运用投资银行机制创新处置不良资产的几点思考

运用投资银行机制创新处置不良资产的几运用投资银行机制创新处置不良资产的几 点思考点思考 农行存量不良贷款的形成具有特定的历史原 因和行业因素,是历史发展的沉积.目前,农行大 多数不良贷款企业生产经营不景气,关停倒闭, 资不抵债现象严重,贷款第一还款来源基本缺 失,第二还款来源保障程度差,甚至根本就没有 第二还款来源,加上银企关系缺乏合作与理解, 存量不良资产的清收盘活潜力十分有限,这就使 运用传统的处置方式显得效果十分有限,跟不上 目前商业化经营和股份制改造的发展步伐,在这 种情况下,运用投资银行机制,创新处置不良资 产的思路和方式方法便显得尤为迫切和必要. 一 ,当前不良资产处置中面临的困难需要创 新处置机制 一缺乏高效率的不良资产处置机制.首 先,目前农行大多数分支行都成立了专门的不良 资产专业清收机构,但由于其业务活动在很大程 度上受制于经营行,加之对专业清收人员的考核 欠科学且落实不到位,激励机制没有产生最大效 应作用,导致专业清收人员积极性和主动性不 高.同时,集中管理的不良资产客户数量多,分布 广,单签发贷款逾期催收通知书就是一份较为沉 重的工作负担,而部分原不良资产划出机构对专 业清收机构协助,配合不够,使专业清收机构不 能及时根据不良资产客户情况实施多途径的清 收盘活措施.其次,目前商业银行管理与处置不 良资产的有关规定,办法还须进一步完善,特别 是对资产重组等操作办法还不是十分明确,且处 置权限大多数集中于上级管理行,基层经营行处 置不良资产的权限与其管理不良资产的数量与 质量情况不相适应,实施各种处置方案须逐级上 报,花费时间长,精力多,削弱了清收盘活效果. 再次,存量不良资产中有相当一部分基本上不再 具备清收盘活的可能性,但按商业银行目前的呆 账核销管理办法,核销呆账后须按比例足额提取 呆账准备金,而呆账准备金的提取则会加大当期 财务成本,在此情况下,许多基层行往往是在完 成利润指标的前提下才考虑核销问题,未能真正 做到按信贷资产质量状况来决定是否进行核销, 只能长期挂账. 二存量不良资产结构单一,过于集中.目 前,农行存量不良资产总体呈”五多五少”的特 点一是集体,乡镇企业贷款额小户多,国有大中 型贷款企业少.受过去银行专业分工的影响,农 行的客户主要集中在县区以下的供销社,食品 站,乡镇企业等,国有大中型企业相对较少,而且 客户分散在地理位置较为偏僻的县,区,乡 镇,管理难度大,成本高.二是事实信用贷款 多,有效抵质押贷款少.在担保法实施之前, 银行发放的贷款大部分是信用贷款,尽管也有少 部分担保,质押贷款,但抵押担保手续很不规范. 因此,这些所谓的担保抵押贷款实质上是事实的 信用贷款,绝大多数没有或者丧失了第二还款来 源.三是关停半关停企业多,维持生产经营企业 少.目前,农行绝大多数不良贷款客户生产经营 普遍不景气,资不抵债现象较为严重,贷款抵押 期 担保手续不落实甚至流于形式,客户还本付息能 力相当差,在存量客户中,关停半关停企业所占 比重大,维持生产经营企业所占比重小,银行清 收盘活难度很大.四是待处理损失贷款多,可活 化贷款少.目前,农行存量不良贷款中,有些属于 因企业关停倒闭而形成损失,有些属于银行已处 置企业财产收回部分债权,其余债权等待核销, 真正能够通过资产重组,转嫁盘活等方式而”活 化”的贷款极少.五是一般性债权企业多,”债转 股”的企业少.目前实施企业”债转股”的主要对 象为国有大中型工业企业,而与农行有信贷关系 的国有大中型企业历来就少,一般性债权企业占 比较高. 三清收盘活技术手段十分有限.由于当 前政府行政环境,法律法制环境的制约及金融, 经济政策条件的限制,商业银行的清收盘活手段 相当薄弱,各商业银行只能依靠传统的清收盘活 手段如法律诉讼,债务重组,借新还旧,以资抵 债等来处置不良资产.由于传统的处置手段须 在特定的条件和环境下才能起到积极的作用,而 存量不良资产经过近几年来历经多任,反反复复 的治理,清收盘活难度越来越大,要从根本上彻 底治理不良资产,单纯依靠这些传统技术手段是 远远不够的,需要创新治理手段,结合传统手段, “双管”齐下,才能提高不良资产综合治理效益. 由于目前缺乏比较有效的清收盘活技术手段,收 回不良贷款的效果并不是十分明显.因此,在现 行政策法规的框架允许下,创新清收盘活技术手 段显得尤为重要和迫切. 四缺乏宽松的依法维护金融债权环境. 一 是地方党政干预银行依法维权.由于我国传统 经济体制制约,政府职能,经济体制与金融体制 的相融洽需要一个磨合期,目前部分地方党政仍 存在一种误区,认为企业是地方的企业,死活应 由他们来管,而银行是中央的银行,银行依法主 张债权就会损害地方经济建设和地方利益,于是 部分地方党政在银行依法维护金融债权时对地 方企业给予明显的袒护,使银行在清收不良资产 时举步维艰,甚至出现清收对象所能运用的对抗 债权银行的手段和资源比债权银行还要多的现 象.二是依法收贷阻力大,效果差强人意.由于现 行维护金融债权的法律体系存在缺陷和打击逃 废债行为的法律,法规乏力如借贷纠纷诉讼期 限圈定为两年,对恶意逃废债者如何制裁没有明 确规定等,加上部分地方党政干预执法,相当的 诉讼案件出现”费时长,精力多,费用高,执行 难”现象,致使商业银行依法维护债权计划落空 的同时,还须承担诉讼费,执行费等诉讼成本,陷 入无法可依或有法难依的尴尬境地.三是处置企 业资产涉及问题多.银行处置企业财产会涉及方 方面面的关系和利益,税务,工商,其他债权人等 会闻风而动,形成一股强大的阻挠力量,加上当 前缺乏完善的社会保障体系,银行处置企业资产 就可能影响职工的生活,企业职工在生活得不到 保障的情况下,就会对银行处置企业资产行为进 行多种形式的阻挠甚至对抗活动. 五以资抵债工作难以有效开展.以资抵 债是在市场经济条件下,银行保全信贷资产,解 决债务纠纷的一条重要途径.但现实中,银行却 很难有效运用这一手段来维护自身权益,其原因 主要有三点一是可供抵债资产数量少,价值低. 目前,拟实施以资抵债的企业绝大多数是资不抵 债企业,其可供处置的财产不外乎是厂房,土地 及机械设备等,这些资产处置变现能力普遍较 弱,其价值往往与变现价格存在较大的差异,接 收后处置变现难免会产生一部分损失,而对这部 分损失目前国家又没有特殊的政策,都是由经营 行自行消化,银行处于接收与否的两难境地.二 是抵债资产接收和处置费用高,变现难.目前,有 权部门登记过户的税费偏高,对银行接收和处置 抵债资产又存在重复收费现象从企业过户到银 行名下收费一次,从银行过户到受让者名下又收 费一次,特别是法院裁定以物抵贷的,其接收费 用办证,过户及土地出让金等均由债权银行 承担,无形中加大了处置抵债资产损失.同时,当 前产权交易市场有效需求主体仍显不足,产权交 易渠道少,成交难;银行处置抵债资产损失部分 也须从财务成本中列支,在财务承受能力有限的 情况下,银行对待处置抵债资产慎之又慎,难以 及时处置变现.三是抵债资产存在价值减损的可 能.目前,银行接收的抵债资产中绝大多数为房 地产及机械设备,机械设备若得不到及时处置, 其价值减