【精品】财务指标分析方法

财务指标分析方法 类别 名称 单位 计算公式 偿债能力指 标 流动比率 流动资产/流动负债 速动比率 （流动资产■存货■待摊费用）/流动负 债 现金比率 （现金有价证券）/流动负债 资产负债率 负债总额/资产总额 产权比率 负债总额/所有者权益 利息保障倍数 息税前利润/债务利息 营运能力指 标 应收账款周转率 次 赊销收入净额/应收账款平均余额 赊销收入净额 销售收入-现销收入-销售折扣折让 应收账款平均余 额 （期初应收账款期末应收账款）/2 存货周转率 次 销货成本/〔（期初存货期末存货）/ 2〕 流动资产财周转 率 次 销售收入净额/流动资产平均占用额 固定资产周转率 次 销售收入净额/〔（年初固定资产净值 年末固定资产净值）12） 总资产周转率 次 销售收入净额/资产平均占用额 盈利能力指 标 销售净利率 （净利润/销售收入净额）*100 主营成本利润率 （主营业务利润/主营业务成本）*10 0 总资产报酬率 （利润总额/资产平均总额）*100 自有资金利润率 （净利润/平均所有者权益）100 资本保值增值率 （期末所有者权益总额/期初所有者权 益总额）*100 偿债能力分析 （1）流动比率。表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它 既反映了短期债权人的安全程度，又反映了企业营运资本的能力。一般认 为，流动比率为21对于企业是比较合适的。 （2）速动比率。是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡 量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为，速动比 率11较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产 作为抵偿。 （3）现金比率。是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包 括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。这一比率不能过高，否则就 意味着企业流动负债未能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资 产保持着，这样会导致企业机会成本增加。 （4）资产负债率。表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重， 以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小，表明企业的偿债能 力越强。 （5）产权比率。反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一 比率低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承 担的风险越小，但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。 （6）利息保障倍数。又称已获利息倍数，它反映了获利能力对债务 偿付的保证程度。利息保障倍数应至少大于1,且比值越高，企业偿债能力 越强。 营运能力指标分析 （1）应收账款周转率。反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企 业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，反映收账越 迅速，偿债能力越强，从而可以最大限度的减少坏账损失，相对增加企业 流动资产的投资效益。 （2）存货周转率。反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性 指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。 （3）流动资产周转率。反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时 间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多， 流动资产利用效果越好。 （4）固定资产周转率。反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资 产利用效率的一项指标。固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分, 同时也表明企业固定资产投资得当固定资产结构合理，能充分发挥效率。 （5）总资产周转率。可用来分析企业全部资产的使用效率，如果这个 比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终影响企业 的利用程度。 财务分析方法 一般来说，财务分析的方法主要有以下四种 1比较分析是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一 步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上 期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2. 趋势分析是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质， 帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率 或百分比数据； 3. 因素分析是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一 般要借助于差异分析的方法； 4比率分析是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成 果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最 广。 企业合理避税有妙招 合理避税的定义 合理避税是纳税人在熟知相关税收法规的基础上，在符合税法、不违反税法的 前提下，通过对筹资活动、投资活动、经营活动等的巧妙安排，达到规避或减 轻税负的行为。 研究避税的缘起，不难发现，避税是当初纳税人为抵制政府过重的税政，维护 自身的利益而进行各种偷税、逃税、抗税等活动受到政府的严厉制裁后，转而 寻求更为有效的规避办法的结果。纳税人常常会发现有些逃避纳税义务的纳 税人受到了政府的严厉制裁，损失惨重，而有些纳税人则坦然、轻松地面对政 府的各项税收检查，顺利过关，不受任何损失或惩罚。究其原因，不外乎这些 聪明的纳税人（包括法律顾问）常常能够卓有成效地利用税法本身的纽;漏和缺 陷，顺利而又轻松地实现了规避纳税或少纳税而又未触犯法律。 避税是一种非违法的行为，针对这一行为征管机关只能采取堵税法漏洞、加强 征管等反避税措施，而很难对其进行处罚。因而，通过法律来禁止避税筹划是 不可能的，纳税人从自身经济利益最大化出发进行避税筹划也是客观存在的。 现实中存在的税收政策漏洞，基本上可分为三种第一种是按税法原理应该征 税的行为，税法没有规定征税，实际中也没有征税；第二种是税法规定应该征 税，但实际中难以操作而没有征税；第三种是税法规定比较模糊，人们可以有 不同的理解，从而产生不同的选择。随着税法和征收管理的不断完善，这种靠 利用税收政策漏洞搞税收筹划的空间将变得越来越小。 避税筹划在前提上是不违法的，所以筹划者必须非常透彻地研究税法，找出其 中的漏洞加以利用。但有些避税行为可能会受到税收机关的反对，而国家立法 机关也会及时把握这些动向，清楚地认识到税法的缺陷，从而进一步完善税收 立法。 2.合理避税的原则 1 合法或不违法原则 进行合理避税，应该以现行税法及相关法律、国际惯例等为法律依据，要在熟 知税法规定的前提下，利用税制构成要素中的税负弹性进行合理避税，选择最 优的纳税方案。合理避税的最基本原则或最基本特征是符合税法或者不违反税 法，这是区别于偷、逃、欠、抗、骗税的关键。 2 保护性原则 由于我国大部分税种的税率、征收率不是单一税率，有的税种还有不同的扣除 率、出口退税率。纳税人要避免多缴税款，在兼营不同税种、不同税率的货物、 劳务时，在出口货物时，在同时经营应税与免税货物时，要按不同税率退税率 分别设账、分别核算 中国有100的企业部想少交税，结果有98