[精品]投资银行学试卷A卷

题号 * 二 三 四 五 六 七 八 九 十 总分 应得分 100 实得分 评卷人 课程名称投资银行学（开卷）；课程编码试卷编号A；考试时间120分钟 诚信应考，考试作弊将带来严重后果 考试中心填写 一J日|湖南大学课程考笊笊卷 考试用 湖南大学课程考试试卷 出 以南大学教务处考试中心 （开卷） 『、辩析题（每题5分，共20分） 也徐认为“.投资银行与商业银行都是金融机构，在现代金融市场中起中介作用， 二所以两者之间没有什么差别”的说法正确吗试分析之。 题 目 芯.你认为“投资银行是一个商业机构，盈利是第一位的，经纪与自营均能盈利, 制旦风险不同，为了避免凤险，自营业务必须放在首位”的说法正确吗试分 跚之。 此 线 你认为“既然基金托管人是代表的是基金投资者利益，因此对于基金经理人 的错误决策可以拒绝执行”的说法正确吗试分析之。 4.你认为“投资封闭型基金可能出现亏损；由于开放型基金不上市交易，所以 投资开放型基金不可能出现亏损”的说法正确吗试分析之。 二、论述题（每题10分，共20分） 1. 试论述投资银行在风险投资中的作用。 2. 试论述股票承销与债券承销的区别。 三、案例分析题（每题30分，共60分） 1证监会打击非法证券投资咨询金股之王被查处 （2008年11月08日第一财经日报 陆媛） 证监会昨日表示一直在高压打击非法证券投资咨询，并于近日对社会影响 较为恶劣的深圳金股之王科技有限公司（下称“金股之王公司”）之非法证券投 资咨询案进行查处。 据了解，近来许多不法分子利用互联网进行非法证券投资咨询活动，这侵 害了广大投资者的权益。为保护投资者，今年1月至9月证监会稽查部门对40 多起非法投资咨询活动实施调查，对其中22起予以立案，并由证监会派出机构 向当地公安机关移送非法投资咨询案件线索百余起。 金股之王公司一案便是其中的典型。证监会相关部门负责人昨日归纳金股 之王公司的违法行为模式该公司首先通过电视节目和网站夸大荐股宣传，诱 使投资者拨打免费电话或在网站输入自己手机号码，获得手机号码后对投资者 反复回访，由业务员使用预先设计好的煽动力强的语言，使投资者购买他们软 件，投资者付款购买软件后会发现软件实际上不好用，金股之王公司主要通过 短信向投资者提供咨询服务，而该公司并不具备证监会许可的证券投资咨询资 格。 证监会上述人士提醒广大投资者一定要提高防范意识和甄别能力。金股之 王公司招揽客户的手法比较多，在该案中主要使用包括电视台、免费电话、网 络等多种形式宣传，并与销售软件捆绑在一起，实质不是卖软件而是利用电话 短信向投资者提供投资咨询服务。该案件涉及地域广，受骗人众多，非法获利 所得超过千万元。 据证监会调查所得，金股之王公司此类案件之所以屡屡得逞，往往是和部 分投资者经验不足、想一夜暴富的心态有关。“这类案件经营者骗取的对象大 多都是交易时间不太长、前期亏损比较大、急于解套的投资者。通过他们雇用 的业务员用事先设计好的说辞来蛊惑投资人。在电话中使用公司软件可以获得 高额收益，金股之王电视节目里面荐股的业绩又宣传得比较好，用这种话来招 揽投资人。”上述证监会人士表示。 一些电视台、网站在金股之王公司此类案件中扮演了不光彩的角色。证监 会上述人士认为，为金股之王公司打广告做节目的电视台、网站应该事先甄别 该公司是否具备证监会许可的证券投资咨询资格，否则将会在客观上起到帮助 金股之王公司从事非法证券投资咨询活动的助纣为虐之效。 请对上述事件进行分析。〔不得少于500字） 2.商务部就可口可乐公司收购中国汇源公司案反垄断审查做出裁决 （文章来源商务部新闻办公室） 2008年9月18日，商务部收到可口可乐公司收购中国汇源公司的经营者 集中反垄断申报材料。经申报方补充，申报材料达到了反垄断法第二十三 条规定的要求，11月20日商务部对此项集中予以立案审查，12月20日决定在 初步审查基础上实施进一步审查。 商务部依据反垄断法的相关规定，从市场份额及市场控制力、市场集 中度、集中对市场进入和技术进步的影响、集中对消费者和其他有关经营者的 影响及品牌对果汁饮料市场竞争产生的影响等几个方面对此项集中进行了审 查。审查工作严格遵循相关法律法规的规定。审查过程中，充分听取了有关方 面的意见。 经审查，商务部认定此项集中将对竞争产生不利影响。集中完成后可口 可乐公司可能利用其在碳酸软饮料市场的支配地位，搭售、捆绑销售果汁饮料, 或者设定其他排他性的交易条件，集中限制果汁饮料市场竞争，导致消费者被 迫接受更高价格、更少种类的产品；同时，由于既有品牌对市场进入的限制作 用，潜在竞争难以消除该等限制竞争效果；此外，集中还挤压了国内中小型果 汁企业生存空间，给中国果汁饮料市场竞争格局造成不良影响。 为了减少集中对竞争产生的不利影响，商务部与可口可乐公司就附加限制 性条件进行了商谈，要求申报方提出可行的解决方案。可口可乐公司对商务部 提出的问题表述了自己的意见，提出初步解决方案及其修改方案。经过评估， 商务部认为修改方案仍不能有效减少此项集中对竞争产生的不利影响。据此， 根据反垄断法第二十八条，商务部做出禁止此项集中的决定。 反垄断审查的目的是保护市场公平竞争，维护消费者利益和社会公共利 益。自2008年8月1日反垄断法实施以来，商务部收到40起经营者集中 申报，依照法律规定立案审查了 29起，已审结24起，其中无条件批准23起, 对于1起具有排除、限制竞争效果的集中，商务部与申报方进行商谈，申报方 提出了减少排除限制竞争的解决方案并作出承诺，商务部附加了减少集中对竞 争不利影响的限制性条件批准了该集中。 试对上述事件进行分析〔不得少于500字）