《金融理论与实务》复习要点

金融理论与实务复习要点 第一章货币 -、货币是商品经济发展的产物 （一）马克思关于货币起源的论述 1、货币的起源是商品交换发展不可分的。 2、货币是商品经济内在矛盾发展到一定阶段的必然产物 3、货币是商品价值形式发展的结果简单价值形式、扩大价值形式、般价值形式和货币形式。 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征（1）它是衡量和表现一切商品价值的材料；（2）它可用来购买任何 商品，具有与一切商品直接交换的能力。 （二）货币形式的发展 1、实物货币指某种实物作为货币的价值与作为普通商品的价值完全相等的货币。 2、代用货币是充当贵金融代表的纸制品，其本身所含的价值低于它作为货币的价值。其价值由所代表的黄金的价值来决 定。 3、信用货币是指在信用基础上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证。其价值由货币购买力决足。包括现金和银 行存款等形态。 信用货币的特点有可兑现性、债务货币、调控货币、强制性。 4、电子货币处于电磁信号状态的货币。 二、货币的职能 （一）价值尺度货币在衡量并表现商品价值量大小H寸，执行价值尺度的职能。其职能的实现是将商品价值转化为价格形式。 是一种想象的、观念的货币。 （二）流通手段当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段的职能。必须是现实的货币。 价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。 （三）货币贮藏当商品卖后没有随之购买，货币暂时退出流通领域而处于静止状态，即发挥贮藏手段职能。人们除了以金 银积累和储存价值外，普遍采取银行存款形式。 （四）支付手段货币作为价值的独立存在进行单方面转移时，发挥支付手段的职能。其类型有⑴商品性支付，如赊销、 预付等。⑵非商品性支付，如支付工资、赋税、借贷、租金等。其特征有⑴价值单方面转移；⑵反映债权债务关系；⑶使 流通中的货币量减少；（4）处于流通中的现实货币。 （五）世界货币货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。包括一般交换手段，一般支付手段，财富转移等。 三、币值 （）对内币值在金属货币流通条件下，金属货币具有内在价值，其币值取决于内含金属价值量。在信用货币流通条件下， 货币不具有内在价值，而是代表一定的价值，其币值则要看购买商品和支付劳务费用的能力，即货币购买力。货币购买力与 物价水平呈负相关，即价格水平上升，货币购买力则相应下降。货币购买力指数1/物价指数。 （二）对外币值用汇率表示。汇率是两国货币折算的比率，或是以国货币表示的另国货币单位的“价格”。其确定基 础是两国货币币值之比。在金属货币流通条件下，两国货币含金量之比是决足汇价的基本依据。在信用货币流通条件下，通 过比较两国货币购买力，或两国物价水平的对比来间接测算汇价。 （三）对内币值和对外币值的联系1、对内币值是对外币值的基础。2、对外币值除取决于对内币值外，还受国际收支状况、 利率政策、税收政策、外汇管理政策、货币政策等因素影响。3、对外币值反过来会影响对内币值，但非亦步亦趋。 四、人民币 （--）人民币的发行 1948年12月1日由中国人民银行开始发行。 人民币制度内容1、人民币我国法定货币；2、人民币是一种纸币，是代表一定价值的货币符号，它没有含金量的规定，不 是黄金的符号，而以投入市场的大量商品作保证；3、人民币的货币单位是“元”，元为本位币，辅币是角、分；主币有1、 2、5、10、20、50、100元；辅币有1、2、5分和1角、2角、5角。4、人民币我国的合法通货；5、人民币的发行权集中 于中央。必须坚持集中统和经济发行的原则；6、人民币的发行保证有商品物资、有价证券、黄金、外汇等。7、人民币实 行有管理的货币制度。 人民币是一种信用货币 信用货币是指在信用基础上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证。 首先，从人民币产生的信用关系看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人， 有权随时从社会取得价值物。 其次，从人民币发行的程序来看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取 现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。 五、国际货币 国际货币的特点有广泛接受性、不稳定性。美元、日元、欧元等。 第二章信用和融资方式 一、信用及其职能 （一）信用的概念是一种经济上的借贷行为。具有偿还性和付息性两大特征。偿还性是信用最基本的特征。信用以偿还和 付息为条件的价值单方面让渡。信用的本质是债权债务关系。 （二）信用的职能1、最基本的职能是动员闲置资金并加以再分配。信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分 配和财政第二次分配基础上的第三次分配。2、也在提供着流通手段和支付手段职能。 （二）信用在国民经济运行中的作用1、可以广泛积聚资金，支持规模经济；2、有利于提高资金使用效率；3、可以调节 需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。 二、信用的基本形式信用形式按信用发放主体为标准，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和民间信用。 （一）商业信用 1、含义是企业之间在买卖商品时，以延期付款或预付货款等形式提供的信用。 2、确立方式有口头信用、挂账信用和票据信用等。 3、特征（1）借贷双方都是企业；（2）以商品形态提供的信用；（3）是一种直接信用，无须信用中介机构介入；（4）占用 的是再生产过程中的资金；（5）与产业资本的动态相平行 4、商业信用的优点商业信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿 可由双方直接协商确定，因此，相对于其他信用方式具有方便、简单、快速的优点 5、商业信用的局限性（1）购销关系限制商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品。而其他信 用形式则是单纯的货币借贷关系。（2）规模限制商业信用要受销货企业个别资产规模的限制。以交易规模为限，最多不会 超过销货方的全部资产。 6、商业票据 C1）含义指在商业信用基础上产生的，用以记载商业信用债权债务关系的一种证明。 （2）种类汇票是由债权人向债务人签发的，命令债务人在约定期限内支付一定款项给第二者或持票人的支付命令书。 有商业承兑汇票和银行承兑汇票之分。本票是由债务人向债权人签发的，债务人在约定期限内无条件支付定款项给债权 人的支付承诺书。 7、商业信用票据化（1）商业信用是企业之间在买卖商品时，以延期付款或预付货款等形式提供的信用，具有方便、简单、 快速的特点。（2）其确立方式有口头信用、挂账信用和票据信用等。口头信用容易引起纠纷，挂账信用容易引起拖欠，票据 信用较为规范。（3）我国长期以来，商业信用就存在分散、盲目和掩盖经营管理不善等问题，以及挂账信用带来的各种弊端， 85年开始加强管理，95年出台了票据法，为商业信用票据化提供了法律依据。（4）商业信用票据化进展缓慢的原因是传 统管理体制、商品经济观念不强和产品缺乏竞争力等。（5）商业信用票据化的根本出路在于深化经济金融体制