隐名股东法律问题研究

隐名股东法律问题研究 摘要 隐名股东是指向公司实际出资，但在外部登记材料记载的姓名为他人的股 东，自我国实现市场经济改革以来隐名股东在我国的投资市场出现了空前的繁 荣。随着我国公司制度的建立，隐名股东在现实公司实践中出现了诸多难以解决 的复杂问题，而如今的公司法并未对隐名股东的法律问题作出确切规定。学 术界在隐名股东的资格认定、隐名股东的法律责任问题方面存在不小争论，在隐 名股东的资格认定中先后有了实质说、形式说以及折中说，法律责任则由于立法 的不完善而在学术界出现了针对不同对象的责任承担的通说。本文从隐名股东的 概念、法律特征以及成因入手，对隐名股东的资格认定、法律责任在学术通说方 面做出论述，最后对公司法解释（三）针对隐名股东的立法问题提出相应的 解决建议。 引言 随着我国市场经济的逐步发展与现代企业制度的稳步建立，隐名持股作为一 种新兴的投资形式逐渐在现代市场经济领域发展开来，近年来隐名股东的持股现 象在我国公司实践中大量涌现。然而随着隐名股东持股现象的逐渐增多，相关司 法纠纷问题也开始频繁出现，实践中，股东名不副实的情况大量存在，隐名股东 实际对公司出资，却因为没有被记载为公司股东而引发了一系列隐名股东法律问 题的争论与实践中的矛盾。 翻开我国公司法，其中并未对隐名股东持股现象作出明确的规定，面对 日益严峻的隐名股东法律问题，现行公司法的规定却无法真正使其得到解决, 因隐名股东而引起的法律纠纷日渐增多，然而却无法可依。为保护公司投资者、 公司、债权人等公司利益相关者的合法权益，本文拟在介绍隐名股东的概念、特 征、成因的基础上，针对隐名股东的资格认定中不同学说的争议辨析及隐名股东 的法律责任制度问题的论述，对立法提出相关的完善建议，以解决因为隐名股东 持股而产生的种种纠纷。 1隐名股东概述 1.1隐名股东的概念 隐名股东是与显名股东相对称的概念，隐名股东的概念长期以来在我国法学 理论界和实务界众说纷纭，莫衷一是。虽然学术界存在诸多对隐名股东的概念表 述，且这些表述不尽相同，但对于隐名股东的两个本质特征都未予以否认，即一 是从形式要件上说，隐名股东虽对公司履行了出资但是隐名股东的姓名没有被记 录在公司章程、股东名册和工商登记中；二是从实质要件上说，隐名股东在事实 上对公司履行了实际出资的义务，具备了公司股东资格取得的实质要件，仅是在 公司法规定的公示要件上存有瑕疵。另外，隐名股东选择隐名持股通常是出于规 避法律或是其他原因。因此，隐名股东的概念可概括为为规避法律或出于其它 原因，在公司范畴的经营活动中，借用他人名义出资，但在公司章程、股东名册、 工商登记中记载为他人的公司股东。陈伟龙.隐名出资人概念解析.江苏经济报，2014 1 5 ⑵ 周友苏.新公司法论.北京法律出版社,2006. 224 1.2隐名股东的法律特征 1.2. 1隐名股东可以是自然人、公司或其他股东 成为隐名股东的主体不仅限制在自然人，公司或者其他股东亦可成为隐名持 股的主体，隐名股东须向公司承担实际出资的义务，因此自然人、公司或者其他 股东在履行了实际出资的义务而没有被记载于公司章程、股东名册和工商登记的 情况下都可成为公司的隐名股东。 1.2.2隐名股东须向公司实际履行出资或者认缴出资 隐名股东是向公司实际出资的人，但是法律允许股东出资与取得股东资格相 分离，⑵出资并不是成为公司股东的必要条件，但却是成为隐名股东的必要条 件。隐名股东的出资方式一般是以货币的方式出资，这是因为隐名股东的出资行 为主要是通过显名股东来实现而非其本身，通过货币出资的方式最容易隐匿身 份，隐名股东的出资资本还必须成为公司资本的一部分，这是隐名股东区别于其 他隐名投资者的重要特征。 1.2.3隐名股东的姓名未被记载于公司章程、股东名册和工商登记材料中 隐名股东虽然对公司存在实际出资的行为，但是在公司章程、股东名册与工 商登记材料中显示的姓名却是代为执行的显名股东，需要指出的是,通常情况下， 由于工商登记的对外公示效力，公司的债务是由名义出资人承担的，名义出资人 可以依据和隐名股东之间的契约向隐名股东追偿。赵旭东.公司法学.北京高等教育出版社,2010. 115 ⑷徐民.商法学.北京法律出版社，2010.95-96 151陈思亮.隐名出资的法律问题.信阳农业高等专科学校学报，20144 4 161李永军.民法总论.北京法律出版社,2006. 382 171李建伟.公司法学.北京中国人民大学出版社，2008. 159 181赵旭东.公司法学配套教学案例分析.北京高等教育出版社,2009. 76 191施天涛.公司法论.北京法律出版社,2006. 230 1101孙维媛.隐名股东的股东资格认定.法制与社会，2013 11 14 1111梁慧星.从近代民法到现代民法一20世纪民法顾.北京法律出版社，1997.235 1121刘俊海.现代公司法.北京法律出版社,2011.249 1131纪留利.公司隐名股东资格的认定.法制与经济，2014 1 15 1141产朝.以隐名股东为例论股东资格认定标准.法制博览，2014 2 14 1151莫小春.有限责任公司隐名出资人的股东资格确认探究.创新，2014 1 15 余健.论隐名股东的股东资格认定.经营管理者，2014 1 11 隐名股东虽是公司的实际 出资人，但其行为主要是通过委托显名股东代为行使的方式实现的，隐名股东与 显名股东一般是通过协议订立的方式委托显名股东代为出资，通过委托协议隐名 股东间接持有公司股权，并在双方的协议中约定权利义务等，例如对风险投资和 利益分配作出约定，禁止显名股东擅自处分股东权利等。141 1.2.4隐名股东实际享有全部或者部分股东权利 隐名股东既然是公司股东，必然享有股东权利，而隐名股东的姓名并未被公 示在外，因此隐名股东的权利也受到相应的限制，隐名股东享有股权的具体范围 可分为两种情况一是在公司内部隐名股东与显名股东之间通过协议订立的方式 间接持有股权，享有相应的股东权利；二是在公司外部基于保护善意第三人的原 则隐名股东的权利又必然受到一定的限制。对于恶意规避法律规定与政策而实行 匿名投资的股东，则应对违反法律法规强制性规定的行为作具体判断，认定为无 效的，则不享有股东权利。同时，无论是隐名股东还是显名股东对公司的债务都 只承担有限责任，由隐名股东实际承担公司的盈亏风险。⑸ 1.3隐名股东的成因 隐名投资行为最初存在于隐名合伙之中。隐名合伙是指在合伙中存在这样的 合伙人合伙人不公开其姓名而仅仅出资并分配利益，不参加合伙的经营管理活 动，并且仅仅以出资为限对合伙债务承担有限责任。⑹隐名合伙最初的存在并未 受到法律确认，随着合伙组织、合伙企业的壮大发展，按照公司法组建有限 责任公司，隐名合伙相应地转变为隐名持股继续在公司存在。我国隐名股东持股 现象的成因相当复杂，根据是否出于规避法律与政策的原因可作以下分类 1.3.1出于非规避法律与政策而产生的隐名股东