山东2015年上半年期货从业资格：期权交易的基本策略模拟试题

山东省山东省 20152015 年上半年期货从业资格期权交易的基本策略年上半年期货从业资格期权交易的基本策略 模拟试题模拟试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1、假定年利率为 8，年指数股息率为 1.5，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 15 日的现货指数为 1450 点，则 4 月 15 日的指数期货理论价格是__。 A．1459.64 点 B．1460.64 点 C．1469.64 点 D．1470.64 点 2、分立的说法，不正确的是（） 。 A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除 D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继 3、2 月中旬，豆粕现货价格为 2760 元/吨，我国某饲料厂计划在 4 月份购进 1000 吨豆粕， 决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂__5 月份豆粕期货合约。 A．买入 100 手 B．卖出 100 手 C．买入 200 手 D．卖出 200 手 4、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（） 。 A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B．中国期货业协会的章程由理事会制定 C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生 5、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管 人员和其他直接负责人（） 。 A．处 5 年以下有期徒刑或者拘役 B．处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处3 万元以上 30 万元以下罚金 C．处 3 年以上 10 年以下有期徒刑，并处5 万元以上 50 万元以下罚金 D．处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处2 万元以上 29 万元以下罚金 6、 期货从业人员执业行为准则（修订） 没有规定的是（） 。 A．执业纪律 B．专业胜任能力 C．职业道德 D．职业创新能力 7、某公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以1330 元/吨的 价格在郑州商品交易所做套期保值交易， 小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。 2 个月后，该公司以1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270 元/吨的成交价格将持 有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果其他费用忽略为__。 1 A．亏损 50000 元 B．赢利 10000 元 C．亏损 3000 元 D．赢利 20000 元 8、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。 A．交易完成 15 日 B．交易完成 30 日 C．收到结算报告的当天 D．期货经纪合同约定的时间 9、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（） 。 A．有合格的经营场所和业务设施 B．有健全的风险管理和内部控制制度 C．公司实际控制人具有持续盈利能力 D．实缴资本全部为货币出资 10、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码， 乙对甲进行了审查， 发 现甲有若干地方不太符合标准， 于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准， 给甲开立了股指期货交易编码。 [根据上述资料，请回答以下问题。] 有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。 A．期货公司会员 B．期货业协会 C．期货交易所 D．证监会 11、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（） 。 A．服务周到 B．技能熟练 C．诚实信用 D．小心谨慎 12、期货公司高级管理人员在申请任职资格时，必须提交（）名推荐人的书面推荐意见。 A．3 B．2 C．5 D．1 13、6 月 5 日，买卖双方签订一份3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股 票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为 15000 点，恒生指数的合约乘数为 50 港元，假定市场利率为6，且预计1 个月后可收到 5000 港元现金红利，则此远期合约的合 理价格为__。 A．15000 点 B．15124 点 C．15224 点 D．15324 点 14、假定年利率为 8，年指数股息率为 1.5，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 1 日的现货指数为 1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成 本为0.2个指数点； 买卖股票的手续费为成交金额的0.5， 买卖股票的市场冲击成本为0.6； 2 投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5，则 4 月 1 日时的无套利区间是__。 A．[1606，1646] B．[1600，1640] C．[1616，1656] D．[1620，1660] 15、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金， 客户要求保 留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（） 。 A．不承担责任 B．承担次要赔偿责任 C．承担主要赔偿责任，最高不超过80 D．全部承担赔偿责任 16、以下关于期货的结算说法，错误的是__。 A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开 仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与 当天结算价比较的结果 B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏 累加得出 C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账 户上划拨。当客户处于赢利状态时， 只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额， 则 客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则 客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓 D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差 17、沪深 300 股指数的基期指数定为__。 A．100 点 B．1000 点 C．2000 点 D．3000 点 18、执行价格为 14900 点的恒指看跌期权。当恒指为__时，可以获得最大赢利。 A．14800 点 B．14900 点 C．15000 点 D．15250 点 19、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期 货公司董事会提出辞职申请。根据规定，汤某应当提前（）日向董事会提出。 A．10 B．15 C．30 D．60 20、统一、严格的监管。 A．英国 B．新加坡 C．美国 D．日本 21、 期货从业人员执业行为准则自（）施行。 3 A．2003 年 7 月 1 日 B．2003 年 7 月 10 日 C．2003 年 6 月 30 日 D．2003 年 7 月 31 日 22、内幕交易等重大期货违法行为时， 经国务院期货监督管理机构主要负责人批准， 可以限 制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。 A．5 B．10 C．20 D．30 23、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收