【百分题库合集】投资组合管理试题题库

[单选]不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。 A．完全复制 B．抽样复制 C．迭代复制 D．优化复制 参考答案C [单选]下列关于资产相关性对收益的影响表述正确的是（）。 A．负相关会提高组合的收益 B．正相关会提高组合的收益 C．不相关会提高组合的收益 D．相关性与组合的收益无关 参考答案D [单选]关于有效性前沿的描述错误的是（）。 A．有效性前沿上的组合都是有效组合 B．有效性前沿本身也是可行组合 C．有效性前沿满足给定风险时期望收益最高 D．有效性前沿是条直线 参考答案D [单选]关于均值方差法的描述错误的是（）。 A．使用均值度量收益 1 B．使用方差一协方差度量风险 C．适用于风险厌恶型投资者 D．假设收益率服从正态分布 参考答案D [单选]关于资本市场线的描述错误的是（）。 A．资本市场线上的组合都是有效组合 B．截距项是无风险收益率 C．该线经过风险资产生成的市场组合 D．在资本市场上所划的一条分界线 参考答案D [单选]下列资产配置行为不属于战略资产配置的是（）。 A．确定大类资产的投资比例 B．确定长期资产结构 C．为满足投资者的收益要求所做的资产配置规划 D．针对市场短期波动所进行的资产配置调整 参考答案D [单选]下列资产配置行为不属于战术资产配置的是（）。 A．确定大类资产的投资比例 B．寻找合适的入市时机 C．调整短期内业绩不理想的股票 D．关注投资证券近期波动情况 2 参考答案A [单选]下列组合不属于有效组合的是（）。 A．期望收益 8％，标准差 16％ B．期望收益 10％，标准差 21％ C．期望收益 9％，标准差 24％ D．期望收益 11％，标准差 30％ 参考答案C [单选]下列各项对 CAPM 的理解正确的是（）。 A．CAPM 可以解释证券的全部收益 B．CAPM 属于规范经济学的范畴 C．APM 在推导时不需要任何假设条件 D．CAPM 可以用来评价基金的业绩 参考答案D [单选]下列组合属于有效组合的是（）。 A．期望收益 8％，标准差 16％ B．期望收益 9％，标准差 16％ C．期望收益 10％，标准差 16％ D．期望收益 11％，标准差 16％ 参考答案D [单选]下列行为不属于战略资产配置的是（）。 3 A．确定今年对股市的最高投资比例 B．确定今年对债券投资的下限 C．确定未来三年内最低的收益目标 D．确定对 XX 股票的投资比例 参考答案D [单选]下列组合属于最小方差组合的是（）。 A．期望收益 8％，标准差 12％ B．期望收益 8％，标准差 14％ C．期望收益 8％，标准差 16％ D．期望收益 8％，标准差 18％ 参考答案A [单选]均值方差法以投资者的（）为前提条件。 A．风险厌恶偏好 B．风险喜好偏好 C．风险中性偏好 D．不依赖风险偏好 参考答案A [单选]均值方差法采用下列哪种指标度量有风险资产的风险（）。 A．在险价值（VAR） B．方差 C．均值 4 D．绝对离差 参考答案B [单选]下列关于系统性风险的描述不正确的是（）。 A．对大多数公司产生影响 B．无法分散 C．只对个别公司产生影响 D．宏观环境变化属于系统性风险 参考答案C [单选]下列投资行为中（）秉承了风险分散化的理念。 A．全部资金投资于股票X B．全部资金投资于债券Y C．全部资金投资于权证Z D．全部资金投资于指数基金 参考答案D [单选]下列风险中不属于系统性风险的是（）。 A．GDP 变动风险 B．通货膨胀风险 C．报表作假风险 D．利率变动风险 参考答案C 5 [单选]下列关于风险分散化原理的说法中正确的是（）。 A．只要不完全正相关分散化效应就会存在 B．在股票市场上通过风险分散化可以把风险降到零 C．在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险 D．债券投资不适合用风险分散化原理 参考答案A [单选]下列情况中（）符合金融市场的一般规律。 A．高风险低收益 B．低风险高收益 C．收益与风险无关 D．高风险高收益 参考答案D [单选]下列关于非系统性风险的描述不正确的是（）。 A．对大多数公司产生影响 B．可以被分散 C．只对个别公司产生影响 D．公司爆发产品质量问题属于非系统性风险 参考答案A [单选]下列关于风险分散化原理的说法中错误的是（）。 A．在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险 B．平均持有 20 只以上的股票基本上实现了分散化效应 6 C．只要不完全正相关，分散化效应就会存在 D．股票构成的投资组合，其风险一般无法分散到零 参考答案A [单选]有两种风险资产，相关系数为（）时在实施风险分散化之后风险可以降到零。 A．1 B．-l C．0．3 D．-0．5 参考答案B [单选]有两种风险资产，相关系数为（）时在实施风险分散化之后效果最差。 A．1 B．-l C．O．3 D．-0．5 参考答案A [单选]指数型基金管理费较低的主要原因是（）。 A．节省对证券的研究费用 B．投资分散化程度高 C．投资风险低 D．指数复制技术复杂 参考答案A 7 [单选]证券价格充分反映了所有信息包括私有信息的市场属于（）。 A．弱有效市场 B．半强有效市场 C．强有效市场 D．无效市场 参考答案C [单选]下列各项中不属于主动投资的做法的是（）。 A．积极挑选好的股票 B．利用技术方法预测短期价格变动趋势 C．跟踪指数收益 D．把握最佳的入市时机 参考答案C [单选]下列做法中（）不属于量化投资。 A．建立收益预测的因子模型 B．建立风险预测模型 C．走访上市公司 D．建立业绩评价的因子模型 参考答案C [单选]下列各项不属于常见的证券价格指数编制方法的是（）。 A．算术平均法 8 B．几何平均法 C．加权平均法 D．移动平均法 参考答案D [单选]下列关于资产相关性对风险的影响表述正确的是（）。 A．负相关时组合的风险较高 B．正相关时组合的风险较高 C．不相关时组合的风险较高 D．相关性与组合的风险无关 参考答案B [单选]下列对多因子模型的描述错误的是（）。 A．多因子模型采用主要宏观变量预测证券收益 B．多因子模型采用主要宏观变量预测证券风险 C．多因子模型可以识别基金业绩的来源 D．多因子模型中的因子数量是固定的 参考答案D [单选]下列各项中（）不是造成指数跟踪误差的主要原因。 A．样本股票市值过大 B．基金资产中的现金留存 C．样本证券流动性不足 D．交易税费的存在 9 参考答案A [单选]下列各项中（）属于债券指数基金无法完全被动的理由。 A．债券流动性差 B．债券种类多 C．债券期限长 D．债券有违约风险 参考答案A [单选]下列各项中不属于法码提出的有效市场类别的是（）。 A．弱有效市场 B．半强有效市场 C．强有效市场 D．超强有效市场 参考答案D [单选]不属于股票型指数基金特点的是（）。 A．管理费较低 B．分散化程度高 C．追求超额收益 D．收益与指数接近 参考答案C [单选]证券价格充分反映了价格序列等历史信息的市场属于（）。 10 A．弱有效市场 B．半强有效市场 C．强有效市场 D．无效市场