RSI指标运用原则及缺点

RSI指标运用原则及缺点 RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面 对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争 着卖出，价格自然下跌。 强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配， 认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态，至此市场 价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升。 运用原则 这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念RSI指标运用原则 ⑴受计算公式的限制，不论价位怎样变动，强弱指标的值均在0与100之间. ⑵强弱指标保持高于50表示为强势市场，反之低于50表示为弱势市场. ⑶强弱指标多在70与30之间波动.当六日指标上升到达80时，表示股市已有超买现象， 假如一旦继续上升，超过90以上时，则表示已到严重超买的警戒区，股价已形成头部，极 可能在短期内反转回转. ⑷当六日强弱指标下降至20时，表示股市有超卖现象，假如一旦继续下降至10以下时 则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会. ⑸每种类型股票的超卖超买值是不同的. 在牛市时，通常蓝筹股的强弱指数若是80,便属超买，若是30便属超卖，至于二三线股， 强弱指数若是85至90,便属超买，若是20至25,便属超卖.但我们不能硬性地以上述数值， 拟定蓝筹股或二三线股是否属于超买或超卖，主要是由于某些股票有自己的一套超买/卖水 平，即是，股价反覆的股票，通常超买的数值较高（90至95）,而视作超卖的数值亦较低（10 至15）.至于那些表现较稳定的股票，超买的数值则较低（65至70）,超卖的数值较高（35至40）. 因此我们对『只股票采取买/卖行动前，定要先找出该只股票的超买/超卖水平.至于衡量 一只股票的超买/超卖水平，我们可以参考该股票过去12个月之强弱指标记录. ⑹超买及超卖范围的确定还取决于两个因素.第一是市场的特性，起伏不大的稳定的市 场一般可以规定70以上超买,30以下为超卖.变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买,20 以下为超卖.第二是计算RSI时所取的时间参数.比如说，对于12日RSI,可以规定80以上为 超买,20以下为超卖.对于24日RSI,可以规定70以上为超买,30以下为超卖.应当注意的是， 超买或超卖本身并不构成入市的讯号.有时行情变化得过于迅速,RSI会很快地超出正常范 围，这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用.比如说在牛市初 期,RSI往往会很快进入80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示 上升行情将要结束.恰恰相反，它是一种强势的表现.只有在牛市末期或熊市当中，超买才是 比较可靠的入市讯号.基于这个原因，一般不宜在RSI 一旦进入非正常区域就采取买卖行动. 最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易.这样就可以避免类似于上面提到的RSI进入 超买区但并不立即回到正常区域那样的“陷阱”.在很多情况下，很好的买卖讯号是RSI 进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域.不过这里仍然要得到价格方 面的确认，才能采取实际的行动.这种确认可以是①趋势线的突破；②移动平均线的突破； ③某种价格型态的完成. ⑺强弱指标与股价或指数比较时，常会产生先行显示未来行情走势的特性，亦即股价或 指数未涨而强弱指标先上升，股价或指数未跌而强弱指标先下降，其特性在股价的高峰与谷 底反应最明显. ⑻当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况称之 为“背驰,，.当RS［在70至80上时，价位破顶而RSI不能破顶，这就形成了 “顶背驰”，而 当RSI在30至20下时，价位破底而RSI不能破底就形成了 “底背驰”.这种强弱指标与股 价变动，产生的背离现象，通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号. 相对强弱指标RSI是技术指标中的一种，强弱指标理论认为，任何市价的大涨或者大 跌，均在0100之间波动。根据常态分析，认为RSI值在30-70之间的变动属正常情况， 在8090时，被认为市场已达超买状态，至此市场价格自然面临回落调整；而在1020 时，被认为市场已达超卖状态，至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现有 时RSI在80以上时，股价仍不断上扬，因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判 断顶部，不太可靠。因此我们就应该寻找其他规律进行判断。 缺点 1. 当发生单边行情时,rsi指标在高档或低档时会有钝化的现象，因此会发生过早卖出或 买进。 2. RSI没有明显规则性的买进或卖出信号，当指针在高位时，仅能说明情行反转的可能 性增高，但并没有办法进一步明确地指出时点。 3. 一般而言,RSI的背离信号通常是事后验证，事前很难看出,RSI指标与股价的”背离走 势常常会发生滞后现象； 一方面，市场行情已经出现反转，但是该指标的”背离信号却可能滞后出现；另一方面， 在各种随机因素的影响下，有时”背离”现象出现数次后行情才真正开始反转，同时在研判指 标”背离”现象时，真正反转所对应的”背离”出现次数并无定论，一次、两次或三次背离都有 出现趋势变化的可能，在实际操作中较难确认。 4. 由于RSI是一种比率的指标，因此在趋势分析的能力上会较弱。 5. 应该看到RSI指标的时间参数不同，其给出的结果就会不同； 不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好，从理论上讲，较短周期的RSI指标虽 然比较敏感，但快速震荡的次数较多，可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠， 但指标的敏感性不够，反应迟缓，因而经常出现错过买卖良机的现象。 此外，由于RSI是通过收盘价计算的，如果当天行情的波幅很大，上下影线较长时,RSI就 不可能较为准确反映此时行情的变化。 6. 超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号; 在牛市和”熊市”的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生，此时 指标钝化后会出现模糊的误导信息，若依照该指标操作可能会出现失误，错过盈利机会或较 早进入市场而被套牢。 7. 当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。 一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则，当RSI从 50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股 价已转弱。但实际情况经常是让投资者一头雾水，股价由强转弱后却不跌，由弱转强后却不 涨的现象相当普遍。这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时，率先整 理完毕并出现走强或走弱的现象。