供应链管理

2016 年供应链论文供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究 供应链金融模式在实践中存供应链金融模式在实践中存 在的问题及改进研究在的问题及改进研究 班级集运班级集运 141301141301 学号学号 144108130101144108130101 姓名姓名 曹芮嘉曹芮嘉 20162016 年年 1111 月月 6 6 日日 1 2016 年供应链论文供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究 供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究 中文摘要中文摘要随着经济全球一体化，企业进行全球成本优势比较，将产品的价值 增值点分布在全球各个国家和区域，产品分工也越来越细化，分工模式由企业 内部纵向一体化的分工模式转变为企业间的横向分工合作的模式，企业间的竞 争也由单个企业之间的竞争转变为供应链之间的竞争有些中小企业铤而走险选 择民间借贷，民间借贷的高成本又给中小企业带来很大的财务压力，有些中小 企业也因为资金链断裂而破产。供应链中，中小企业的发展瓶颈可能成为整条 供应链效率提高的瓶颈，中小企业的破产更是有可能造成整条供应链中断的风 险。因此，如何解决中小企业解决融资问题，是提高整条供应链效率的关键点。 第第 1 1 章章绪论绪论 1.1 研究背景和意义 随着经济全球一体化，企业进行全球成本优势比较，将产品的价值增值点分布 在全球各个国家和区域，产品分工也越来越细化，分工模式由企业内部纵向一 体化的分工模式转变为企业间的横向分工合作的模式，企业间的竞争也由单个 企业之间的竞争转变为供应链之间的竞争。在这种大趋势之下，提高上下游中 小企业的运营效率，对整条供应链的效率提高有很大的促进作用。然而上下游 中小企业由于在整条供应链中所处的地位比较弱，在与核心企业的合作中，争 取不到有利的付款条件，造成中小企业资金被核心企业占压，导致流动资金不 足的问题，并且中小企业由于自身规模小，资金实力弱，资信程度低，很难在 传统的银行信贷业务中获得融资。据 2011年世界经理人对中小企业发展 瓶颈的调查结果显示，34.1 的受调查者认为企业融资渠道不畅是影响中小企业 发展的重要原因1。有些中小企业铤而走险选择民间借贷，民间借贷的高成本又 给中小企业带来很大的财务压力，有些中小企业也因为资金链断裂而破产。供 应链中，中小企业的发展瓶颈可能成为整条供应链效率提高的瓶颈，中小企业 的破产更是有可能造成整条供应链中断的风险。因此，如何解决中小企业解决 融资问题，是提高整条供应链效率的关键点。 据第二次经济普查数据测算，我国中小企业占全国企业总数的 99.7 ，创造的 最终产品和服务价值相当于国内生产总值的 60 左右，上缴的税收约为全国税 收总额的 59 ，进出口总额占全国进出口总额的 60 以上，提供了全国 80 的 2 2016 年供应链论文供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究 城镇就业岗位。在促进国民经济平稳发展、扩大出口、增加就业等方面，中小 企业发挥了重要的作用，中小企业的健康发展是我国国民经济持续稳定健康发 展的重要前提。中小企业的发展离不开对资金的需求，因此，解决中小企业融 资瓶颈的问题，帮助中小企业健康发展，已成为我国经济发展需要面对的重要 问题。近些年来，国家也不断出台一些扶持中小企业发展的政策，其中包括加 大对中小企业等薄弱环节的金融支持。 国内银行等金融机构一方面响应政府号召，一方面为了开辟新的利润增长点， 积极向国际金融机构学习，开始对动产融资或以某一真实具体的贸易背景开展 授信业务进行研究，针对中小企业融资需求积极地进行金融产品创新。其中， 以贸易金融为基础的供应链金融服务，既能帮助中小企业获得资金扩大发展， 又能提高所在供应链的整体效率，还能为银行提供新的利润增长点，达到银企 共赢的效果。 1.21.2 国内外研究进展国内外研究进展 1.2.1国外研究现状 供应链金融的历史最早可以追溯到公元前 2400年的美索不达米亚地区，当时 该地区农业发达，存储设施和分级系统已经很常见，为方便交易，当时已出现 “谷物仓单”以及以仓单为标的的配套借贷行为，这是历史上供应链金融的最 初实践。近代供应链金融的研究开始与 1948年 Albert R. Koch设计出基于 库存和应收账款进行融资的经济模型。同年，Raymand W.Burman设计出了基于 库存和应收账款进行融资的操作方法和监控流程。Eisenstadt （1966 ）描述了 实施仓单质押融资模式的操作流程。Hartley （1998 ）提出供应链融资系统的设 计理念和预付账款融资模式。Allen N Berger （2004 ）针对中小企业融资提出 了一些新的设想并设计了理论框架，并在理论层面上初步提出了供应链金融的 概念。 Leora Klapper （2004）对供应链中的中小企业采用存货进行融资的原理 及效用进行了分析，并得出存货融资可以降低整条供应链的财务成本并在一定 程度上可以解决中小企业资金不足的问题的结论。Gonzalo Guillen （2006 ）等 人通过研究生产和企业融资于一体的短期供应链管理，提出合理的供应链管理 模式可以影响企业的运作与资金融通，从而增加整体收益。 Lewis Julian（2007） 通过借鉴欧洲和世界其他地区的发展情况，剖析美国企业的供应链金融需求情 况，并最终断定供应链金融业务在未来会飞速发展。Michael Lamoureux （2008） 在总结前人研究的基础上，从核心企业的视角对供应链金融概念做了重新定义， 他认为供应链金融是在以核心企业为主导的企业生态圈中，对供应链成员企业 的资金可得性和融资成本进行系统优化的金融工具。Hofmann （2009 ）从物流服 务商的角度介绍了基于供应链的存货融资，并通过调查进行了物流服务商在存 货融资模式下的利润分析。 1.2.2国内研究现状 3 2016 年供应链论文供应链金融模式在实践中存在的问题及改进研究 国内供应链金融相关研究，最早由任文超（1998）提出“物资银行”的概念， 并介绍了物资银行的运作机制和作用，首次将动产质押引入了银行的担保融资 业务中来。随后，罗齐、朱道立、陈伯铭2002 以第三方物流为平台提出了一 种适合中小企业的新型融资模式“融通仓”，为银行和中小企业之间构架了新 桥梁，并开始对物流金融相关理论展开研究。杨绍辉（2005）从商业银行业务 模式的角度，介绍了供应链金融服务的内容，并描述了应收账款融资和存货融 资业务的操作模式，指出供应链金融服务为中小企业融资提供了新渠道。王光 石、马宁、李学伟（2006）在分析了供应链金融业务的内涵及其融资过程中的 风险控制的基础上，提出了商业银行未来发展供应链金融业务应当建立的七个 子系统。闫俊宏（ 2007 ）基于供应链金融的核心理念及特点，分别针对应收账 款、预付账款和存货设计了三种基本融资模式，即应收账款融资、保兑仓融资 和融通仓融资，并对其进行了比较分析。马佳（2008 ）通过对供应链金融三种 基本融资模式的研究，针对供应链金融业务的信用风险，提出“主体评级债项 评级”的信用风险评价指标，并构建了供应链金融的