国有企业的财务会计问题初探

国有企业的财务会计问题初探 龙岩市国有企业合并中的财务会计问题 （一）企业合并中适用的会计处理方法选择问题我国现行的体制是购买法和权益结合法并行的二元体制，龙岩市绝大部分的国有企业合并都是同一限制下企业集团之间的合并，合并过程并非公允、自愿，收购价格并不公允，若是采纳购买法会产生只是将自己的东西从“一个口袋转移到另一个口袋”，将自己的东西“装到一个口袋”便发生了增值，产生了巨额商誉的结果,这样是不符合逻辑基础的。而且我国目前的市场化程度还没有达到真正适用公允价值的时机，所以我国的会计准则中保留了权益结合法。这一方法在现阶段是符合我国国情的。[2]但是在实际操作的过程中单纯以同一限制和非同一限制作为会计处理方法的选用标准，笔者认为是过于粗放的一种做法，特殊是龙岩市国有企业由于其历史缘由，如企业内部职工持有部分股份所代表的少数股东权益，这部分股权假如以权益结合法进行核算，以账面价值作为合并的价值标准，明显在企业合并中是无法体现其权益性质的。二是在处理业务时由于方法的选择极易造成利润的人为调整现象，从实证看，被并企业的总资产在评估后均有较大幅度的增减，而权益结合法无视这些增减值的存在，在账面上不体现，这就暗藏着潜在的盈利或亏损，为主并企业日后的利润操纵供应了相当的空间。如其中流淌资产的增值部分，正常状况下，合并后一年即可转为利润，为达到既定利润，主并企业也可以出售或处置部分固定资产、无形资产获得即时利润。此外，换股合并后被并企业的整体性出售将可能为主并企业带来巨额的即时利润。如在2003年TCL集团换股合并案中，就出现了流通股入账价值低于面值的状况。[3]23-28三是产权主体界定不清，合并是在当地政府推动下的企业合并，政府的干预较多,龙岩市国有企业合并是在国资委统一领导下的划拨机制，从国资委角度的划拨均属于同一限制下的企业合并，这与从企业法人主体的角度来界定同一限制还是非同一限制的企业合并，无疑是相悖离的，与会计准则的操作性方面还是存在较大差距的。（二）运用购买法时，被并企业的公允价值难以确定购买法的计量标准是公允价值，在国企合并资产评估中反映出行业的法律、行政法规不尽完善。我国拥有立法权的机构并不唯一，这使得公司法也并不统一，内容不仅存在一些重复，甚至有相互冲突的地方。其次是行业规范不够健全、我国的资产评估业只经验了十几年的发展，注册资产评估师业务素养有待提高，资产评估机构管理不完善，因而资产评估结果的公允性还有缺陷。[4]77-78（三）企业合并中的支付方式问题支付方式在企业合并行为中起着举足轻重的作用。对企业来说，合并的支付方式不同会对企业税收造成不同的经济影响，所以支付方式的有效筹划可以有助于企业节约税收开支，获得避税的好处。一般并购交易采纳的支付方式主要有现金支付、股权支付与混合支付（现金、股票结合，以及担当债务等）三种方式。在我国，股权支付并没有得到大量的运用，这是由于我国股权支付具有肯定的困难，我国的资本市场是弱式有效市场，换股并购的定价无法公允地进行，这是我国换股并购的一个弱点。而证券业尚处于一个不成熟的时期，市场热衷于炒作概念，公司的股价大多与其内在价值有较大出入。这会导致合并方简单受到冲动性影响，增加了并购的风险性。这些都导致了股权支付方式在我国有着巨大的障碍。[5]26龙岩市国有企业并购支付方式大部分都采纳行政划拨方式，把被并企业的资产负债进行整体划归方式并入龙岩市“三大集团公司”，这种以行政方式的划拨并不能体现被并企业真正的价值水平，账面价值的划拨与内在价值存在较大的差距，从而为主并企业日后进行利润的人为调整供应了空间。（四）国有企业合并中面临的财务风险问题1.企业价值评估风险信息不对称导致企业价值评估难于做到特别精确，信息的不对称使得我国企业合并在估价时简单受到信息质量较低和信息难以获得等方面的影响。由于公司的披露不够具体，信息透亮度不高，使得在推断被合并企业盈利实力时难以精准，往往会出现高估现象。合并企业可能由此造成资产负债率过高、现金流不足等风险。与此同时，我国目前的价值评估方法还不够完善，始终是以净资产价值或加上肯定的溢价作为资产或股权转让的价值，这样并没有考虑到时间价值，整个评估体系的不健全更加深了企业价值的评估风险。2.流淌性风险企业在合并过程中支付的大量流淌性资金有可能增加企业的流淌性风险。流淌性风险是指企业资产不能正常变为现金，或企业债务和付现不能正常履行的可能性。当企业用大量现金支付时，有可能产生现金周转不足的风险，从而使合并企业对外部环境变更快速反应和调整的实力降低，从而增加了企业的经营风险；当企业采纳发行债券支付时，又有可能由于短期负债增多，当债务到期时，企业没有实力还本付息，产生支付风险；另一方面由于债务增多，负债率过高也影响了资本的平安性。总而言之，若企业不能顺当地融通资金，或现金流支配不当，流淌比率就会大幅下降，企业的短期偿债实力就会恶化，产生流淌性风险。[6]12-15更重要的是，在国企合并后的经营过程中，为听从集团统一调控须要，集团公司作为大股东往往无偿占用子公司生产经营资金，从而进一步加剧了合并企业的流淌性风险。3.融资风险企业合并的融资风险主要指企业未能刚好足额地筹集到合并用资金以及筹集的资金对合并后企业产生的影响。在企业合并过程中往往须要大量的资金支持，而资金来源除了少量自有资金外，主要还是以外部融资为主。由于我国资本市场不够完善，银行等金融机构发挥的功能有限，因此国企在融资方面还是存在较大的风险。如何创新融资方式也就成为龙岩市“三大集团公司”的根本性问题。 解决国有企业合并中财务会计问题的建议 （一）明晰产权关系，完善国企法人治理结构企业合并方法的选择标准在于界定同一限制还是非同一限制，因此，合并方法的选择前提是明晰主并企业与被并企业的产权关系，特殊是对由于历史遗留问题所导致的产权关系困难的企业应先理顺关系。龙岩市“三大集团公司”在成立后一是逐步理顺了与市属二级企业的权属关系和管理体制，以确保各级企业的产权清晰、债权债务清晰；二是将市本级全部的二级国有企业都改制为有限公司，并完善了国企法人治理结构。在实务中可以考虑实行分步走的方式，先内后外，分层次、分步骤逐步明晰，从而为合并方法的选择打下良好的基础。不行否认的是，权益结合法在信息供应相关性、资源配置方面造成了负面影响，甚至于损害了社会公众的利益。终归随着我国市场经济的发展，公允价值等问题会逐步改善，而购买法更能公允地反映合并的经济实质，能较客观、真实地反映企业合并行为的产权交易关系，按公允价值反映企业所获得的净资产价值，比权益结合法更能说明这些资产创建将来现金流量的实力，从而提高会计信息的相关性，并且也符合传统上取得资产时的会计处理原则，即购买资产按购买价格入账。这些同类的交易采纳相同的处理方法，可以提高其牢靠性和可比性，便于相关信息运用者分析财务报表，也省去了在权益结合法下由于比较不同会计方法所编制的报表耗费的分析成本。总的来说，虽然现阶段还不能贸然废除权益结合法，我国必需将长远目标定位为废除权益结合法，实现单一的会计处理模式。具体在实施过程中，笔者认为在准则的操作性和配套性方面要做到以下几点1.要使应用条件具有可操作性。我国目前的企业合并准则，可以更多地参照国