医疗器械调研研究报告

相关医疗器械行业发展调研 医疗器械行业是一个快速扩容新兴市场据国家统计局统计， 年中国医疗器械行业规模以上企业收入已经达成1565 亿，年均复合增速超出20。伴随人口老龄化和健康保健意识显著提升，未来医疗器械行业平均增速将高于药品行业。发达国家器械和制药产值比约为11，而中国器械收入约占药品市场规模10，市场扩容正在进行中。 医疗器械行业中含有投资价值细分领域将聚焦在大病种、高附加值耗材、家用医疗器械和县域医疗扩容四大类对技术要求较高重大疾病领域（如心脑内科设备，介入诊疗，CT、MRI 等大型设备等较高技术壁垒细分领域）含有较高技术壁垒，外资份额较高，国产企业依靠性价比和销售服务占领市场；高附加值耗材包含血液透析、骨科、高端手术介入材料等；家用医疗器械则属于相对低端但需求量很大品种；县域医疗市场扩容包含县级医院改造带来改扩建需求和中低端基础医疗设备需求。 一、医疗器械行业是高新技术产业中最具发展潜力行业之一。 医疗器械行业是高新技术产业中最具发展潜力行业之一。伴随人口老龄化和健康保健意识显著提升，医疗器械行业保持了快速增加趋势，平均增速高于药品行业。据国家统计局统计， 年中国医疗器械行业规模以上企业收入已经达成1565 亿，发达国家器械和制药产值比约为11，而中国器械收入约占药品市场规模10。 行业驱动原因医保消费升级基层和县域市场需求提升医保体系覆盖范围扩大、消费者支付能力提升带来消费升级、政府基层医疗体系建设投入是医疗器械行业未来增加三大推进原因。 伴随中国居民收入增加，对疾病诊疗、预防及健康管理需求增强，城镇和农村居民人均医疗保健支出稳步增加。而中国现在基层医疗市场整体装备水平低，农村医疗机构缺乏基础医械装备，需要建设乡镇卫生院超出70％，设备更新换代需求不停提升。 医疗器械行业中含有投资价值细分领域将聚焦在大病种、高附加值耗材、家用医疗器械三大类对技术要求较高重大疾病领域（如心脑内科设备，介入诊疗，CT、MRI 等大型设备等较高技术壁垒细分领域）含有较高技术壁垒，外资份额较高，国产企业依靠性价比和销售服务占领市场；高附加值耗材包含血液透析、骨科、高端手术介入材料等；家用医疗器械则属于相对低端但需求量很大品种。 二、家用医疗器械 1、鱼跃医疗家用医疗器械龙头企业 战略定位清楚，立足家用医疗器械和医用高值耗材。企业定在家用医疗器械和高值耗材领域，品类计划很清楚。家用医疗器械系列产品（制氧机、电子血压计、听诊器、轮椅车等）经历了几年高速成长，陆续步入成熟期，未来将牢牢抓住自己渠道优势，不停进行新产品叠加。 血糖仪 年发力，OTC 和医院渠道并行推广，三年计划成为国产血糖仪第一品牌。企业血糖仪产品于 年初拿到注册证，已经在终端进行铺货销售。因为血糖试纸属于需要长久反复购置耗材，对患者含有粘性，所以终端铺货面越广，患者购置越方便。利用自己渠道优势，血糖仪推广采取OTC 和医院并行营销策略，经过医院终端临床数据奠定自己学术地位，已经进入部分三甲医院招标。 血糖仪现在关键竞争格局为外资占主导（70份额），国产品牌三诺、怡成各10左右份额。企业原有OTC 渠道终端覆盖面比三诺怡成广，从产品性能和参数来看，企业性能和外资品牌基础无差异，试纸反应时间和用血量均优于国产品牌，终端定价估计比三诺和怡成略高、比外资品牌低；综合看，企业产品性价比高。 未来可期待新品种空气净化器、睡眠呼吸机、高值耗材。 空气净化器突出“灭菌”和“净化”概念，区分于市场上通常净化器小家电，和格力、美等家电产品形成差异化，估计今年能够拿到许可证，到时即可上市销售。 睡眠呼吸机对于睡眠呼吸障碍患者，能够有效提升睡眠质量，现在还处于研发阶段，估计最快 年上市。呼吸机市场关键靠进口，中国仅有几家生产批文，质量和进口产品有差异。企业产品关键部件进口，定位在中高端。 高值耗材是企业战略品种，去年以来引入了丝线、刀片、真空采血管等部分小型高值耗材研发工作，也不排除经过外延并购方法扩充产品。近两年经过销售整合，缝合线、华佗针灸针等取得了较快增加，苏州华佗是唯一一个制订国际标准中药企业，产品在中医针灸届含有绝对品牌优势。 制氧机稳定利润起源企业是中国最大家用制氧机生产企业，市场地位稳固，也是企业稳定利润起源，过去全部保持了快速增加。制氧机最大消耗国是美国、日本和欧洲，产地全部逐步往中国转移，企业外销运作取得很好成效，外销中较大百分比来自于压缩机。 2、三诺生物受益于家用血糖仪市场需求提升 中国糖尿病患者本身血糖监测频率很低，家用血糖监测面临一个良好发展环境，胰岛素进入基础药品目录，对于糖尿病患者日常监测频率提升有一定刺激作用，饭前饭后实时血糖监控需求将提升。 企业在血糖仪领域发展了10 年，产品和市场全部有较长积淀，低端市场拥有率最高。企业是中国领先两家血糖监测系统生产企业之一，现在关键产品为血糖仪及配套血糖监测试条，企业采取低价仪器抢占市场，配套试条赚取利润盈利模式，在低端市场企业拥有率高。伴随中国其它竞争对手加入，竞争加剧后该模式效应仍需观察。 上市后市场推广力度加大，未来关键开发POCT 产品借助资本力量，企业在渠道扩张方面力度加大，销售人员增加较多，逐步完成全国销售终端网络建设，将逐步实现中国县级市场全覆盖。企业现在产品单一，收入基础来自于血糖仪试纸和仪器，未来布局生化类、免疫类POCT 检测产品研发和生产。 出口市场稳定古巴、委内瑞拉等公费医疗国家，血糖监测关键在小区使用，而且使用频繁。在不新增仪器情况下，每十二个月会为企业新增几千万条试纸，产品占当地70-80份额。估计企业今年继续取得古巴市场试纸订单约3000 万人民币。 3.大病医保、城镇化扩容和佳股份、宝莱特、新华医疗 1和佳股份满足城镇化需求，模式创新 外延扩张步伐加速，进入血液净化领域。企业于 年3 月初公告收购珠海弘陞生物科技开发企业78.75股权，关键生产和销售血液净化诊疗装置。企业计划经过现有销售网络进军血液净化领域，丰富产品线，实现对统一用户反复销售和交叉销售。 弘陞血液净化诊疗设备是现在中国诊疗功效很齐备装置，支持血浆置换、血浆吸附、血液灌流、血液双重滤过，产品适应于ICU、肾脏、神经内科、免疫风湿科等多个科室败血症、肝衰竭、尿毒素、高血脂、血管炎、脑中风、类风湿关节炎等，产品在众多中国三家医院使用，市场拥有率很高（90血液净化设备进口，企业产品约占8，耗材基础依靠进口）。和进口设备相比，弘陞设备含有较高性价比。 大病医保催生需求，血液净化领域面临巨大发展空间。 年国家城镇居民大病医保开启，重大疾病赔偿水平普遍提升，企业关键产品肿瘤诊疗设备是大病医保覆盖疾病领域，和血液净化相关重大疾病也逐步纳入到大病医保当中。据测算中国多功效血液净化设备将会有10 万台以上临床需求，市场规模约为300 亿元；以最低耗材费用计算，每十二个月也将产生约500