江苏2015年上半年期货从业资格：期权交易的基本策略试题

江苏省江苏省 20152015 年上半年期货从业资格期权交易的基本策略年上半年期货从业资格期权交易的基本策略 试题试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得 了期货从业人员资格。 2008 年由于期货行情稳定， 形势良好， 该期货公司的资本迅速扩大， 达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。 根据以上情况，回答 下列问题 题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职 资格还要经过（）的批准。 A．中国证监会 B．期货业协会 C．中国证监会派出机构 D．期货交易所 2、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。 A．实值期权 B．虚值期权 C．平值期权 D．市场期权 3、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。 A．价差 B．基差 C．差价 D．套价 4、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是（） 。 A．非结算会员名单及其变化情况 B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况 C．非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细 D．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况 5、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。 A．期货保证金安全存管监控机构 B．国务院期货监督管理机构 C．期货公司 D．非期货公司结算会员 6、申请设立期货公司，以期货公司经营必需的非货币财产出资的，非货币财产出资占注册 资本的比例（） 。 A．不得低于 85 B．不得高于 85 C．不得低于 15 D．不得高于 15 7、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。 A．2 1 B．7 C．10 D．15 8、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。 A．利息 B．基差 C．现货价格 D．期货价格 9、执行价格为 13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以100 点的权利金买入一张 9 月份 到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。 A．80 点 B．100 点 C．180 点 D．280 点 10、__的计算方法就是求连续若干天市场价格通常采用收盘价的算术平均。 A．移动平均线 B．几何平均线 C．支撑线 D．压力线 11、沪深 300 股指期货合约的交易代码是__。 A．CU B．AL C．FU D．IF 12、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。 A．中国证监会 B．公司住所地中国证监会派出机构 C．财政部 D．地方财政局 13、假定年利率为 8，年指数股息率为 1.5，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 15 日的现货指数为 1450 点，则 4 月 15 日的指数期货理论价格是__。 A．1459.64 点 B．1460.64 点 C．1469.64 点 D．1470.64 点 14、 某投资者以 267 美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450 美分/蒲式耳的看涨期权， 当 标的物期货合约价格上涨为470 美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。 A．6.375 美分/蒲式耳 B．20 美分/蒲式耳 C．0 美分/蒲式耳 D．6.875 美分/蒲式耳 15、分立的说法，不正确的是（） 。 A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 2 C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除 D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继 16、 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的 （） 。 A．15 B．20 C．30 D．50 17、6 月 5 日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40 手，成交价为2220 元 /吨，当日结算价格为2230 元/吨，交易保证金比例为5，则该客户当天须缴纳的保证金为 __。 A．44600 元 B．22200 元 C．44400 元 D．22300 元 18、中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。 A．配额 B．依法征税 C．许可证 D．审核 19、__表明在近 N 日内市场交易资金的增减状况。 A．市场资金总量变动率 B．市场资金集中度 C．现价期价偏离率 D．期货价格变动率 20、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（） 原则，维护期货交易各方面的合法 权益。 A．公开、公平、公信 B．公平、公正、公信 C．公正、公开、公信 D．公开、公平、公正 21、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（） 。 A．企业法人 B．自然人 C．会员 D．国有企业 22、 期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确， 期货公司未能提 供证据证明已发出上述通知的， 对客户因继续持仓而造成扩大的损失， 期货公司应承担的赔 偿额（） 。 A．不超过损失的 50 B．不超过损失的 20 C．不超过损失的 80 D．不超过损失的 60 23、 期货从业人员执业行为准则（修订） 没有规定的是（） 。 A．执业纪律 3 B．专业胜任能力 C．职业道德 D．职业创新能力 24、4 月初黄金现货价格为 200 元/克，某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决 定对其进行套期保值，该企业以 205 元/克的价格在 6 月份黄金期货合约上建仓，7 月初， 黄金现货价格跌至 192 元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓 价格为__元/克不计手续费等费用。 A．203 B．193 C．197 D．196 25、 某期货交易所会员现有可流通的国债200 万元， 该会员在期货交易所专用结算账户中的 实有货币资金为 60 万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。 A．200 B．50 C．160 D．240 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1、期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。 A．本人 B．父母 C．配偶 D．子女 2、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。 A．期货合同纠纷 B．期货侵权纠纷 C．期货违约纠纷 D．无效的期货交易合同纠纷 3、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。 A．买进看涨期权 B．买进看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出看跌期权 4、按执行时间划分，期权可以分为__。 A．看涨期权 B．看跌期权 C．欧式期权 D．美式期权 5、未决仲裁等或有负债的（） 。 A．性质 B．涉及金额 C．可能发生的损失 D．预计损失的会计处理情况 4 6、下列关于期货交易所的说法，正确的有（） 。 A．期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准 B．期货交易所可以实行会员分级结算制度 C．实