论三重产权制度模式

论三重产权制度模式 论三重产权制度模式 【作者】贺强/黄华波 编者按在构建现代企业制度的过程中，产权制度改革是核心问题之一。在我 国，对产权的理解和界定尚有分歧，争论颇多。但产权制度改革势在必行，却是各 界人士的共识，因此，我们刊发有关产权改革的两篇文章，旨在推进产权研究与改 革的深入。 产权是一个包括所有权、经营权的综合概念。依据产权自身的分离程度将其 划分为三种不同的产权制度模式。产权制度的改革过程，实际上就是三种产权制度 模式依次更替的过程。 一重产权制度模式及企业产权缺位现象 一重产权制度模式是指企业产权没有发生分离，企业所有权与经营权统一于 所有者手中的一种产权制度模式。例如，资本经济实体。其主要问题是企业的发展 受到老板私人财产及其经营能力的限制。 在我国计划经济体制下，国营企业也采取了一重产权制度模式，企业的所有 权与经营权集中地掌握在所有者手中。但是与资本主义初期的自然人企业不同，国 营企业的所有权与经营权不是统一于企业之内，而是统一于企业之外，即统一在国 家手中。国家既拥有企业，又经营企业。而企业自身既无所有权，也无经营权，我 们把自己的财产无任何权力，也就无法成为独立的经济实体。 由于国营企业产权缺位，企业财产全部归国家所有，企业缺乏财产约束，造 成企业的不合理行为，企业负盈，不能负亏。由于企业无经营权，企业失去了生产 经营的积极性、主动性。因此，对这种一重产权制度模式的国营企业必须进行改 革。 二重产权制度模式及其存在的问题 二重产权制度模式是指企业的产权出现二重性，即企业所有权与经营权出现 分离的模式。例如资本主义经理制企业，企业的所有权仍然属于私人老板，但是企 业的经营权是由拿薪水的经理支配。在企业内部，产权出现分离，老板与经理形成 一种互相制约的市场中就可以保持完全的独立性。经理制使企业经营能力得到提 高，但是企业的发展仍然受到私人财产的限制。 我国在经济体制改革过程中，企业普遍实行的承包制，也是采取了二重产权 制度模式。承包制是建立在两权分离理论基础之上的，其实质在于，通过改革与权 力下放，国家把手中的一部分企业经营权下放，使企业具有了一定的自主经营权 力。但是企业的所有权与一少部分经营权仍然掌握在国家手中。这种二重产权制度 模式，在一定程度上调动了企业生产经营的积极性。但是也存在一些严重的问题。 第一，承包制实行的两权分离只是一种适当分离，而适当是一种模糊概念， 因此，这种改革，反而使企业的产权不明确了。 第二，两权分离到什么程度才是适当，难以把握，因此，国家与企业之间就 陷入了一放就乱，一乱就收，一收就死，一死又放的恶性循环之中。 第三，我国的承包制企业，两权分离是在企业外部，企业只拥有一部分经营 权，另一部分经营权与企业的所有权仍然掌握在国家手中，因此，企业只能相对独 立，不能成为一个完全独立的经济实体，也就无法满足市场经济对于市场主体的要 求。 总之，我国的企业通过改革，由一重产权制度模式过渡到二重产权制度模 式，在一定程度上改变了企业产权缺位的状况，这是一种进步。但是如果只是在经 营权的放权与收权上做文章，而不彻底变革企业的产权，企业的经营机制是无法真 正转换的。因此，必须进一步对企业产权进行改革。 三重产权制度模式与现代企业制度 三重产权制度模式是指在企业所有权与经营权产生分离的同时，企业所有权 自身也出现分离，从而使企业产权具有了三重性的一种模式。 三重产权制度模式的特点集中地体现在结构，股东们分散地掌握着企业的最 终所有权，董事会整体地掌握着企业的法人所有权，经理具体地掌握着企业内部的 经营权。公司制法人企业的产权不但出现了所有权与经营权的分离，而且出现了最 终所有权与法人所有权的分离。公司制的法人企业实际上实行的是一种三权分离 （不是两权分离）的企业产权模式，这种三权分离的企业产权模式是一种现代的企 业产权制度。 三重产权制度模式的一个最大特点是，企业的所有权出现了两个层次一个 层次是最终所有权，另一个层次是法人所有权。 三重产权制度模式是在企业产权关系及其企业组织制度和企业的领导制度不 断演变的情况下产生的。生产社会化的发展，不但对企业的经营者提出了要求，而 且在客观上要求打破个别所有者的产权界限，以扩大企业的规模。从一个企业只有 一个所有者变为一个企业存在众多的所有者，一般来讲，后者是以入股的方式组成 的法人企业。在这种法人企业中，一方面，企业的股份上存在一个归谁所有的问 题；另一方面，在企业整体上存在一个归谁所有的问题。就是说，在这种法人企业 中，财产所有权具有两个层次。 从企业股份这一角度看，各个股东对企业财产都拥有一定的所有权。但个别 股东只能拥有个别的股份所有权，这是一种最终所有权，凭此，股东可以获得企业 的股息和红利，获得参加股东大会的权利和投票权。但是这种所有权是一种不完整 的所有权，股东个人没有权利凭此来支配企业的全部财产。而且，按照规定，归股 东所有的股份是不能随意撤回的，这就保证了企业的财产始终处于完整形态。 从企业整体角度讲，企业财产是归全体股东联合所有，形成了一种统一的企 业所有权，即法人所有权，这是一种完整的所有权。一般讲，这种所有权是掌握在 企业常设机构 董事会的手中。因为董事会是由股东大会选举产生的，它是全体股东的共同代 表。董事会代表全体股东对企业财产行使所有权。正是因为如此，从企业整体角度 看，法人企业的产权关系是明晰的，企业具有独立的人格、独立的意志和独立的利 益。 最终所有权是一种个别所有权，法人所有权是一种一般所有权，它们二者之 间是一种个别和一般的关系。具体讲，法人企业中，最终所有权是法人所有权的基 础，没有最终所有权，也就不会存在法人所有权；最终所有权是一种终极所有权, 它是分散地存在于企业财产独立 三重产权制度模式的另一特点在于，企业所有权与经营权的分离出现了两个 层次一个是最终所有权与企业经营权的分离；另一个是法人所有权与企业经营权 的分离。 在二重产权制度模式中，企业所有权与经营权的分离是一种简单的分离，即 老板或国家掌握企业的所有权，经理或厂长掌握企业的经营权，这种分离只有一个 层次。但是在三重产权制度模式下，企业所有权与经营权的分离却存在两个不同层 次。在企业外部，企业股东所拥有的最终所有权与企业内部的经营权是分离的。这 种分离可以使企业避免不必要的外部干预。从企业整体上讲，企业既有法人所有 权，又有经营权，企业拥有完整的产权，这就使企业成为完全独立的经济实体，成 为真正的产权完整的市场主体。同时，从企业内部看，法人所有权与经营权又是互 相分离的。董事会凭借其拥有的法人所有权，对经理的经营活动进行监督。经理的 任务就是秉承董事会的旨意对企业的生产经营活动进行统一指挥。企业内部的这种 两权分离，既可以使企业灵活经营，又可以利用权力制衡权力，防止经营失控。 总之，三重产权制度模式及其在此基础上形成的公司制企业组织制度、董事 会制约企业领导制度，共同构成了现代企业制度的主要内容，使企业既打破了自然 人财产的局限，扩大了企业生产规模，又使企业保存了自然人企业的独立性及产权 完整性，在企业内部形成了自我约束、自我发展的机制。正是在这种现