行分摊。”现就不同发行价格下可转换公司债券的初始计量进行探讨，以揭示债券发行价格对其初始计量的影响。一、平价发行可转换公司债券的初始计量例1某公司207年1月1日等价发行面值2000万元、票面利率6、3年期的可转换债券。每年末付息一次，类似无转换债券利率为9。假设未发生交易费用。债券发行价格1月1日发行时债券发行价格面值2000万元负债成份的初始确认金额负债成份的初始确认金额（公允价值）一般债券本金的现值一般债券利息的现值2000（PV，9，3）20006（PAV，9，3）20000772220006253131848（万元）负债成份面值为2000万元，折价为152万元（20001848）。权益成份初始确认金额权益成份债券发行价格一负债成份初始确认金额2000（2000152）152（万元）会计分录为借银行存款20000000应付债券可转换债券（利息调整）1520000贷应付债券可转换债券（面值）20000000资本公积其他资本公积（股份转换权）1520000平价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额152万元等于可转换公司债券的利息调整152万元。即权益成份的初始确认金额负债成份折价注负债成份折价是指可转换公司债券面值与负债成份公允价值的差额。二、溢价发行可转换公司债券的初始计量例2承例1，假如公司207年1月1日发行可转换债券时，银行同期贷款利率为5。其他条件不变。债券发行价格1月1日发行时债券发行价格债券本金的现值债券利息的现值2000（PV，5，3）20006（PAV，5，3）20000863820006272322054（万元）负债成份的初始确认金额和负债成份折价同例1。权益成份初始确认金额权益成份债券发行价格一负债成份初始确认金额2054（2000152）206（万元）会计分录为借银行存款20540000应付债券可转换债券（利息调整）1520000贷应付债券可转换债券（面值）20000000资本公积其他资本公积（股份转换权）2060000溢价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额206万元等于可转换公司债券的利息调整152万元加上可转换公司债券发行时的溢价54万元（20542000），即权益成份的初始确认金额负债成份折价可转换公司债券发行溢价三、折价发行可转换公司债券的初始计量例3承例1，假如某公司207年1月1日发行可转换债券时，银行同期贷款利率为8。其他条件不变。债券发行价格1月1日发行时可转换债券发行价格债券本金的现值债券利息的现值2000（PV，8，3）20006（PAV，8。3）20000793820006257711897（万元）负债成份的初始确认金额和负债成份折价同例1。权益成份初始确认金额权益成份债券发行价格一负债成份初始确认金额1897（2000152）49（万元）会计分录为借银行存款18970000应付债券可转换债券（利息调整）1520000贷应付债券可转换债券（面值）20000000资本公积其他资本公积（股份转换权）490000折价发行可转换公司债券下，计人资本公积的金额49万元等于可转换公司债券的利息调整152万元减去可转换公司债券发行时的折价103万元（20001897），即权益成份的初始确认金额负债成份折价一可转换公司债券发行折价综上计算分析可知，企业发行可转换公司债券时，应按负债成份和权益成份公允价值分别予以确认，即权益成份公允价值负债成份折价可转换公司债券发行溢折价